Autor: Nick Chong


Wznawiać

YFI jest natywną kryptowalutą protokołu Yearn.finance. Jest to token zarządzania, który pozwala użytkownikom głosować, w jakim kierunku chcą, aby protokół ewoluował.

Od czasu swojej premiery w lipcu YFI stał się jednym z największych tokenów opartych na Ethereum, ze względu na nacisk na strategie zautomatyzowanej hodowli plonów. W pewnym sensie można myśleć o Yearn.finance jako o robocie, który zawsze stara się znaleźć najlepsze zyski z DeFi Ethereum.


Wprowadzenie

Finanse zdecentralizowane, lepiej znane jako DeFi, doświadczyły parabolicznego wzrostu, ponieważ zyski oferowane przez protokoły eksplodowały. Część kluczowa tego wzrostu może być przypisana wprowadzeniu tokenów zarządzania, które pozwalają posiadaczom określić kierunek, w którym chcą, aby protokoły się rozwijały. Tokeny zarządzania są kluczowym krokiem w decentralizacji protokołów DeFi.

Surfując na fali tokenów zarządzania, Yearn.finance uruchomiło YFI w lipcu 2020 roku. Szybko zdobyło przestrzeń kryptowalut, przechodząc od 3 do 30 000 dolarów w ciągu miesiąca.


Czym jest Yearn.finance?

Zanim omówimy token YFI, ważne jest, aby umieścić Yearn.finance w kontekście, zwanym również „yEarn”.

Uruchomiony przez Andre Cronje na początku 2020 roku, Yearn.finance jest protokołem opartym na Ethereum, którego celem jest umożliwienie użytkownikom uzyskiwania najwyższych zysków z depozytów Ether, stablecoinów i altcoinów. Andre Cronje jest południowoafrykańskim programistą technologii finansowych, który chciał stworzyć Yearn.finance po zauważeniu niespójności w zyskach oferowanych przez różne aplikacje DeFi.

Po tym, jak wkrótce po uruchomieniu doszło do włamania, Cronje przerobił protokół, aby zapewnić użytkownikom nowy zestaw produktów.


Główne cechy

Główna funkcjonalność urządzenia nazywa się Vaults. Umożliwia użytkownikom wpłacanie kryptowalut i generowanie zysku. Wpłacone fundusze są zarządzane przez strategię mającą na celu maksymalizację zysków i minimalizację ryzyka. Po uruchomieniu vaulty koncentrowały się głównie na stablecoinach, ale od tego czasu rozwinęły się, aby obsługiwać Ether, tokenizowany Bitcoin, Chainlink oraz inne waluty.

Vaulty są ważne, ponieważ łagodzą wysokie koszty transakcji na Ethereum. Łącząc kapitał, tylko jedno konto (zarządca każdego vaulta) musi płacić opłaty transakcyjne (gas) na farmie zysków.

Yearn.finance oferuje również inne usługi. Earn to uproszczona wersja vaultów, która obsługuje tylko stablecoiny i tokenizowane bitcoiny. Zap pozwala użytkownikom wymieniać tradycyjne stablecoiny na tokeny dostawców płynności reprezentujące stablecoiny.

Yearn.finance aktualnie pracuje nad innymi produktami, takimi jak yInsure, zdecentralizowany protokół ubezpieczeniowy dla użytkowników DeFi, oraz StableCredit, który ułatwi zdecentralizowane pożyczki i kredyty.


Przejdźmy do YFI

Do lipca Yearn.finance była niszą. Po włamaniu na początku 2020 roku i krachu rynku kryptowalut w marcu, wielu użytkowników wahało się przed skorzystaniem z nowego protokołu z tamtego okresu.

To się zmieniło, gdy Cronje opublikował artykuł na Medium ogłaszający YFI, token ERC-20 uruchomiony, aby użytkownicy mogli kontrolować protokół Yearn.finance.

YFI można „uprawiać” na wiele sposobów, w tym poprzez dostarczanie płynności do Balancer, zdecentralizowanej giełdy, oraz poprzez wpłacanie kapitału do produktów Yearn.finance.

Chociaż artykuł na Medium wspomina, że YFI nie ma „żadnej wartości wewnętrznej”, rynek go kupił, a jego cena wzrosła. Po rozpoczęciu handlu po 3 $ w poolu Balancer, kryptowaluta wzrosła, ponieważ inwestorzy dostrzegli wartość dodaną w zarządzaniu Yearn.finance, które miało dziesiątki milionów wpłat.

Niedługo po uruchomieniu społeczność zgodziła się na maksymalne wydanie 30 000 tokenów, wybierając ograniczenie YFI zamiast pozwolić mu na inflację. Użytkownicy, którzy nie byli zadowoleni z tej decyzji, zforkowali projekt i nazwali swoją wersję DFI.money lub YFII.


➟ Chcesz zacząć w kryptowalutach? Kup Bitcoina na Binance!


Decentralizacja Yearn.finance

Chociaż YFI był kluczowy dla Yearn.finance w tym sensie, że generował wpłaty i uwagę, token miał również inny cel: decentralizować rozwój i kontrolę protokołu wśród użytkowników.

Mechanizm uprawy pozwolił każdemu użytkownikowi, niezależnie od tego, czy wpłaca 100 $, czy 1 000 000 $, zdobywać YFI w tym samym czasie i po tej samej cenie. Oznacza to, że każdy użytkownik mógł zdobyć YFI i uczestniczyć w decyzjach Yearn.finance.

Od uruchomienia YFI uruchomiono kompleksowy portal zarządzania, w którym posiadacze tokenów mogą głosować nad różnymi decyzjami proponowanymi przez członków społeczności.

Decyzje, które zostały podjęte do tej pory, obejmują zatrudnienie zespołu specjalistów od marketingu i programistów oraz dodanie niektórych strategii do Vaults.

Posiadacze podjęli również kluczową decyzję o zapewnieniu posiadaczom YFI dostępu do części zysków protokołu. Prowizje wprowadzone w ramach produktów Yearn.finance są stosowane do skarbu, który jest następnie dzielony między posiadaczy YFI i zespół. To sprawia, że YFI jest aktywem generującym dywidendy, co odróżnia go od Bitcoina czy Ethereum.


Dlaczego YFI jest ważny?

Chociaż wielu koncentruje się na wzroście YFI, to wydarzenie jest ważniejsze, ponieważ oznaczało zmianę w sposobie, w jaki protokoły mogą zachęcać do adopcji. Twierdzono, że uruchomienie YFI było „najbardziej sprawiedliwym uruchomieniem od Bitcoina”, ponieważ każdy mógł uczestniczyć w generowaniu tokenów, płacąc tę samą cenę.

Zamiast stosować model Initial Coin Offering (ICO), w którym użytkownicy płacą określoną cenę za każdy nowy token, użytkownicy YFI musieli uczestniczyć w protokole. Ten mechanizm pozwolił na szybki rozwój społeczności wokół projektu, ponieważ każdy użytkownik miał tę samą zdolność do uczestniczenia w zarządzaniu Yearn.finance.

Nawet po początkowej zmienności, Yearn.finance ma jedną z najbardziej aktywnych społeczności w przestrzeni finansów zdecentralizowanych i kryptowalut ogólnie.


Wyzwania do pokonania

YFI stawia również wyzwania. Andre Cronje był mózgiem Yearn.finance i YFI przez długi czas, dlatego inwestorzy bacznie obserwują jego ruchy. Oznacza to, że jeśli przestanie uczestniczyć w projekcie, wielu może to uznać za poważny cios dla YFI. W związku z tym niektórzy twierdzą, że projekt nadal jest scentralizowany wokół tego kluczowego gracza (przynajmniej w pewnym stopniu).

Ten strach pojawił się wcześniej w tym roku, po plotkach, że Cronje chciałby opuścić przestrzeń DeFi. Ceny YFI zaczęły spadać z obawą, że projekt się zatrzyma.

Ten trend „Cronje Premium” (jak niektórzy traderzy go nazwali) stopniowo traci na znaczeniu, ponieważ Yearn.finance wprowadza nowych członków do swojego zespołu. Może to już nie być problem, jeśli zdecentralizowane zarządzanie będzie się rozwijać bez wpływu Cronje.


Podsumowując

Uruchomienie YFI oznaczało zmianę na poziomie branży w sposobie, w jaki projekty kryptowalutowe dystrybuują tokeny. Oferując zachętę dla wczesnych użytkowników, projekty mogą być szybko przyjmowane, a społeczność może się rozwijać. To odnosi się do koncepcji posiadania „stawki”, co sugeruje, że ci, którzy mają finansowy lub emocjonalny udział w inwestycji, zrobią wszystko, co w ich mocy, aby umożliwić jej odniesienie sukcesu.

Yearn.finance jest interesującym protokołem, który tworzy unikalne produkty finansowe oparte na decentralizacji. Przyszłość wygląda obiecująco, gdy zatrudniają zespół programistów i specjalistów od marketingu, ale tylko czas pokaże, czy projekt będzie w stanie przetrwać dłużej w przestrzeni DeFi Ethereum.