Czym jest handel o wysokiej częstotliwości (HFT) ?

Handel o wysokiej częstotliwości (HFT) to rodzaj handlu algorytmicznego, który polega na realizacji dużej liczby zleceń w ułamku sekundy. HFT wykorzystuje dane finansowe o wysokiej częstotliwości oraz zaawansowane narzędzia handlu elektronicznego do analizy rynków i realizacji dużej liczby zleceń w krótkich ramach czasowych.

Handlowcy o wysokiej częstotliwości poruszają się szybko w transakcjach, dążąc do uchwycenia małych kwot zysku za każdym razem, które z biegiem czasu sumują się w znaczne kwoty zysku. Zazwyczaj algorytmy o szybszych prędkościach realizacji mają przewagę nad algorytmami o wolniejszych prędkościach realizacji.

HFT może poprawić warunki rynkowe, ponieważ zapewnia stały przepływ płynności i potencjalnie eliminuje duże różnice między ceną kupna a sprzedaży. Z powodu tego pozytywnego wpływu na rynki, niektóre giełdy zachęcają HFT, oferując rabaty lub obniżone opłaty dla dostawców HFT.

Z drugiej strony, HFT może znacznie zwiększyć zmienność rynków, ponieważ algorytmy mogą podejmować decyzje w czasie milisekund bez jakiejkolwiek interakcji ludzkiej.

HFT jest również kontrowersyjną metodą handlową, ponieważ płynność, którą zapewnia, może pojawiać się i znikać niezwykle szybko, uniemożliwiając innym handlarzom skorzystanie z niej.

Szacuje się, że algorytmy HFT są odpowiedzialne za znaczny udział w wolumenie handlowym na globalnych rynkach. Z powodu złożoności tych algorytmów, zazwyczaj tylko duże instytucje finansowe mają dostęp do tej metody handlu.