[Analiza rynku]
Czas w Pekinie 1 grudnia, 8:00 rano, powinien być czasem na powitanie nowego grudnia, ale rynek oblał wszystkich zimnym prysznicem. Bitcoin i główne kryptowaluty w momencie zamknięcia miesięcznego wykresu bez żadnych oznak rozpoczęły tryb „spadku prostoliniowego”.
Wielu braci obudziło się i odkryło, że ich konta się skurczyły, stop-loss został aktywowany. Ta wielka zapaść, która miała miejsce w pierwszej minucie grudnia, nie była przypadkowa. Jako traderzy musimy zrozumieć logikę stojącą za tym, aby przetrwać w nadchodzącym miesiącu.
Po przeglądzie rynku i kapitału uważam, że dzisiejszy poranny krach był głównie spowodowany trzema kluczowymi czynnikami, które się nałożyły.
1. Miesięczna świeca 'potwierdza' sytuację, algorytmy maszynowe bezlitośnie likwidują pozycje.
Godzina 8:00 rano to nie tylko godzina 8:00, to globalny rynek kryptowalut UTC 00:00, co oznacza, że miesięczna świeca za listopad (Monthly Candle) oficjalnie się zamyka.
Patrząc na cały listopad, cień spadków nigdy się nie rozproszył. O godzinie 8:00 rano, forma K świecy potwierdziła listopadowy 'bearish engulfing' lub słabą formę.
Skutki: w tej chwili, algorytmy handlu ilościowego na Wall Street (Algo-Trading) rozpoznały sygnał sprzedaży na poziomie miesięcznym. Maszyny nie mają emocji, o 8:00:01 automatycznie wykonały dużą 'sprzedaż zabezpieczającą'. Dlatego zrzuty były tak precyzyjne i szybkie.
2. Pierwszy strzał 'sprzedaży podatkowej' (Tax-Loss Harvesting).
Witamy w grudniu, to najtrudniejszy 'miesiąc rozliczeń' dla instytucji w Europie i USA.
Logika: zgodnie z amerykańskim prawem podatkowym, inwestorzy muszą sprzedać tracące aktywa przed końcem roku, aby zredukować tegoroczny podatek od zysków kapitałowych.
Obecna sytuacja: spadki w drugiej połowie listopada pozostawiły wiele pozycji w stanie strat. 1 grudnia, w pierwszym dniu miesiąca, menedżerowie funduszy zaczynają stosować strategię 'zostaw silnych, usuń słabych', w pierwszej kolejności likwidując stratne pozycje. Dzisiejsze zrzuty, w dużej mierze, są 'taktycznym cięciem strat' instytucji dla raportów finansowych i optymalizacji podatkowej.
3. Azjatycka panika 'przekazuje' wstrząs w czasie pustki płynności.
Czas lokalny: godzina 8:00 rano, poniedziałek, otwarcie rynku azjatyckiego, podczas gdy giełdy amerykańskie (w niedzielny wieczór) są zamknięte.
Brak płynności: w tym momencie system bankowy walut fiducjarnych na całym świecie jest zamknięty, a zlecenia od market makerów są słabe.
Efekt paniki: azjatyccy inwestorzy budząc się, widzą, że miesięczna świeca jest tak brzydka, a panika natychmiast się rozprzestrzenia. W momencie ekstremalnego niedoboru popytu, nawet niewielka presja sprzedażowa może przełamać kluczowe poziomy wsparcia. To typowy **'emocjonalny + niska płynność'** przykład podwójnego uderzenia Dawisa.
W całym rynku, gdzie BTC, ETH, SOL i inne główne kryptowaluty szaleją z długimi pozycjami (zielona strefa, co oznacza spadek ceny, a longi są likwidowane), $pippin pojawił się jaskrawoczerwony obszar (likwidacja shortów).
To oznacza: podczas gdy cały rynek spada, cena PIPPIN rośnie wbrew trendom, co prowadzi do likwidacji pozycji tych, którzy na nim shortują.
Dlaczego PIPPIN potrafił wyjść na niezależny rynek, gdy rynek główny był w chaosie? Za tym kryją się trzy klasyczne logiki gry.
Ekstremalne 'prawo 2/8':
Na rysunku widać, że stosunek longów do shortów PIPPIN spadł do 0.25. To oznacza, że na rynku na 1 osobę, która odważyła się na long, stoją 4 twarde shorty..Przeciwny 'polowanie na shorty':
Podczas dużych spadków, myślenie detalicznych inwestorów jest następujące: 'Jeśli główna moneta pada, to altcoiny na pewno spadną szybciej.' W związku z tym wielu inwestorów detalicznych decyduje się nashortowaniePIPPIN. Główni gracze wykorzystują to, celowo podnosząc cenę. Gdy cena rośnie, shorty zmuszone są do likwidacji, co w rzeczywistości staje się paliwem do dalszego wzrostu ceny.Ten czerwony obszar to 'nagrobek' twardych shortujących.Celowe 'wybuchy':
Dla graczy, to mnóstwo 'darmowego paliwa'.Logika jest prosta: skoro wszyscy shortują, to ja podnoszę cenę.
W rezultacie: im wyżej cena, tym większe straty shortów; gdy shorty likwidują pozycje (zmuszone do zakupu), cena monety wzrasta jeszcze bardziej.
Wnioski: dzisiejszy skok PIPPIN nie był wynikiem zakupów longów, lecz shortów 'kupujących' w górę. Czerwony słupek shortów, który widzisz, to całe paliwo w przeciwnym kierunku +55%.
[Krwawe lekcje i strategie]
Dane nie kłamią: następnym razem, gdy nastąpi duży spadek, najpierw sprawdź stosunek longów do shortów. Jeśli stosunek longów do shortów dla danej monety spadnie poniżej 0.4 lub nawet 0.3, absolutnie nie shortuj jej! Ponieważ shorty są zbyt tłoczne, główni gracze na pewno będą likwidować je przez squeeze.
Nie przejmuj się tym poziomem: ten rodzaj rynku, który wzrasta dzięki 'likwidacji shortów', gdy shorty zostaną zlikwidowane (lub stop lossy się rozproszyły), bez paliwa, cena często wraca tam, skąd przyszła.
Szacunek dla rynku: pierwszego dnia grudnia, rynek dał wszystkim lekcję dzięki PIPPIN - w skrajnej panice, tam, gdzie jest wielu ludzi (shortujących), jest najbardziej niebezpiecznie.
[Prognoza na przyszłość: jak będzie wyglądał grudzień?]
Skoro 'czarny otwarcie' już miało miejsce, w tym momencie ślepe łapanie dna lub cięcie strat jest nierozsądne.
Zwróć uwagę na odbudowę 'dolnych cieni': nagłe spadki zazwyczaj będą towarzyszyć odbiciu, obserwuj, czy w ciągu następnych 24 godzin uda się odzyskać 50% dzisiejszego spadku. Jeśli nie, to oznacza, że shorty wciąż są silne.
Głównie defensywne: grudzień zazwyczaj jest miesiącem o niskiej płynności (przed świętami Bożego Narodzenia). Przed zakończeniem sprzedaży podatkowej przez instytucje, rynki są mało skłonne do silnych wzrostów.
Dostosowanie strategii: skoro trend potwierdził korektę, nie próbuj łapać spadającego noża. Cierpliwie czekaj na sygnały do konsolidacji na dnie lub zwracaj uwagę na te sektory, które wciąż są odporne na spadki, gdy cena dużej monety spada.
Na koniec pytanie: czy dzisiaj o 8:00 rano zostałeś 'zmieciony' przez likwidację, czy udało ci się złapać dno? Porozmawiajmy w komentarzach!
👇👇👇
