TL;DR
Scentralizowana giełda (CEX) oferuje zarejestrowanym użytkownikom usługi wymiany kryptowalut. Jej podstawowa usługa zazwyczaj łączy kupujących i sprzedających z księgą zamówień, chociaż CEX może oferować swoim zweryfikowanym użytkownikom różne produkty kryptograficzne. Dla początkujących CEX zapewnia najprostszy sposób na rozpoczęcie pracy bez konieczności posiadania dogłębnej wiedzy na temat infrastruktury i narzędzi blockchain.
Zdecentralizowana giełda (DEX) wykorzystuje inteligentne kontrakty w łańcuchu do świadczenia usług wymiany. W większości przypadków użytkownicy wymieniają tokeny z pul płynności, z płynnością zapewnianą przez innych użytkowników w zamian za opłaty swapowe.
Nie musisz rejestrować się na DEX, co oznacza, że jest on otwarty dla każdego, kto ma portfel i trochę kryptowalut. DEXy są bramą do świata zdecentralizowanych finansów (DeFi) i zapewniają użytkownikom dużą swobodę. Brakuje im jednak wsparcia, jakie może zapewnić CEX, a podczas ich używania łatwo jest popełnić nieodwracalne błędy.
Wstęp
Jeśli zajmujesz się kryptowalutami, prawdopodobnie natknąłeś się na DEX-y. Być może jesteś już klientem CEX, takim jak Binance, ale jesteś zainteresowany korzystaniem z DEX, a może chcesz kupić najnowszą monetę DeFi, która nie jest obecnie dostępna na CEX.
Bez względu na Twoją historię, przed podjęciem decyzji, którego użyć, powinieneś znać zasadnicze różnice między CEX i DEX. W zależności od tego, co chcesz robić i poziomu doświadczenia, każda z nich ma swoje zalety i wady.
Dlaczego istnieją różne rodzaje wymian?
Jeśli jesteś nowym traderem lub masz jedynie doświadczenie w tradycyjnych finansach, różnica pomiędzy CEX i DEX może być myląca. CEX działa podobnie do tego, co można znaleźć w świecie akcji – pojedynczy podmiot działa w oparciu o księgę zamówień, w której animatorzy rynku i odbiorcy składają zamówienia. Następnie księga zamówień dopasowuje kupujących do sprzedających, pobierając niewielką część transakcji jako opłatę.
Sercem operacji jest księga zamówień i jednostka giełdowa, dzięki czemu model jest scentralizowany. Aby korzystać z CEX takiego jak Binance, musisz założyć konto i zweryfikować swoją tożsamość zgodnie z lokalnymi przepisami. Giełda przejmie również opiekę nad aktywami, którymi chcesz handlować na CEX, po tym jak zdeponujesz je na swoim koncie CEX.
Jednakże DEX jest uruchamiany poprzez inteligentne kontrakty, które są samowykonującymi się fragmentami kodu w łańcuchu bloków. Podmiot lub projekt może stworzyć DEX i pomóc w jego prowadzeniu, ale teoretycznie może działać sam, o ile ludzie zapewnią mu płynność.
W przeciwieństwie do CEX, DEX zazwyczaj nie korzystają z ksiąg zleceń w celu ułatwienia handlu. Zamiast tego korzystają głównie z modelu automatycznego animatora rynku (AMM). Aby korzystać z DEX, potrzebujesz tylko portfela kryptowalutowego i trochę kryptowalut (w tym wystarczającą na wszelkie opłaty za gaz/transakcje). Ze względu na zdecentralizowany charakter nie jest wymagana rejestracja ani konto od użytkowników.
Dla nowicjuszy CEX oferuje bardziej przyjazne dla użytkownika doświadczenie i jest łatwiejszym punktem wejścia. Jeśli coś pójdzie nie tak, możesz skontaktować się z zespołem obsługi klienta giełdy. DEX ma również kilka zalet, ale są one zazwyczaj bardziej atrakcyjne dla doświadczonych użytkowników kryptowalut, którzy cenią decentralizację ponad łatwość użycia.
Scentralizowane giełdy: zalety
Przyjazny użytkownikowi
CEX taki jak Binance koncentruje się na zapewnianiu przyjaznych doświadczeń wszystkim użytkownikom. Nowicjusze w kryptowalutach mają dostęp do prostych narzędzi do konwersji, takich jak Binance Convert, podczas gdy doświadczeni inwestorzy mogą korzystać z narzędzi TradingView platformy Spot Exchange. CEX prawdopodobnie będzie również oferować szczegółowe przewodniki w ramach swoich usług (jednym z przykładów jest Binance Academy).
Proces rejestracji w CEX jest podobny do otwierania konta bankowego. Wielu z nas zna już ten system, a wiedza techniczna nie jest koniecznością. Większość CEX oferuje płatności kartami kredytowymi lub debetowymi, dzięki czemu Twoja pierwsza inwestycja w kryptowaluty jest tak prosta, jak to tylko możliwe.
Wsparcie i ochrona
Jedną z największych przeszkód dla początkujących kryptowalut podczas korzystania z DEX-ów jest przyzwyczajenie się do zdecentralizowanych narzędzi. Portfele kryptowalutowe, adresy, opłaty za gaz i inne aspekty blockchain mogą być bezlitosne, gdy popełniasz błędy. Nie ma administratorów systemu, którzy mogliby zaoferować pomoc, więc jesteś sam, jeśli zgubisz frazę początkową lub wyślesz kryptowalutę do niewłaściwego portfela.
Możesz uniknąć tych pułapek, jeśli handlujesz za pomocą CEX. Na przykład obsługa klienta może pomóc, jeśli utracisz dostęp do swojego konta Binance i nie będziesz musiał płacić opłat za gaz podczas przenoszenia kryptowaluty pomiędzy produktami Binance. Środki te wspierają użytkowników i chronią ich przed popełnianiem nieodwracalnych błędów, które ludzie czasami popełniają na DEX-ach.
Bardziej zintegrowane usługi
CEX może zaoferować szeroką gamę produktów i zintegrowanych usług, zamieniając go w kompleksowy sklep z kryptowalutami. Na CEX takim jak Binance możesz uzyskać dostęp do usług handlu i stakowania, rynku NFT, startera, giełdy P2P i nie tylko, bez opuszczania platformy. Co więcej, przenoszenie środków pomiędzy tymi różnymi obszarami jest proste. Możesz płacić kartą, a nawet cieszyć się ofertami u partnerów handlowych, takich jak Travala.
Scentralizowane giełdy: wady
Podatność na atak
Jako duże, scentralizowane podmioty, CEX są często celem ataków, co oznacza, że wszelkie środki użytkowników przechowywane na CEX są podatne na kradzież. Choć firmy CEX priorytetowo traktują bezpieczeństwo, nie mogą wyeliminować ryzyka włamań i kradzieży. Na przestrzeni lat miało miejsce kilka głośnych hacków, takich jak hack Mt.Gox.
Dodatkowe opłaty transakcyjne
Prawie każda – jeśli nie każda – usługa, z której korzystasz na CEX, będzie wiązać się z opłatą transakcyjną. Często może być ukryty lub „wtopiony” w usługę. Ze względu na wyższe koszty operacyjne giełdy CEX mogą mieć trudności z konkurowaniem z niskimi opłatami transakcyjnymi oferowanymi przez giełdy DEX. Jednakże dodatkowe opłaty transakcyjne CEX należy porównać z opłatami za gaz związanymi z korzystaniem z DEX, które w niektórych sieciach mogą być znaczne.
Brak opieki użytkownika nad aktywami
Korzystając z CEX, musisz zdeponować swoje kryptowaluty w jego portfelu. Oznacza to, że zrzekasz się opieki nad swoimi funduszami, powierzając je CEX. W związku z tym możesz nie mieć możliwości ich wycofania w dowolnym momencie. Jest to problematyczne, jeśli giełda stanie się niewypłacalna i może doprowadzić do całkowitej utraty środków. Sytuacja ta jest podobna do przechowywania gotówki w banku — podczas runu na bank możesz nie mieć dostępu do swoich środków.
Zdecentralizowane giełdy: zalety
Opieka nad funduszami
Korzystając z DEX, nigdy nie tracisz opieki nad swoimi środkami, dopóki transakcja lub interakcja nie zostanie zakończona. Oznacza to, że możesz je przenosić i przechowywać według własnego uznania. Jeśli Twoje kryptowaluty są przechowywane w portfelu, do którego tylko Ty masz dostęp, masz całkowitą kontrolę nad swoimi aktywami. Dla zwolenników decentralizacji jest to jeden z najważniejszych czynników.
Ochrona danych i prywatność
Korzystając z DEX, nie ma potrzeby podawania osobistych danych identyfikacyjnych i zaufania, że będą one bezpiecznie przechowywane. Oznacza to, że Twoje dane osobowe są bezpieczne przed złymi podmiotami, które chcą ukraść Twoją tożsamość. Pamiętaj, że korzystając z giełdy, nadal obowiązują Cię lokalne przepisy i prawa.
Obniż bariery wejścia
Korzystanie z DEX wymaga jedynie portfela i trochę kryptowalut do handlu i płacenia opłat za gaz. Dzięki temu DEX-y są bardzo dostępne dla większej grupy ludzi na całym świecie. Dla fanów decentralizacji jest to ogromna korzyść i wielu ceni bardziej prywatny charakter DEX. Oczywiście należy to również rozważyć w kontekście lokalnego ustawodawstwa, a także odpowiednich debat na temat regulacji kryptowalut.
Zdecentralizowane giełdy: wady
Skomplikowane w użyciu i wejściu
Dla pierwszego użytkownika zrozumienie sposobu nawigacji i korzystania z DEX-a może być wyzwaniem. Opłaty za gaz, pule płynności, portfele i poślizgi to możliwe przeszkody do pokonania. Zrozumienie, jak pewnie działa DEX, wymaga czasu, a aby inwestować odpowiedzialnie, należy zawsze rozumieć swoje narzędzia.
Brak fiata na rampach i zjazdach
Historycznie rzecz biorąc, zakup pierwszej monety lub tokena był jedną z najważniejszych barier w uzyskaniu ekspozycji na kryptowaluty. CEX-y oferują teraz standardowo opcję zakupu kryptowalut za pomocą kart kredytowych i debetowych. Chociaż niektóre DEX-y zaczynają oferować tę usługę zewnętrznym dostawcom, większość nadal nie pozwala na korzystanie z kart kredytowych lub debetowych.
Problemy z płynnością
DEX mają średnio mniejsze wolumeny i mniejszą płynność niż duże CEX. Głębokość rynku może być mniejsza, a duże transakcje na DEX mogą mieć bardziej znaczący wpływ na cenę, niż w przypadku transakcji na CEX. Handlowcy lub inwestorzy składający zamówienia o dużym wolumenie często mogą znaleźć lepszą cenę, przeprowadzając transakcje pozagiełdowe (OTC) lub korzystając z CEX z głębokimi księgami zamówień, tak jak Binance.
Czy powinienem używać DEX czy CEX?
Zdecydowanie najprostszym doświadczeniem dla początkującego kryptowaluta jest użycie CEX. Usuwa początkową krzywą uczenia się związaną ze zdecentralizowaną infrastrukturą blockchain. Jeśli napotkasz jakiekolwiek problemy podczas korzystania z CEX, zespół wsparcia pomoże Ci i poprowadzi Cię tak bardzo, jak to możliwe.
Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko popełnienia nieodwracalnego błędu, takiego jak utrata dostępu do środków lub przeniesienie ich na niewłaściwy adres, jest znacznie niższe w przypadku CEX. Jeśli więc po raz pierwszy zyskujesz kontakt z kryptowalutami lub wolisz prostszą, przystępną usługę, CEX jest dla Ciebie.
Z kolei DEX to doskonała brama do świata DeFi. Za pomocą jednego portfela maszyny wirtualnej Ethereum (EVM) możesz eksplorować rozległy wszechświat DeFi. DEX to wszechstronna opcja dla zaawansowanych użytkowników kryptowalut i oferuje wysoki stopień swobody.
Jeśli chcesz inwestować w szeroką gamę nowych projektów o niskiej kapitalizacji rynkowej, najlepszym wyborem będzie również DEX. Podczas gdy CEX często wprowadzają na rynek nowe tokeny, DEX nadal ułatwiają sprzedaż i płynność większości nowych tokenów.
Biorąc powyższe pod uwagę i aby pomóc Ci w podjęciu decyzji na pierwszy rzut oka, zapoznaj się z poniższymi przypadkami użycia dla każdego rodzaju wymiany:
Zamykające myśli
Jeśli rozważasz wypróbowanie DEX-a, musisz przeprowadzić własne badania poza tym, co wspomniano w tym przewodniku. Choć dla niektórych korzyści wydają się atrakcyjne, zalecamy upewnienie się, że w pełni rozumiesz, jak korzystać z jednego i powiązanych z nim narzędzi.
Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule Czym jest zdecentralizowana giełda (DEX)? artykuł. Jeśli jesteś zadowolony z usług oferowanych przez CEX, z którego korzystasz, nie ma potrzeby zmiany. Dla wielu CEX oferuje właściwą równowagę pomiędzy łatwością obsługi i dostępnym wsparciem.
