W transakcji,
zarządzanie pozycjami (Position Sizing) jest ważniejsze niż przewidywanie kierunku ruchu cen. To kluczowy element decydujący o tym, "ile zarobisz" i "jak długo przetrwasz".
Oto kilka podstawowych zasad, które będą obowiązywać inwestorów w 2026 roku:
1. Podstawowy zasad: najpierw zastanów się nad ryzykiem, potem nad zyskiem
Zasada ryzyka 1%: maksymalne straty w pojedynczej transakcji nie powinny przekraczać 1%-2% kapitału. Wzór: rozmiar pozycji = (kapitał całkowity × 1%) ÷ (cena wejścia - cena stop-loss)
Całkowite zarządzanie ryzykiem: całkowite ryzyko wszystkich otwartych pozycji (jeśli wszystkie zostaną wywołane) powinno być ograniczone do 5%-10% kapitału.
2. Popularne modele alokacji kapitału
Równa alokacja: kapitał dzielony na 5-10 części, każda pozycja otrzymuje stałą część. Idealne dla początkujących, proste w obsłudze.
Metoda piramidy (handel trendem): początkowa pozycja: wejście na początku trendu (np. 30%). Dodatkowe zakupy po zysku: po wzroście ceny i osiągnięciu zysku, dodatkowe zakupy w partiach (np. 20%, 10%). Ostrzeżenie: nigdy nie dodawaj pozycji w przypadku straty (tzw. przecenianie kosztów) – to szybka droga do wyeliminowania z rynku.
Wzór Kelly'ego (zaawansowane):
f*=(bp−q)/b
𝑓*=(𝑏𝑝−𝑞)/𝑏. Oblicza optymalny udział kapitału na podstawie procentu sukcesu i stosunku zysku do straty.
3. Strategie dynamicznej regulacji
Regulacja na podstawie zmienności (ATR): im większa zmienność rynku, tym mniejsza pozycja; im mniejsza zmienność, tym można zwiększyć rozmiar pozycji.
Stopniowe wycofywanie: po osiągnięciu zysku, wycofaj połowę pozycji, zabezpieczając zysk, a pozostałą część przesuń stop-loss na poziom kosztów, pozwalając zyskowi rosnąć.
4. Praktyczne wskazówki na 2026 rok
Unikaj pełnej alokacji kapitału: niezależnie od tego, jak pewny jesteś, pełna alokacja oznacza, że jedna ekstremalna sytuacja (czarna mucha) może Cię wyeliminować.
Zrównoważenie branżowe: unikaj skupiania całej pozycji w jednej dziedzinie (np. tylko AI lub tylko złoto), by uniknąć ryzyka systemowego zerowania się kapitału.
Wsparcie narzędziowe: wykorzystuj kalkulator pozycji w TradingView lub profesjonalne tabele zarządzania ryzykiem do symulacji.
Podsumowanie jednym zdaniem: dobre zarządzanie pozycjami pozwoli Ci mieć jeszcze ufność i kapitał do szóstej transakcji, nawet po pięciu kolejnych porażkach.
