Widzę, że najlepsze opcje dex osiągną wyceny 1-5 mld dolarów w ciągu najbliższych kilku lat w szczytowym okresie byka. Oznacza to, że niektóre z nich mają potencjał 100x 👀
Ale który to będzie?
Przyjrzyjmy się bliżej ulepszeniu @lyrafinance#LYRANewport
#defi#opcje#optymizm #lyra
Treść
1️⃣ Przegląd Lyry
2️⃣ Dlaczego aktualizacja była konieczna?
3️⃣ Czym jest Lyra Newport?
4️⃣ Zabezpieczenie gotówkowe
5️⃣ Modułowość
1️⃣ Przegląd Lyry
LYRA to protokół handlu opcjami w łańcuchu oparty na zautomatyzowanym animatorze rynku (AMM), w którym można kupować/sprzedawać opcje kupna lub sprzedaży na #ETH, #BTC
Lyra została zbudowana na bazie#SNXna #OP, ale teraz rozszerzyła się o arbitraż, integrując #GMX
Dostawcy płynności zapewniają płynność w ramach MMV (Market Making Vault), co oznacza, że przyjmują przeciwną stronę transakcji od kupujących opcje, zarabiając na prowizjach transakcyjnych jako nagrodę
Obecnie Vaults oferują oprocentowanie roczne na poziomie 15–75% 👀 za zapewnienie płynności opcji (z uwzględnieniem wzrostu Lyra)
Użytkownicy mogą wpłacać $sUSD lub $USDC (w zależności od sieci) i zdobywać nagrody za swoje depozyty w stablecoinach
Skarbce otrzymują również zachęty w postaci tokenów $OP na platformie Optimism i stakowanych $LYRA na platformie Arbitrum.
Staked Lyra oferuje również rabaty za opłaty transakcyjne
Lyra nie pozwala jednak swoim LP na podjęcie ogromnego ryzyka końcowego, które zwykle wiąże się ze sprzedażą/LPingiem opcji, i zabezpiecza ekspozycję skarbców za pomocą perpsów i pozycji spot
Dzięki temu skarbce mogą stać się bliskie neutralności Delta dla LP 👀
Jeżeli zostanie przeprowadzona transakcja zabezpieczenia delta, AMM otworzy długą lub krótką pozycję na kontraktach terminowych typu futures za pomocą protokołu GMX w Arbitrum lub pozycję na syntezatorze spot za pomocą protokołu Synthetix w Optimism.
Lyra ma obecnie kapitalizację rynkową na poziomie 38 mln USD i wartość rynkową na poziomie 161 mln USD
Emisje tokenów są konserwatywne
TVL wynosi 28 mln dolarów
2️⃣ Dlaczego konieczna była aktualizacja?
Przed aktualizacją opcje sprzedawane przez MMV były zabezpieczone i zabezpieczone pozycjami spot na syntezatorach (sUSD lub sETH)
Było to kosztowne (opłaty 30 punktów bazowych) i bardzo nieefektywne kapitałowo
3️⃣ Czym jest Lyra Newport?
Newport to udoskonalona wersja Lyra, która umożliwia integrację z dowolną giełdą wieczystą w dowolnym łańcuchu kompatybilnym z EVM, zapewniając niższe opłaty dla traderów i lepszą efektywność kapitału dla dostawców płynności.
Newport doprowadzi do
✅Poprawa efektywności kapitału dla AMM
✅Niższe spready i lepsze doświadczenie handlowe
✅Nowe możliwości dzięki zwiększonej modułowości systemu
4️⃣ Zabezpieczenie gotówkowe
Lyra może teraz częściowo zabezpieczać krótkie pozycje gotówką, eliminując potrzebę zamiany na aktywa bazowe i zamiast tego wykorzystując obligacje wieczyste do zabezpieczania i hedgingowania delta.
Oznacza to, że 70%–90% depozytów w MMV może być wykorzystane jako płynność, a reszta jako zabezpieczenie i zabezpieczenie sprzedanych opcji
Dużą część zysków MMV pochłonęły opłaty transakcyjne za wymianę zabezpieczeń i hedgingu, więc po podniesieniu LP będą zarabiać wyższe opłaty z tego samego wolumenu
Ponieważ zabezpieczenie gotówkowe zmniejsza również ekspozycję MMV na aktywa bazowe, opłaty transakcyjne będą niższe i będą przeznaczane na zabezpieczenie Delta
Oczekuje się 6,6-krotnej poprawy opłat transakcyjnych
5️⃣ Modułowość
Dzięki wdrożeniu modułowej architektury Lyra może teraz łatwo rozszerzyć się na dowolny łańcuch EVM i dowolny system perp-dex
Pierwszą siecią, do której się rozszerzyli, jest Arbitrum i jestem pewien, że w przyszłości zobaczymy więcej sieci, które przyciągną więcej użytkowników z innych sieci
Dzięki temu Lyra może się rozwijać poza ekosystemem SNX
Nie mogę się doczekać, aby zobaczyć, jakie integracje i partnerstwa można rozwinąć w innych sieciach 👀
6️⃣ Wnioski
Niższe opłaty dla traderów i wyższe nagrody dla LP-owiczów to duży krok naprzód dla zabezpieczonych LP Vaults firmy Lyras, ich największej przewagi konkurencyjnej
#LYRA nie jest jeszcze dostępna na Binance, ale możesz zacząć od Optimism lub Arbitrum
Pamiętaj, że to nie jest porada finansowa, musisz sam się z nią zapoznać
