Total Value Locked (TVL) to całkowita wartość aktywów zablokowanych w protokole DeFi, takich jak stakowanie, hodowla plonów i zabezpieczenia pożyczek. TVL została wykorzystana do oceny przydatności i popularności całego ekosystemu DeFi lub konkretnego projektu. Można go również wykorzystać jako wskaźnik ogólnej sytuacji na rynku DeFi. W tym poście wyjaśnimy, czym jest TVL, dlaczego jest niezbędny i jak zastosować ten pomocny wskaźnik.
Co to jest TVL?
Po pierwsze, ekosystem zdecentralizowanych finansów (DeFi) jest zbudowany na sieci blockchain, która nie ma władzy centralnej. Oznacza to, że współautorzy systemu są częścią zdecentralizowanej sieci. Wpłacający blokują swoje aktywa w puli płynności w celu ustanowienia funkcjonującego zdecentralizowanego systemu finansowego. Pula płynności może obejmować środki zgromadzone, zgromadzone lub wykorzystane jako zabezpieczenie pożyczki. Całą wartość tych zablokowanych aktywów mierzy TVL.
Jak zatem określa się TVL? Jest to dość prosta metoda matematyczna. TVL oblicza się poprzez pomnożenie aktywów zablokowanych jako zabezpieczenie w ekosystemie przez ich aktualną wartość. W skrócie możemy powiedzieć:
Całkowita wartość zablokowana = zainwestowane aktywa * cena aktywa.
Dlaczego TVL jest ważny?
W miarę wzrostu zainteresowania inwestorów DeFi regularnie pojawiają się w ofercie nowe projekty. Pojawia się tak wiele nowych pomysłów, że informacje o projektach oszustw nie są zaskakujące. Aby mieć pewność, że projekt jest godny zaufania i zdrowy, należy sprawdzić różne oznaki. Inwestując w przedsiębiorstwo DeFi, należy wziąć pod uwagę kapitalizację rynkową i wolumen transakcji.
Jednak TVL to kolejny komponent, który ma wyjątkowe znaczenie w świecie DeFi. Im wyższy TVL, tym bardziej niezawodny i zdrowy projekt. Ponadto może zostać wykorzystany jako sygnał dotyczący ogólnej sytuacji na rynku DeFi.
Ponadto niektórzy inwestorzy korzystają z TVL, aby sprawdzić, czy projekt, w który zamierzają zainwestować, jest przewartościowany lub niedowartościowany. Można tego dokonać poprzez obliczenie współczynnika TVL. Trzy czynniki są krytyczne dla obliczenia współczynnika TVL:
dostawa projektu
maksymalna podaż w obiegu
aktualna cena
Aby uzyskać współczynnik TVL projektu DeFi, wykonaj następujące dwa kroki:
Pomnóż podaż projektu przez jego aktualną cenę. Daje to całkowitą kapitalizację rynkową tego projektu.
Podziel kapitalizację rynkową przez maksymalną podaż w obiegu.
Jeżeli ostateczna kwota jest mniejsza niż jedność, projekt jest zaniżony i tym samym atrakcyjny dla inwestorów. Jeśli jednak jest ich więcej, oznacza to, że rynek jest prawdopodobnie zawyżony i mniej atrakcyjny dla inwestycji.
Wniosek
TVL to cała wartość aktywów zamknięta we wszechświecie DeFi. TVL może służyć jako punkt odniesienia dla ogólnego stanu ekosystemu DeFi i poszczególnych inicjatyw. Co więcej, TVL jest miarą odniesienia dla wykorzystania, wartości i legalności protokołu DeFi.
-Alok S.K