Porozmawiajmy o handlu kryptowalutami. To najbardziej dynamiczna klasa aktywów na planecie Ziemia. Zmienności, jaką zapewnia, nie da się porównać. W tym artykule zamierzam podkreślić kilka kluczowych wskaźników, które należy ocenić, chcąc rozpocząć handel kryptowalutami.

Macierz korelacji:

Rozsądnie jest postrzegać kryptowaluty jako alternatywę o wyższym ryzyku i wyższym zwrocie w stosunku do standardowych akcji „ryzykownych”. Oceniając transakcje w przestrzeni kosmicznej, należy zachować ostrożność – należy spodziewać się zmienności.

Poniżej znajduje się macierz korelacji Pearsona przedstawiająca dane pomiędzy SPY, NASDAQ i złotem w odniesieniu do Bitcoina. Wartości dodatnie bliskie 1 są bardzo silnie skorelowane, wartości ujemne zbliżające się do -1 są skorelowane ujemnie.

Nie wymaga wyjaśnień, ale można zauważyć trend: kryptowaluty/akcje zazwyczaj poruszają się razem,

Mając to na uwadze, ustanawia to precedens, że powinniśmy oceniać Bitcoin i rynek kryptowalut jako rozszerzenie tradycyjnych rynków – z zastrzeżeniem tych samych podstawowych czynników.

Mierzone w Bitcoinach:

Podobnie jak akcje można mierzyć w dolarach, euro lub funtach, kryptowaluta ma różne wartości względne w zależności od aktywa referencyjnego. Używając XRP Weekly jako studium przypadku, możemy wyraźnie zobaczyć pewne korzystne zmiany cenowe, gdy instrument wpada w obszar głębokiej wartości.

Jak wkrótce zobaczysz, jest to wyraźnie inny wykres niż wartość USD.

Mierzone w dolarach:

Oceniając wartość dolarową 12H XRP, wydaje się, że jest on bardziej „dojrzały” w rozwoju swojej struktury rynkowej. Ponadto można argumentować, że charakteryzuje się mniejszą zmiennością.

Powodem, dla którego należy wziąć pod uwagę zarówno wartość Bitcoina, jak i dolara, jest trend „sezonu bitcoinowego” w porównaniu z „sezonem altcoinowym”, mierzony kluczowymi wskaźnikami, takimi jak BTC.D..

Dominacja Bitcoina:

BTC.D lub ALT.D (z punktu widzenia handlowego może wykonać dowolną monetę alt) to miara przechwyconej kapitalizacji rynkowej podzielona przez całkowitą kapitalizację rynkową kryptowalut.

W tym przypadku wyraźnie widać, że Bitcoin zdobywa znaczny udział w rynku i absorbuje dominację na rynku.

  • Kiedy Bitcoin Dominance znajdzie wsparcie = Bitcoin Bull Market jest nieuchronny

  • Kiedy dominacja Bitcoina napotyka opór = szansa na alternatywny sezon.

  • Jak w przypadku wszystkiego, nie jest to obiecywane. Dodatkowy kontekst, taki jak kapitulująca bessa, może spowodować wzrost BTC.D, bez docenienia samego Bitcoina.

Otwarte zainteresowanie:

Wskaźnik ten zapewnia wgląd w rynek instrumentów pochodnych i jego kierunkowość. Duże skoki/spadki OI sugerują akumulację lub likwidację pozycji, z szacunkiem. Następne logiczne pytanie: zrzut czy pompa?

na które nie ma idealnej odpowiedzi.

Stopy finansowania dają pewien wgląd w to, czy byki, czy niedźwiedzie stanowią większość. Łącząc powyższy obraz OI, wyraźnie widać, że istnieje „przeciętny” OI z byczym nastawieniem. Można to zinterpretować jako rynek zwyżkowy i szukający Bitcoina do dalszej wspinaczki – idealna okazja na załamanie płynności w dół.

Podsumowując:

Uczyć się czegoś? pamiętaj, aby śledzić!

W następnym artykule omówimy zrównoważone podejście do analizy rynku :)