TL;DR

Yield farming to praktyka wykorzystywania swoich aktywów kryptograficznych do generowania pasywnego dochodu lub zysku. Zwykle wiąże się to z zapewnieniem płynności protokołom DeFi lub pożyczaniem lub stakowaniem aktywów kryptograficznych w zamian za nagrody. Niektórzy rolnicy plonujący stosują je wszystkie jednocześnie. Podobnie jak w przypadku wszystkich możliwości związanych z kryptowalutami, rentowność nie jest pozbawiona ryzyka. Nietrwałe straty, błędy w inteligentnych kontraktach lub protokołach oraz wygórowane opłaty za gaz to tylko niektóre z zagrożeń, na jakie narażeni są rolnicy.

Dlatego też rolnicy produkujący plony muszą przeprowadzić dokładne badania, zanim przeznaczą swoje fundusze na gospodarstwo plonujące. Niektóre typowe sposoby obejmują sprawdzenie zespołu, bezpieczeństwa, rodzaju tokena i harmonogramu powiązanego z inwestycją. Chociaż DYOR (przeprowadzanie własnych badań) nie może całkowicie zapobiec stratom kryptowalut, może pomóc złagodzić ryzyko.

Wstęp

W swojej najprostszej formie rolnictwo plonów wykorzystuje bezczynne aktywa kryptograficzne w celu zarabiania odsetek od kryptowalut. Dzięki inteligentnym kontraktom właściciele mogą pożyczać swoje kryptowaluty innym i otrzymywać w zamian nagrody. W ekosystemie zdecentralizowanych finansów (DeFi) istnieje kilka sposobów generowania zysków z kryptowalut, a najpopularniejsze z nich to:

  1. Pożyczanie aktywów przy użyciu protokołu pożyczania kryptowalut.

  2. Stawianie kryptowaluty na protokole.

  3. Zostanie dostawcą płynności (LP) dla protokołu DeFi (np. zdecentralizowana giełda (DEX)) i otrzymanie nagród LP (patrz tokeny LP).

Wielu rolników zajmujących się plonami stosuje jedną lub więcej z powyższych metod, aby zbudować pasywny strumień dochodu. Jednak podobnie jak inne możliwości DeFi, plonowanie wiąże się z ryzykiem. Niezależnie od tego, czy zamierzasz zostać rolnikiem plonującym, czy po prostu interesujesz się jego mechaniką, dobrze jest zachować należytą staranność.

Zagrożenia związane z uprawą plonów

Nietrwała strata

Prawdopodobnie najbardziej znaczącym ryzykiem w rolnictwie plonów i ogólnie w przestrzeni DeFi jest nietrwała strata. Kiedy właściciele kryptowalut uczestniczą w „profit farmingu”, często blokują swoje kryptowaluty na określony czas, przez co te aktywa są stosunkowo mało płynne.

Nietrwała strata ma miejsce, gdy cena Twoich tokenów zmienia się w stosunku do ceny, po której zdeponowałeś je w puli. Im większa zmiana, tym większa strata, niezależnie od kierunku ceny.

Chociaż uzyskane opłaty z tytułu plonowania mogą pomóc zrównoważyć stratę, nie zawsze tak jest i mogą stanowić poważne ryzyko. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, przeczytaj nasze szczegółowe wyjaśnienie nietrwałej utraty.

Haki

Inteligentne kontrakty kontrolują protokoły DeFi, a pojedynczy błąd w kodzie inteligentnego kontraktu może spowodować, że wartość tokena spadnie do zera. Ryzyko to zwiększa fakt, że złośliwy haker może wykorzystać błąd lub problem bezpieczeństwa w celu manipulowania projektem.

Oszustwa

Ktoś ze złymi intencjami i odpowiednim zestawem umiejętności może stworzyć platformę DeFi i przedstawić ją jako legalną witrynę do hodowli plonów. W końcu projekty DeFi są open source, przejrzyste i niewymagające uprawnień, co oznacza, że ​​każdy może skopiować kod źródłowy i utworzyć nowy projekt. Chociaż pierwsi użytkownicy są zazwyczaj lepiej wynagradzani, zastanów się dwa razy, zanim to zrobisz, ponieważ wysokie nagrody wiążą się z wysokim ryzykiem.

Zbadanie nowo uruchomionych platform do pozyskiwania plonów może być trudniejsze, ponieważ opinie użytkowników i informacje na ich temat są zwykle ograniczone. Zachowaj szczególną ostrożność w przypadku takich platform, ponieważ możesz nie być w stanie wypłacić zdeponowanych środków lub odebrać nagród, nawet jeśli zmienisz zdanie po zaangażowaniu się w taką platformę.

Wysokie opłaty za gaz

Przeciążenie sieci zwykle prowadzi do wzrostu opłat za gaz. Takie bezprecedensowe skoki dotykają rolników produkujących plony, dysponujących mniejszymi funduszami, ponieważ opłaty za gaz mogą pochłonąć ich zarobki. Nawet jeśli zdecydują się pozostawić swoje aktywa w puli, mogą w dalszym ciągu dotyczyć ich inne ryzyka, takie jak nietrwała strata i likwidacja.

Typowe sposoby na DYOR

Bezpieczeństwo

Zapewnienie bezpieczeństwa plonów i protokołów DeFi ma kluczowe znaczenie w zapobieganiu złośliwym atakom. Aby zmniejszyć ryzyko takich ataków, konieczne jest upewnienie się, że renomowane źródło przeprowadziło audyt kodu inteligentnej umowy. Poszukaj projektów DeFi, których inteligentne kontrakty zostały dokładnie sprawdzone.

Niezliczone projekty DeFi rozpoczynają się od rozwidlenia udanych protokołów DeFi, takich jak UniSwap. Jednak wiele z nich kończy się niepowodzeniem między innymi z powodu efektów sieciowych lub braku płynności. Co gorsza, niektóre z nich są nawet celowo tworzone jako oszustwa. Na przykład oszukańczy zespół może stworzyć fork, spróbować przyciągnąć do niego płynność, a następnie zniknąć wraz z nowo zdobytymi tokenami.

Ważne jest również, aby znać całkowitą wartość zablokowaną w projekcie (TVL), która jest całkowitą kwotą aktualnie zablokowaną w protokole. Jeśli TVL wydaje się podejrzanie niska, oznacza to, że w protokole jest zablokowanych jeszcze mniej kapitału, co z kolei oznacza mniejsze plony dla rolników.

Znak

Różne pule oferują różne możliwości dla różnych aktywów, w tym monet stabilnych i tokenów blue chipów (tj. tokenów z uznanych projektów blockchain, takich jak Bitcoin i Ethereum). Protokoły mogą również dystrybuować własne tokeny wśród stakerów i dostawców płynności.

Należy pamiętać, że protokół może powiązać swój token ze swoimi usługami na kilka sposobów. Na przykład może wykorzystać token jako taktykę marketingową w celu przyciągnięcia większej liczby użytkowników. Dlatego zawsze bądź pewien, jaki token otrzymasz w wyniku plonowania.

Oś czasu

Nowe protokoły DeFi często oferują wyższe nagrody wczesnym użytkownikom, którzy starają się zwiększyć płynność. Działa również jako zachęta do podjęcia ryzyka poprzez inwestowanie w nowy lub nieprzetestowany produkt lub usługę i korzystanie z niego.

Jednakże, chociaż wczesne wdrożenie może prowadzić do większych korzyści, jest to również przedsięwzięcie obarczone wysokim ryzykiem – protokół plonowania może się nie powieść. W związku z tym zainwestowane pieniądze i czas mogą się nie zwrócić.

Rolnicy produkujący plony powinni dokładnie rozważyć dostępne opcje i wziąć pod uwagę wszystkie czynniki, a także inne możliwości. Ze względu na możliwą inflację tokenów i wynikający z niej spadek cen, nowe protokoły DeFi nie mogą oferować wysokich nagród przez długie okresy, zwłaszcza jeśli nagradzają rolników korzystających z ich natywnych tokenów.

Zespół

Przeglądając informacje, zwracaj uwagę na błędy na głównej stronie poświęconej rolnictwu plonotwórczemu – błędy mogą wskazywać na niechlujstwo lub, co gorsza, oszukańczy zespół. Idealnie byłoby, gdyby witryna była dobrze zaprojektowana, nie zawierała literówek ani uszkodzonych linków i wyglądała profesjonalnie. Innym sposobem oceny wiarygodności zespołu jest poddawanie go regularnym audytom przeprowadzanym przez zewnętrznego, niezależnego audytora.

Zespół powinien być dobrze zrównoważony i składać się ze zdrowej mieszanki przedsiębiorców, menedżerów produktu, programistów, inżynierów oprogramowania, specjalistów ds. marketingu i ekspertów finansowych. To bonus, jeśli projekt ma na swoim pokładzie także uznanych doradców.

Jeśli możesz, przeprowadź badania również na poszczególnych członkach zespołu. Na początek sprawdź ich konta w mediach społecznościowych, aby dowiedzieć się o ich przeszłych osiągnięciach, a także o ich aktywności na platformach takich jak LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView i YouTube.

Sposób, w jaki wchodzą w interakcje w mediach społecznościowych, może wskazywać na ich umiejętności, doświadczenie i wpływ. Ogólnie rzecz biorąc, zespół o ugruntowanej pozycji i cieszący się dobrą reputacją jest mniej podatny na oszustwo.

Zamykające myśli

Yieldfarming może być realną strategią pasywnego dochodu dla osób doświadczonych w skutecznym zarządzaniu ryzykiem. Biorąc jednak pod uwagę niestabilny charakter rolnictwa plonów i ogólnie rynków kryptowalut, zaplanowanie solidnej strategii pozyskiwania plonów wymaga czujności, wysiłku i czasu.

Jeśli zastanawiasz się nad plonowaniem, powyższe podejścia można zastosować jako punkt wyjścia do ograniczenia ryzyka. Ponadto powinieneś zanurkować głębiej i zachować należytą staranność przed zainwestowaniem w jakąkolwiek okazję finansową.

Dalsze czytanie

  • Czym jest Yield Farming w zdecentralizowanym finansach (DeFi)?

  • Przewodnik dla początkujących po zdecentralizowanych finansach (DeFi)

  • Przewodnik dla początkujących dotyczący zarabiania pasywnego dochodu dzięki kryptowalutom

  • Dlaczego i jak przeprowadzić własne badania (DYOR) inwestując w kryptowaluty

Zastrzeżenie i ostrzeżenie o ryzyku: Niniejsza treść jest prezentowana użytkownikowi w stanie „takim, jakim jest” wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej, prawnej lub innej profesjonalnej, ani też nie ma na celu rekomendowania zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub usługi. Powinieneś zasięgnąć porady u odpowiednich profesjonalnych doradców. Jeżeli artykuł został napisany przez osobę trzecią, pamiętaj, że wyrażone poglądy należą do osoby trzeciej i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Binance Academy. Aby uzyskać więcej informacji, prosimy o zapoznanie się z naszym pełnym zastrzeżeniem tutaj. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć, a zainwestowana kwota może nie zostać zwrócona. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Materiał ten nie powinien być interpretowany jako porada finansowa, prawna lub inna profesjonalna. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami użytkowania i Ostrzeżeniem o ryzyku.