TL;DR

Protokoły zdecentralizowanych finansów (DeFi) oferują zdecentralizowane usługi finansowe za pośrednictwem inteligentnych kontraktów i pobierają opłaty za te usługi. Kiedy przychody projektu DeFi rosną, przyciąga on więcej użytkowników i płynność.

Wstęp

Wybór pomiędzy różnymi protokołami DeFi może zająć dużo czasu i wysiłku. Wiele wydaje się podobnych, więc skąd mamy wiedzieć, który z nich jest najlepszy do generowania pasywnego dochodu z naszej kryptowaluty? Istotnym krokiem jest zrozumienie przychodów platformy i tego, jaka część jest dzielona z jej użytkownikami. Możesz następnie wykorzystać te informacje, aby podjąć świadomą decyzję o tym, gdzie zainwestować swoje aktywa.

Jak działają protokoły DeFi

Protokoły zdecentralizowanych finansów (DeFi) oferują szereg usług finansowych działających za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Na przykład protokół DeFi mógłby oferować zdecentralizowane usługi wymiany, pożyczki i pule płynności, a wszystko to uruchamiane za pośrednictwem inteligentnych kontraktów na blockchainie. Wszystko, czego potrzebujesz, aby uzyskać dostęp do tych usług i korzystać z nich, to portfel i trochę kryptowalut na pokrycie opłat transakcyjnych.

Nie ma prawie żadnych ograniczeń w zakresie usług finansowych, jakie może zaoferować DeFi. W świecie DeFi możesz uzyskać dostęp do usług wymiany, rynków pieniężnych, instrumentów pochodnych i produktów oszczędnościowych. Wszystkie te usługi nie wymagają zezwoleń i mają charakter pośredni.

Jak protokoły DeFi generują przychody

Koszty operacyjne usług DeFi wynikają z mocy obliczeniowej potrzebnej do obsługi inteligentnych kontraktów. Użytkownicy zazwyczaj pokrywają tę kwotę z uiszczanych przez siebie opłat za gaz. Istnieją jednak również inne dodatkowe koszty usług, takich jak rozwój i utrzymanie. Protokoły DeFi pobierają opłaty za swoje usługi, aby pokryć te koszty i wygenerować zysk.

Zdecentralizowane giełdy (DEX)

Użytkownicy wymieniający tokeny na DEX muszą uiścić opłatę, aby móc korzystać z jego usług. Na przykład transakcja może wiązać się z opłatą w wysokości 0,3% za skarb operatora DEX lub rezerwy płynności.

Protokoły pożyczkowe

Użytkownicy zaciągający pożyczkę na podstawie protokołu wypożyczenia muszą uiścić opłatę za pożyczkę. Część z tego zostanie przeznaczona na opłacenie dostawcy płynności (innych użytkowników, którzy dostarczyli kapitał), a reszta trafi do protokołu.

Dlaczego przychody są ważne

Oprócz pokrycia kosztów protokołu, większe przychody i zyski mogą również przynieść korzyści osobom zainteresowanym. Projekty DeFi często utrzymują model podziału przychodów za pośrednictwem posiadaczy tokenów zarządzania. Mogą również wykorzystywać przychody do zwiększania APR dla stakerów lub dostawców płynności na swoich platformach.

W przypadku DEX-ów wyższe przychody mogą przyciągnąć więcej użytkowników, co z kolei poprawi płynność. Może również zwiększyć RRSO dla agregatorów zysków, jeśli skorzystają oni z łączenia postawionych środków użytkowników w celu uzyskania „łapówek” w charakterze walidatorów sieci.

Podsumowując, wpływy i przychody projektu możemy opisać w sposób cykliczny:

  1. Popularne projekty przyciągają płynność, co przyciąga więcej użytkowników i tworzy pozytywne koło.

  2. Większy ruch handlowy i płynność prowadzą do mniejszego poślizgu i szybszej realizacji.

  3. Więcej użytkowników poprawia legalny wolumen transakcji, co prowadzi do większych przychodów.

  4. Przychody są dzielone z postawionymi użytkownikami, co zapewnia większą płynność.

Ta pętla przyciąga również użytkowników, którzy chcą zaangażować się w produkcję plonów. Ci, którzy chcą zainwestować swoje pieniądze, mogą zwiększyć swoje szanse na maksymalizację zysków dzięki oprocentowaniu składanemu. Im większy sukces odniesie projekt, tym większa płynność i tym więcej rolników dokonujących plonów przyciągnie. Proces ten generuje większe przychody, które można wykorzystać do ulepszenia oferty protokołu.

Jak sprawdzić, ile generują protokoły DeFi

DeFi działa on-chain, co oznacza, że ​​prawie wszystkie informacje transakcyjne – w zależności od użytego blockchainu – można zweryfikować. Eksplorator Blockchain jest łatwo dostępny dla każdego, ale to nie znaczy, że zawsze możemy zrozumieć zakres przychodów protokołu. Istnieje wiele agregatorów danych blockchain, które upraszczają to zadanie, dzięki czemu można lepiej zrozumieć przychody każdego protokołu.

Dzięki wyszukiwarce Google i pewnym badaniom z zaufanych źródeł powinieneś być w stanie znaleźć wskaźniki, przychody i statystyki dotyczące przychodów z protokołów DeFi. Liczby te mogą pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych.

Zamykające myśli

Przychody to kluczowy wskaźnik do zbadania, niezależnie od tego, czy patrzysz na rzeczywistą rentowność projektu, czy na podstawowe parametry. Możesz mądrze inwestować tylko wtedy, gdy rozumiesz, w jaki sposób protokół generuje przychody i dzieli się nimi. Możesz lepiej zrozumieć ten temat, zagłębiając się w DeFi 2.0, rolnictwo plonów i ogólne tematy finansowe w Binance Academy.

Dalsze czytanie

  • Czym jest Yield Farming w zdecentralizowanym finansach (DeFi)? | Akademia Binance

  • Co to jest DeFi 2.0 i dlaczego ma to znaczenie? | Akademia Binance

  • Wprowadzenie do DeFi | Akademia Binance

Zastrzeżenie i ostrzeżenie o ryzyku: Niniejsza treść jest prezentowana użytkownikowi w stanie „takim, jakim jest” wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej, prawnej lub innej profesjonalnej, ani też nie ma na celu rekomendowania zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub usługi. Powinieneś zasięgnąć porady u odpowiednich profesjonalnych doradców. Jeżeli artykuł został napisany przez osobę trzecią, pamiętaj, że wyrażone poglądy należą do osoby trzeciej i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Binance Academy. Aby uzyskać więcej informacji, prosimy o zapoznanie się z naszym pełnym zastrzeżeniem tutaj. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć, a Ty możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Materiał ten nie powinien być interpretowany jako porada finansowa, prawna lub inna profesjonalna. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami użytkowania i Ostrzeżeniem o ryzyku.