Protokół Lifinity to zdecentralizowana giełda, której celem jest poprawa efektywności kapitału i zmniejszenie nietrwałych strat. Realizuje tę obietnicę poprzez wdrażanie pewnych strategii, takich jak koncentracja płynności, używanie wyroczni do proaktywnego tworzenia rynku i wdrażanie mechanizmu rebalansowania. Lifinity Exchange jest napędzana przez społeczność i ma na celu zapewnienie użytkownikom bardziej wydajnego i efektywnego sposobu handlu kryptowalutami.

Najpierw krótko omówmy kilka nudnych rzeczy… Straszne, co? Nie martw się, Lifinity ułatwia sprawę ☺

AMM, czyli Automatyczni Twórcy Rynku, stali się popularną infrastrukturą w przestrzeni DeFi. Teraz możesz się zastanawiać, czym jest DeFi. Nie martw się, to nie jest coś zupełnie innego niż tradycyjne finanse. DeFi lub Zdecentralizowane Finanse odnoszą się do ruchu wykorzystującego technologię blockchain i kryptowaluty w celu stworzenia bardziej otwartego, przejrzystego i dostępnego systemu finansowego. DeFi ma na celu umożliwienie ludziom dostępu do usług finansowych bez potrzeby korzystania z tradycyjnych pośredników, takich jak banki lub firmy obsługujące karty kredytowe, które mogą być powolne, kosztowne i trudne w użyciu. Zamiast tego DeFi wykorzystuje inteligentne kontrakty i zdecentralizowane sieci do tworzenia i egzekwowania kontraktów finansowych, umożliwiając ludziom pożyczanie, pożyczanie, handel i dokonywanie transakcji bezpośrednio ze sobą. DeFi ma potencjał, aby zrewolucjonizować sposób, w jaki myślimy o usługach finansowych i korzystamy z nich. Ma jednak ograniczenia, takie jak nieefektywność kapitału, nietrwała strata i wysokie opłaty. Aby zobaczyć, jak działają AMM, możesz obejrzeć ten film. Zespół Lifinity proponuje rozwiązanie, które rozwiązuje te problemy poprzez wykorzystanie skoncentrowanej płynności, proaktywnej strategii tworzenia rynku przy użyciu wyroczni i mechanizmu rebalansowania. Koncentrując płynność, rynek staje się bardziej wydajny dla dostawców płynności (LP) i mniej kosztowny dla traderów. Wykorzystanie wyroczni pomaga zmniejszyć nietrwałą stratę, a mechanizm rebalansowania pozwala na regresję salda puli do krzywej wiązania, jednocześnie generując zysk. Wygląda skomplikowanie?... Jeśli tak, nie poddawaj się i czytaj dalej, dopóki nie podam Ci prostego przykładu poniżej. Wiem, że zrozumienie mechaniki stojącej za nietrwałą stratą nie jest łatwe. Możesz obejrzeć ten film i dowiedzieć się, jak IL jest powiązane z arbitrażem. To dobra analogia do użycia jabłek i ziemniaków, dlatego powtórzę ją tutaj ten sam przykład z ostatniego filmu. Wyobraź sobie, że mamy sklep spożywczy (DEX) sprzedający jabłka i ziemniaki (nasza para tokenów w puli). Gdy ktoś kupuje lub sprzedaje zbyt dużą ilość danego przedmiotu, saldo ulega zmianie i cena przedmiotu ulega odpowiedniej zmianie.Proszę zapamiętać ten przykład sklepu spożywczego na następny rozdział. Widzisz? Bułka z masłem ☺

Proaktywne tworzenie rynku

Proaktywne tworzenie rynku to technika wykorzystywana w protokołach finansów zdecentralizowanych w celu zminimalizowania ryzyka nietrwałej straty, która może wystąpić, gdy płynność jest skoncentrowana w jednym miejscu.

Technika polega na użyciu wyroczni do ciągłego dostarczania aktualnych cen aktywów będących przedmiotem obrotu w puli, co pozwala protokołowi na proaktywne dostosowywanie cen aktywów w puli i unikanie nieaktualnych cen, które mogłyby zostać wykorzystane przez arbitrażystów. Czy pamiętasz nasz przykład ze sklepem spożywczym? Arbitrażysta to osoba, która kupuje, powiedzmy, jabłka w naszym sklepie i sprzedaje je gdzie indziej po wyższej cenie, aby uzyskać zysk. W tym przykładzie wyrocznia działa jak billboard w dużej hali targowej, gdzie możemy odczytać wszystkie ceny handlowane na rynku. Ponieważ wiemy, jakie ceny są oferowane gdzie indziej za jabłko, możemy dostosować nasze ceny w naszym sklepie spożywczym, aby arbitrażysta nie mógł uzyskać zyskownej transakcji. Pomaga to chronić dostawców płynności przed poniesieniem nietrwałej straty, która może wystąpić, gdy cena aktywów w puli odbiega od ceny, po której płynność została pierwotnie zdeponowana. Użycie wyroczni, takiej jak sieć Pyth w blockchainie Solana, utrudnia również występowanie front-runningu, ponieważ wyrocznia zapewnia aktualizacje cen w każdym slocie, mniej więcej co 0,5 sekundy.

Mechanizm rebalansujący

Mechanizm rebalansowania w tym protokole ma na celu zminimalizowanie ryzyka nietrwałej straty i zmaksymalizowanie zysku poprzez dostosowanie płynności puli. Ta korekta następuje przy każdej transakcji i/lub zmianie ceny aktywów x, zgodnie z wyrocznią. Jeśli x stanowi mniej niż 50% całkowitej wartości połączonych aktywów, animator rynku zmniejszy płynność dla kupujących x i zwiększy płynność dla sprzedających x, aby odzyskać równowagę i zachęcić traderów do sprzedaży w stosunku do puli, jednocześnie zniechęcając ich do kupowania. Pomaga to zapewnić, że saldo puli powróci do krzywej wiązania. Mechanizm rebalansowania pozwala również na koncentrację płynności wykraczającą poza to, co jest typowe w innych protokołach skoncentrowanej płynności, ponieważ utrudnia to wykroczenie ceny poza pożądany zakres.

Scenariusze rebalansowania

Rozważmy możliwe scenariusze, które mogą wystąpić w praktyce. Saldo puli zmienia się tylko wtedy, gdy użytkownicy handlują z pulą lub gdy zmienia się cena wyroczni. Połączenie tych dwóch może generować zysk lub stratę dla dostawców płynności. Poniżej przedstawiono cztery możliwe scenariusze i sposób, w jaki protokół je obsługuje:

Cena x wzrasta, gdy x stanowi więcej niż 50% puli

Cena x spada, gdy x stanowi mniej niż 50% puli

Cena x wzrasta, gdy x stanowi mniej niż 50% puli

Cena x spada, gdy x stanowi więcej niż 50% puli

Scenariusze 1 i 2 są korzystne dla dostawców płynności, ponieważ generują zysk lub odwracają Nietrwałą Stratę, którą ponieśliby stali animatorzy rynku produktów. Mechanizm rebalansowania skutecznie kupuje dołki, gdy ceny spadają i czerpie zysk, gdy ceny rosną.

Są to najbardziej prawdopodobne scenariusze, ponieważ cena wyroczni ma tendencję do szybszego poruszania się niż cena na innych zdecentralizowanych giełdach (DEX), a arbitrażyści nie mogą zyskownie handlować z naszymi pulami. Z kolei scenariusze 3 i 4 działają przeciwko dostawcom płynności. Są mniej prawdopodobne, ponieważ cena wyroczni zwykle porusza się przed innymi DEX-ami. W przypadku, gdy tak się stanie, protokół dostosuje swoją płynność, aby zminimalizować dalszą nietrwałą stratę.

Trochę perwersyjnych rzeczy…

Podstawowa opłata transakcyjna dla każdej puli na Lifinity jest ustalana przez zespół w celu maksymalizacji rentowności. Opłata ta może się często zmieniać ze względu na zmiany płynności z innych DEX-ów. Ponadto Lifinity dostosowuje podstawową opłatę transakcyjną na podstawie zmienności rynku, aby zoptymalizować spready i zapobiec front runningowi. W DeFi spread jest różnicą między ceną bid a ceną ask aktywa i jest miarą płynności i głębokości rynku aktywa. Front-running to strategia handlowa, w której trader wykorzystuje wcześniejszą wiedzę na temat transakcji lub zlecenia, aby na nich zarobić. Może się tak zdarzyć na przykład, jeśli trader jest w stanie zobaczyć szczegóły transakcji lub zlecenia poprzez dostęp do księgi zleceń lub mechanizmu dopasowującego zdecentralizowanej giełdy, lub jeśli jest w stanie zobaczyć szczegóły transakcji lub zlecenia poprzez dostęp do samego blockchaina. Front-running można postrzegać jako formę manipulacji rynkiem, ponieważ pozwala traderom zarabiać kosztem innych uczestników rynku i może podważyć uczciwość i przejrzystość rynków DeFi. Obecnie zmienność tę monitoruje się za pomocą bota spoza łańcucha, ale zespół planuje ostatecznie wdrożyć tę funkcję w blockchainie.

Obecnie dostawcy płynności otrzymują 85% opłat transakcyjnych, podczas gdy pozostałe 15% jest zatrzymywane jako opłata za protokół. W przyszłości Lifinity planuje ustalić docelowe poziomy płynności dla każdej puli i odpowiednio dostosować dystrybucję opłat transakcyjnych, mając na celu optymalizację płynności.

Czy ktoś powiedział o innowacji tokenomicznej?

Podobnie jak wiele protokołów DeFi, Lifinity ma również swój własny token. LFNTY jest tokenem zarządzania protokołem Lifinity. Może być używany do zwiększania lub zmniejszania ekspozycji na platformę Lifinity. VeLFNTY to kolejny token, który pozwala użytkownikom na posiadanie prawa głosu i dostęp do przychodów z protokołu. Jest on zarabiany poprzez zablokowanie LFNTY na określony czas i nie może być przenoszony ani wyświetlany w standardowych portfelach. Ma dwa stany: zablokowany i odblokowany. XFNTY jest tokenizowaną wersją 4-letniego zablokowanego veLFNTY i jest standardowym tokenem SPL. Można go swobodnie konwertować na 4-letni zablokowany veLFNTY i z powrotem po kursie wymiany 1:1, ale musi zostać ponownie przekonwertowany na veLFNTY, aby zacząć otrzymywać przychody z protokołu. Innowacje tokenomiczne Lifinity obejmują protokół, który stale uzyskuje płynność dla wszystkich par tokenów dostępnych na DEX. Istnieje ulepszony model veToken z opcjami rozpadu, liniowego odblokowania, natywnej tokenizacji i systemem, który pozwala protokołom przekupywać posiadaczy veLFNTY w celu taniego zabezpieczenia stałej płynności. Ponadto udział opłat otrzymywanych przez LP jest dynamicznie dostosowywany w celu osiągnięcia optymalnego poziomu płynności, a tokeny są uruchamiane za pomocą veIDO.

Ojej… Kim są bracia MMaaS i Laas?

'' Przygotuj się na kłopoty! I zrób to podwójnie! Aby chronić Defi przed zniszczeniem! Aby zjednoczyć całą płynność w naszym kraju! Aby potępić zło botów prowadzących front i spreadów cenowych! Aby rozszerzyć nasz zasięg na gwiazdy! MMaaS! LaaS! Team Lifinty wystrzeliwuje z prędkością światła! Poddaj się teraz lub przygotuj się do walki!

Miau! To prawda!

(Wzięte z niesławnego motta Rocket Team z gry Pokemon i brutalnie zmodyfikowane.)

Lifinity oferuje dwie usługi dla protokołów, które chcą poprawić płynność swoich tokenów: Market Making as a Service (MMaaS) i Liquidity as a Service (LaaS). Usługi te wymagają skonfigurowania niestandardowego oracle dla Lifinity jako market maker dla tokenów protokołu. W MMaaS protokół dostarcza aktywa, których Lifinity używa do market make, a Lifinity pobiera opłaty transakcyjne, podczas gdy protokół zachowuje wszelkie zyski z tworzenia rynku. W LaaS Lifinity dostarcza aktywa używane do market making i przejmuje ryzyko cenowe w zamian za rekompensatę od protokołu w formie wybranego przez protokół zasobu na podstawie wygenerowanego wolumenu.

Po omówieniu wszystkich technicznych rzeczy powyżej, zanurzmy się w innych fajnych rzeczach. Cóż, może niektóre z nich nie są takie fajne, ale tak, spodoba ci się.

Czym zatem jest Flare NFT?

10 000 animowanych niewymienialnych tokenów (NFT) zwanych Flares zostało sprzedanych przez Lifinity 27 grudnia 2021 r. Dochód ze sprzedaży Flare został zdeponowany w pulach płynności Lifinity. Wszystkie przychody wygenerowane z opłat transakcyjnych i tantiem są wykorzystywane do odkupu i reinwestowania. Jeśli cena Flares spadnie poniżej 50% ich ceny menniczej, zostaną odkupione przy użyciu połączonych środków. Ponadto 1% całkowitej podaży tokenów LFNTY Lifinity jest zarezerwowane dla posiadaczy Flare.

Cechy

Przyjrzyjmy się bliżej aplikacji i omówmy niektóre z jej funkcji:

Pulpit nawigacyjny: Tutaj możesz zobaczyć ogólne wskaźniki Lifinity (wolumen, opłaty itp.). Możesz zobaczyć te wskaźniki dziennie, tygodniowo lub miesięcznie. Możesz również zobaczyć skumulowany wolumen i skumulowane opłaty. Ponadto możesz również zobaczyć krążącą podaż i okres dystrybucji zablokowanych tokenów. Sztuczka dla Ciebie: możesz poruszać kursorem na wykresach, aby zobaczyć wskaźniki dla konkretnej daty, którą chcesz. Jeśli to nie jest fajne, to nie wiem, co jest! Zamiana: Możesz wymieniać się między dowolnymi wymienionymi tokenami, które chcesz. Po prostu podłącz swój portfel i dokonaj wymiany! Lifinity pokaże Ci najlepszą trasę do handlu na różnych protokołach (np. ORCA) bez ich odwiedzania. Wybierz ją i gotowe. Pule: Szeroka gama pul, w których możesz zdobywać nagrody... Możesz kliknąć statystyki i zobaczyć statystyki dla każdej pary.

NFT: Możesz kliknąć zakładkę NFT, a zostaniesz przekierowany na stronę Flare i bum! Możesz postawić/zablokować swój Flare NFT i zarabiać tokeny LFNTY. IDO: Tutaj możesz dołączyć do IDO jednym kliknięciem.

Nagroda: Możesz zobaczyć swoje nagrody za stakowanie w zależności od podjętych działań.

Co jeszcze?

Zespół aktywnie dba o społeczność. Możesz śledzić ich na Twitterze, Discordzie i Medium. Aktywnie organizują AMA i spotykają się ze społecznością dość często. Są otwarci na wszelkie sugestie i komentarze. Możesz również posłuchać ich podcastów, w których rozmawiają na różne tematy.

Nagrody: Począwszy od 24 grudnia 2022 r. ogłoszono, że nagrody będą dystrybuowane w USDC. To jest super! Nie masz wpływu na żadne wahania cen. Discord: Jedną z fajnych rzeczy na serwerze Discord jest to, że mają bardzo szczegółową stronę z każdym przydatnym linkiem do projektu. Na przykład, chcesz przeczytać litepaper? Bum! Jest tam. Chcesz kupić Flare NFT? Bum! Możesz go znaleźć na swoim ulubionym rynku. Ponadto ważne jest, aby móc sprawdzić skarbiec DAO, portfele funduszy veIDO i móc to sprawdzić, kiedy tylko chcesz. Linki można znaleźć na kanale Discord #links. Kliknij go i przeczytaj wszystkie liczby na Solscan. Nie zapomnij odwiedzić serwera Discord.

Wniosek

Lifinity wnosi nowy powiew do Defi. Znaleźli dobre rozwiązanie, wykorzystując proaktywne tworzenie rynku, aby zapobiec manipulacjom cenami przez boty. Ponadto pięknie połączyli koncepcję użyteczności w NFT z Defi, wykorzystując Flare NFT.

Odnośniki:

Strona internetowa Lifinity

Średnia Lifinity

Papier Lifinity Lite

Lifinity na Twitterze

Tablica Krypto

Zastrzeżenie: Kryptowaluty są spekulacyjne, złożone i wiążą się ze znacznym ryzykiem. Są bardzo zmienne i wrażliwe na działania drugorzędne. Wyniki są nieprzewidywalne, a wyniki z przeszłości nie są gwarancją wyników w przyszłości. Rozważ własne okoliczności i zasięgnij własnej porady przed poleganiem na tych informacjach. Ponadto powinieneś zweryfikować strukturę dowolnego produktu lub usługi (w tym status prawny i odpowiednie wymogi regulacyjne) i skonsultować się ze stronami internetowymi odpowiednich organów regulacyjnych przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji.