Yield farming to jeden z najpopularniejszych sposobów, w jakie ludzie starają się zarabiać pasywny dochód w zdecentralizowanych finansach (DeFi). W swojej istocie yield farming oznacza wykorzystanie swoich aktywów kryptograficznych do pracy, zamiast pozwalać im leżeć bezczynnie w portfelu. W zamian zarabiasz nagrody, zwykle w formie odsetek, opłat lub dodatkowych tokenów.

Chociaż pomysł brzmi atrakcyjnie, yield farming nie jest wolny od ryzyka. Aby mądrze z niego korzystać, ważne jest, aby zrozumieć, jak to działa, różne strategie zaangażowane oraz ryzyka, które się z nimi wiążą.

Czym jest farmienie zysków?

Farmienie zysków polega na wpłacaniu kryptowalut do protokołów DeFi. Te protokoły wykorzystują Twoje fundusze do wspierania działań takich jak handel, pożyczanie lub zabezpieczanie sieci blockchain. W zamian zarabiasz nagrody w czasie.

Nagrody zależą od wielu czynników, takich jak:

  • Ile płynności dostarczasz

  • Jak popularny jest protokół

  • Ile innych użytkowników farmi tę samą pulę

Ponieważ te czynniki zmieniają się nieustannie, zyski mogą szybko wzrastać lub maleć.

Płynne stakowanie: Zarabianie przy zachowaniu elastyczności

Tradycyjne stakowanie wymaga zablokowania tokenów, aby pomóc zabezpieczyć blockchain, taki jak Ethereum. Wadą jest to, że Twoje aktywa są zablokowane i nie mogą być używane gdzie indziej.

Płynne stakowanie rozwiązuje ten problem. Kiedy stakujesz przez protokół płynnego stakowania, otrzymujesz w zamian specjalny token. Ten token reprezentuje Twój stakowany aktyw i nadal przynosi nagrody za stakowanie.

Główną zaletą jest elastyczność. Możesz:

  • Zarabiaj nagrody za stakowanie

  • Użyj tokena potwierdzenia w innych platformach DeFi

  • Zwiększ swój całkowity zysk, łącząc strategie

To podejście pozwala użytkownikom zarabiać więcej z tego samego kapitału, ale wprowadza również dodatkowe ryzyka.

Restakowanie: Dodawanie kolejnej warstwy zysku

Restakowanie to nowsza koncepcja w DeFi. Pozwala użytkownikom wziąć już stakowane aktywa (lub tokeny płynnego stakowania) i stakować je ponownie, aby pomóc zabezpieczyć inne sieci lub aplikacje.

Te aplikacje polegają na współdzielonym bezpieczeństwie, a w zamian płacą dodatkowe nagrody. Tworzy to nowe źródło zysku bez potrzeby nowego kapitału.

Jednak restakowanie również zwiększa ryzyko. Jeśli jedna z zabezpieczonych usług zawiedzie lub działa nieprawidłowo, użytkownicy mogą ponieść kary. Oznacza to, że Twoje fundusze są narażone na działanie wielu systemów w tym samym czasie.

Zrozumienie APR i APY

Patrząc na możliwości farmienia, często zobaczysz dwa terminy: APR i APY.

  • APR (Roczna Stopa Procentowa) pokazuje, ile zarabiasz w ciągu roku bez reinwestowania swoich nagród.

  • APY (Roczna Stopa Zwrotu) obejmuje kapitalizację, co oznacza, że Twoje nagrody są reinwestowane, aby zarabiać jeszcze więcej.

APY jest zazwyczaj wyższe, ale zakłada, że regularnie reinwestujesz swoje zyski. Ważne jest również, aby pamiętać, że te liczby są szacunkowe. Wysokie zyski dzisiaj mogą szybko spaść, jeśli więcej użytkowników dołączy do tej samej strategii.

Ryzyka, których nigdy nie powinieneś ignorować

Farmienie zysków może być opłacalne, ale wiąże się z poważnymi ryzykami:

  • Utrata wartości tymczasowej: Podczas dostarczania płynności zmiany cen między aktywami mogą zmniejszyć Twoją całkowitą wartość w porównaniu do po prostu ich trzymania.

  • Ryzyko smart kontraktów: Protokoły DeFi są napędzane przez kod. Błędy lub ataki mogą prowadzić do częściowej lub całkowitej utraty funduszy.

  • Ryzyko depeggingu: Stablecoiny lub tokeny stakujące mogą stracić swoją zamierzoną wartość, łamiąc strategię.

  • Niepewność regulacyjna: Prawo dotyczące DeFi wciąż się rozwija i może wpływać na niektóre platformy lub funkcje.

Z powodu tych ryzyk, farmienie zysków nie powinno być nigdy traktowane jako „gwarantowany dochód”.

Popularne platformy w farmieniu zysków

Kilka dobrze znanych protokołów stanowi fundament ekosystemu DeFi:

  • Zdecentralizowane giełdy (DEX-y): Pozwalają użytkownikom dostarczać płynność i zarabiać na opłatach transakcyjnych.

  • Platformy pożyczkowe: Użytkownicy wpłacają aktywa, aby zarabiać odsetki lub pożyczać pod zastaw.

  • Dostawcy płynnego stakowania: Pozwalają użytkownikom stakować aktywa, zachowując możliwość ich użycia w DeFi.

  • Platformy skoncentrowane na stablecoinach: Zaprojektowane do swapów o niskiej slippage i stabilnych zyskach.

Większość strategii farmienia zysków polega na łączeniu wielu platform, aby zoptymalizować zwroty.

Ostateczne przemyślenia

Farmienie zysków rozwinęło się znacznie poza swoje wczesne eksperymentalne dni. Dziś oferuje wiele sposobów na zarabianie zysków, od prostego pożyczania po zaawansowane strategie związane z płynnym stakowaniem i restakowaniem.

Jednocześnie złożoność wzrosła. Więcej warstw oznacza więcej możliwości - ale także większe ryzyko. Każdy, kto jest zainteresowany farmieniem zysków, powinien poświęcić czas na naukę, zaczynać od małych kroków i ostrożnie oceniać każdy protokół, którego używa.

W DeFi wyższe nagrody zazwyczaj wiążą się z większą odpowiedzialnością. Zrozumienie mechaniki to pierwszy krok do podejmowania mądrych decyzji.

#yeild #farming #defi #EducationalContent #BinanceSquareFamily