TL;DR

Uprzedzenia behawioralne to irracjonalne przekonania, które mogą wpływać na nasze decyzje dotyczące handlu kryptowalutami bez naszej wiedzy. Typowe zachowania, które mogą wpływać na decyzje, obejmują nadmierną pewność siebie, kupowanie lub sprzedawanie w niewłaściwym momencie, aby uniknąć żalu, ograniczoną zdolność koncentracji i podążanie za trendem. Traderzy i inwestorzy powinni być świadomi takich uprzedzeń i unikać ich, aby zmniejszyć ryzyko podejmowania nielogicznych decyzji. Oto cztery uprzedzenia i sposoby radzenia sobie z nimi.

Wstęp

Uprzedzenia behawioralne, jeśli nie zostaną poddane kontroli, mogą prowadzić do złych decyzji dotyczących handlu kryptowalutami i inwestycji. W rzeczywistości istnieje cały kierunek studiów zwany finansami behawioralnymi, który łączy teorię psychologiczną z konwencjonalną ekonomią finansową. Uprzedzenia są często nieświadome, dlatego należy zwracać szczególną uwagę na swoje zachowanie, aby ograniczyć podejmowanie decyzji obarczonych uprzedzeniami.

Ludzkie zachowanie i psychologia były szeroko badane przez izraelsko-amerykańskiego psychologa i ekonomistę Daniela Kahnemana oraz zmarłego izraelskiego psychologa poznawczego i matematycznego Amosa Tversky'ego. Zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z książką Judgement Under Uncertainty: Heuristics and Biases, aby lepiej zrozumieć ludzkie uprzedzenia.

Zbytnia pewność siebie

„Iluzja, że ​​rozumiemy przeszłość, sprzyja nadmiernej pewności w naszą zdolność przewidywania przyszłości.” – Daniel Kahneman

Błąd nadmiernej pewności dotyczy traderów, którzy są zbyt pewni swoich umiejętności handlowych, co powoduje, że podejmują ryzykowne decyzje rynkowe lub zbyt częste transakcje. Traderzy mogą również mieć zbytnią pewność co do aktywów, w które już dużo zainwestowali, co skutkuje brakiem dywersyfikacji portfela.

Choć mogą istnieć wyjątki, badanie przeprowadzone przez profesora Uniwersytetu Columbia, dr Kai Ruggeri, wykazało, że im bardziej aktywny jest inwestor detaliczny, tym mniej zarabia. Zastanów się nad mniejszym handlem i większymi inwestycjami, ponieważ inwestowanie często wiąże się z bardziej fundamentalnymi badaniami nad wewnętrzną wartością projektu lub kryptowaluty.

Możesz także rozważyć dywersyfikację swoich transakcji po przeprowadzeniu odpowiednich badań. Może to pomóc zmniejszyć ogólne ryzyko związane z posiadaniem pojedynczego tokena.

Unikanie żalu

Badanie opublikowane w Journal of Economic Theory przez Jie Qin, profesor ekonomii na Uniwersytecie Ritsumeikan, wykazało, że inwestorzy dwa razy częściej sprzedawali zyskowną pozycję zbyt wcześnie i stratną pozycję zbyt późno, aby uniknąć żalu z powodu utraty zysków lub kapitału. Jesteśmy zaprogramowani, aby unikać wyrzutów sumienia, nawet jeśli prowadzi to do nielogicznych posunięć.

Aby ograniczyć taką potrzebę, możesz trzymać się określonych strategii handlowych i inwestycyjnych, zamiast podejmować decyzje w trakcie wahań rynkowych. Prostym podejściem do tego jest automatyzacja transakcji przy użyciu wcześniej ustalonych warunków, takich jak cena i ilość.

Jedną z takich strategii jest uśrednianie kosztów dolara (DCA), praktyka stosowana przez traderów do inwestowania stałych kwot w regularnych odstępach czasu, niezależnie od ceny aktywów.

Możesz także skorzystać ze zlecenia trailing stop, które umożliwia złożenie wcześniej ustalonego zlecenia o określonym procencie odchylenia od ceny rynkowej. Oprócz automatycznego śledzenia kierunku ceny, zlecenia trailing stop mogą pomóc w zablokowaniu zysku przy jednoczesnym ograniczeniu strat, co ostatecznie pomaga uniknąć błędnego wyczucia rynku z powodu żalu.

Ograniczony zakres uwagi

Biorąc pod uwagę różnorodność tokenów dostępnych na rynku, dostępnych jest niezliczona ilość możliwości związanych z kryptowalutami. Jednak mamy ograniczoną ilość uwagi, którą możemy poświęcić, aby właściwie zrozumieć każdą opcję przed dokonaniem transakcji.

Co więcej, często na rynku pojawia się wiele szumu wokół różnych możliwości związanych z kryptowalutami. Może to prowadzić do podejmowania decyzji handlowych na podstawie nieprawidłowych lub niewystarczających informacji.

Nie spiesz się z jakąkolwiek transakcją, której wcześniej dokładnie nie sprawdziłeś. Zamiast się zbytnio rozpisywać, przeprowadź własne badania (DYOR) i przed przystąpieniem do handlu przeprowadź odpowiednie analizy fundamentalne i techniczne.

Ponadto najlepiej nie polegać na informacjach od zewnętrznych wpływowych osób, których treść dotyczy potencjalnych możliwości handlu kryptowalutami.

Pogoń za trendami

Inne badanie, przeprowadzone przez profesora Uniwersytetu Tulane Prema C. Jaina i profesor Uniwersytetu w Rochester Joannę Shuang Wu, wykazało, że 39% całego nowego kapitału zaangażowanego w fundusze wspólnego inwestowania trafiło do 10% funduszy o najlepszych wynikach z poprzedniego roku, co mówi o: nasza skłonność do gonienia za trendami. Może to prowadzić do pochopnych ruchów handlowych zamiast logicznych decyzji popartych obszernymi badaniami.

Ze względu na niestabilny charakter rynku kryptowalut, inwestorzy mogą zostać wprowadzeni w błąd przez wykładniczy wzrost ceny tokena i zaniedbać zbadanie podstaw, które wspierają ten wzrost. Zamiast wskakiwać na modę, rozważ handel aktywami poniżej tego, co Twoim zdaniem stanowi ich rzeczywistą wartość, a nie skupiaj się tylko na tokenach, które spisały się spektakularnie dobrze.

Jak powiedział kiedyś Warren Buffet: „Bój się, gdy inni są chciwi i chciwi, gdy inni się boją”.

Możesz także spróbować udoskonalić swoją strategię handlową i trzymać się jej, zamiast wchodzić w transakcję za każdym razem, gdy token zyskuje na popularności. Na początek, w Binance Academy znajdują się dziesiątki artykułów na temat strategii handlowych, w tym nasz przewodnik dla początkujących po strategiach handlu kryptowalutami, strategiach daytradingu i tym, jak przetestować swoją strategię handlową.

Zamykające myśli

To naturalne, że podejmując decyzje, chcemy opierać się na swoich instynktach. Monitoruj swoje zachowanie i staraj się kontrolować swoje uprzedzenia behawioralne, a będziesz mniej skłonny do podejmowania złych decyzji handlowych.

Dalsze czytanie

  • Pięć strategii zarządzania ryzykiem

  • Jak odpowiedzialnie zarządzać ryzykiem i handlować | Wsparcie Binance'a

  • Wyjaśnienie uśredniania kosztów dolara (DCA).

  • Why and How to Do Your Own Research (DYOR) When Investing in Crypto