Kluczowe wnioski

  • Analiza techniczna (TA) to metoda, która opiera się na historii cen i wolumenie, aby prognozować trendy rynkowe.

  • Analiza techniczna (TA) może być przeprowadzana przy użyciu prostych poziomów wsparcia i oporu lub w połączeniu z kombinacją wskaźników wykresowych, takich jak średnie ruchome, RSI, MACD i Wstęgi Bollingera.

  • Sygnały handlowe mogą pomóc nam zidentyfikować możliwości kupna i sprzedaży, ale wskaźniki TA mogą również generować fałszywe sygnały, szczególnie w niskich ramach czasowych lub na rynkach o niskiej płynności. 

  • Ważne jest, aby przeprowadzać zarządzanie ryzykiem i potwierdzenie krzyżowe z innymi metodami w celu ograniczenia ryzyk.

Wprowadzenie

Analiza techniczna (TA) jest metodą wykresową stosowaną do prognozowania ruchów cen aktywów poprzez analizę historycznych danych cenowych i wolumenów transakcji. W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej (FA), która bierze pod uwagę wiele czynników dotyczących ceny aktywa, TA koncentruje się wyłącznie na historycznym zachowaniu cen i wzorcach wykresów. Traderzy używają TA do identyfikacji trendów, poziomów wsparcia i oporu oraz potencjalnych punktów wejścia i wyjścia do transakcji.​

Kiedy powstała analiza techniczna?

Chociaż prymitywne formy analizy technicznej pojawiły się w XVII wieku w Amsterdamie i XVIII wieku w Japonii, nowoczesną TA często śledzi się do pracy Charlesa Dowa.

Dziennikarz finansowy i założyciel The Wall Street Journal, Dow był jednym z pierwszych, którzy zauważyli, że poszczególne aktywa i rynki często poruszają się w trendach, które można segmentować i analizować. Jego praca później dała początek teorii Dowa, która zachęcała do dalszych prac nad analizą techniczną.

Na wczesnych etapach prymitywne podejście do analizy technicznej opierało się na ręcznie wykonanych arkuszach i obliczeniach manualnych, ale wraz z postępem technologii i nowoczesnych obliczeń, TA stała się powszechna i jest teraz ważnym narzędziem dla wielu inwestorów i traderów.

Jak działa analiza techniczna?

TA działa na założeniu, że wszystkie znane informacje są już odzwierciedlone w cenie aktywa. Dlatego, badając wzorce cenowe i wolumeny transakcji, traderzy mogą przewidzieć przyszłe ruchy cen.​

W swojej istocie, TA jest analizą sił rynkowych podaży i popytu, które są reprezentacją ogólnego sentymentu rynkowego. Innymi słowy, cena aktywa jest odzwierciedleniem przeciwnych sił sprzedaży i kupna, a te siły są ściśle związane z emocjami traderów i inwestorów (w zasadzie strachem i chciwością). 

Co ważne, TA jest uważana za bardziej wiarygodną i skuteczną na rynkach, które działają w normalnych warunkach, z wysokim wolumenem i płynnością. Rynki o wysokim wolumenie są mniej podatne na manipulacje cenowe i nienormalne wpływy zewnętrzne, które mogą tworzyć fałszywe sygnały i czynić TA bezużyteczną.

Powszechne wskaźniki TA

Traderzy stosują różne wskaźniki techniczne do analizy ruchów cen i identyfikacji potencjalnych możliwości handlowych. Niektóre z najczęściej używanych wskaźników to:​

1. Średnie ruchome (MAs)

  • Prosta Średnia Ruchoma (SMA): Oblicza średnią cenę w określonym okresie, wygładzając krótkoterminowe wahania.​

  • Wykładnicza Średnia Ruchoma (EMA): Nadaje większą wagę niedawnym cenom, co czyni ją bardziej responsywną na nowe informacje.​

Średnie ruchome pomagają zidentyfikować kierunek trendu oraz potencjalne poziomy wsparcia lub oporu. Na przykład, powszechną strategią jest obserwowanie przecięcia krótkoterminowych i długoterminowych średnich ruchomych, aby sygnalizować potencjalne możliwości kupna lub sprzedaży.​

2. Wskaźnik Siły Relatywnej (RSI)

RSI jest oscylatorem momentum, który mierzy prędkość i zmianę ruchów cen na skali od 0 do 100. Tradycyjnie, RSI powyżej 70 wskazuje na warunki wykupu, podczas gdy RSI poniżej 30 sugeruje warunki wyprzedaży.​

3. Wstęgi Bollingera (BB)

Wskaźnik Wstęg Bollingera (BB) składa się z dwóch bocznych wstęg, które płyną wokół linii średniej ruchomej. Wstęgi te są używane do pomiaru zmienności rynku oraz identyfikacji potencjalnych warunków wykupu lub wyprzedaży.​

4. Zbieżność i Rozbieżność Średnich Ruchomych (MACD)

MACD jest wskaźnikiem momentum podążającym za trendem, który pokazuje związek między dwoma EMA. Składa się z linii MACD, linii sygnałowej i histogramu, które mogą pomóc w identyfikacji potencjalnych sygnałów kupna lub sprzedaży.​

Sygnały handlowe

Chociaż wskaźniki są przydatne do identyfikacji ogólnych trendów, mogą być również używane do generowania sygnałów handlowych, które sugerują potencjalne punkty wejścia lub wyjścia:​

  • Warunki wykupu/wyprzedaży: Wskaźniki takie jak RSI mogą sygnalizować, kiedy aktywo jest wykupione (potencjalny sygnał sprzedaży) lub wyprzedane (potencjalny sygnał kupna).​

  • Przecięcia średnich ruchomych: Sygnał wzrostowy występuje, gdy krótkoterminowa średnia ruchoma przekracza długoterminową średnią ruchomą (złoty krzyż), podczas gdy sygnał spadkowy występuje, gdy przekształca się poniżej (krzyż śmierci).​

  • Sygnały MACD: Gdy linia MACD przekracza linię sygnałową, może to wskazywać na trend wzrostowy; przekroczenie poniżej może sugerować trend spadkowy.​

Ważne jest, aby zauważyć, że sygnały handlowe dostarczane przez analizę techniczną nie zawsze są dokładne. Istnieje znaczna ilość szumów (fałszywych sygnałów) generowanych przez wskaźniki TA, szczególnie w handlu krótkoterminowym. Aby ograniczyć straty, ważne jest stosowanie wskaźników TA w połączeniu z innymi metodami analizy i strategiami zarządzania ryzykiem.​

Krytyka

TA jest postrzegana przez wielu jako kontrowersyjna i niewiarygodna metoda i często określana jako „samorealizująca się przepowiednia”, odnosząc się do zdarzeń, które występują tylko dlatego, że duża liczba ludzi zakładała, że będą miały miejsce.

Tak więc, chociaż TA jest powszechnie stosowana, ma pewne ograniczenia:​

  • Samorealizująca się przepowiednia: Niektórzy krytycy twierdzą, że TA działa, ponieważ wielu traderów używa tych samych wskaźników, co prowadzi do przewidywalnych wyników.​

  • Subiektywność: Interpretacja wykresów i wzorców może być subiektywna, co prowadzi do różnych wniosków wśród traderów.​

  • Anomalie rynkowe: TA może być mniej skuteczna w okresach wysokiej zmienności lub gdy rynki są wpływane przez nieprzewidziane zdarzenia.​

Pomimo tych krytyk, wielu traderów uważa TA za cenną, zwłaszcza w połączeniu z innymi formami analizy.​ Zwolennicy TA twierdzą, że każdy analityk ma szczególny sposób analizy wykresów i korzystania z dostępnych wskaźników. To sugerowałoby, że jest praktycznie niemożliwe, aby duża liczba traderów korzystała z tej samej konkretnej strategii.

Analiza techniczna a analiza fundamentalna

Podczas gdy TA koncentruje się na historycznych danych cenowych i wzorcach, analiza fundamentalna (FA) ocenia wewnętrzną wartość aktywa na podstawie sprawozdań finansowych, wskaźników ekonomicznych i innych czynników jakościowych.​

  • Analiza techniczna: Najlepiej nadaje się do strategii handlu krótkoterminowego, pomagając zidentyfikować optymalne punkty wejścia i wyjścia.​

  • Analiza fundamentalna: Bardziej odpowiednia do decyzji inwestycyjnych długoterminowych, oceniając ogólny stan zdrowia i potencjał aktywa.​

Wielu inwestorów korzysta z połączenia obu podejść, aby podejmować świadome decyzje, wykorzystując mocne strony każdej metody.​

Podsumowanie

Pomimo krytyki i długotrwałej kontrowersyjnej debaty na temat tego, która metoda jest lepsza, wielu woli używać kombinacji zarówno TA, jak i FA. Podczas gdy FA zazwyczaj odnosi się do długoterminowych strategii inwestycyjnych, TA może dostarczyć wnikliwych informacji na temat warunków rynkowych w krótkim okresie, co może być przydatne dla wszystkich rodzajów traderów i inwestorów.

Dalsza lektura

  • 5 strategii wyjścia dla traderów

  • 5 podstawowych wskaźników używanych w analizie technicznej

  • 7 powszechnych błędów w analizie technicznej (TA)

Zastrzeżenie: Treść ta jest przedstawiana w formie „jak jest” wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez jakiejkolwiek reprezentacji lub gwarancji. Nie powinna być interpretowana jako porada finansowa, prawna ani inna profesjonalna, ani nie jest przeznaczona do rekomendacji zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub usługi. Powinieneś zasięgnąć własnej porady od odpowiednich doradców zawodowych. Produkty wspomniane w tym artykule mogą nie być dostępne w Twoim regionie. Gdy artykuł został wniesiony przez zewnętrznego współpracownika, prosimy zauważyć, że wyrażone tam opinie należą do zewnętrznego współpracownika i niekoniecznie odzwierciedlają te z Binance Academy. Prosimy o zapoznanie się z naszym pełnym zastrzeżeniem w celu uzyskania dalszych informacji. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może wzrosnąć lub spaść, a Ty możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Jesteś wyłącznie odpowiedzialny za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Materiał ten nie powinien być interpretowany jako porada finansowa, prawna ani inna profesjonalna. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami użytkowania i Ostrzeżeniem o ryzyku.