Czym jest handel o wysokiej częstotliwości (HFT)?

Handel wysokiej częstotliwości (HFT) to rodzaj handlu algorytmicznego, który polega na realizacji dużej liczby zleceń w ułamku sekundy. HFT wykorzystuje dane finansowe o wysokiej częstotliwości i zaawansowane narzędzia handlu elektronicznego do analizy rynków i realizacji dużej liczby zleceń w krótkich ramach czasowych.

Traderzy o wysokiej częstotliwości wchodzą i wychodzą z transakcji w szybkim tempie, mając na celu uchwycenie niewielkich kwot zysku za każdym razem, gdy z biegiem czasu sumują się one w znaczną sumę zysków. Zwykle algorytmy o większej szybkości wykonywania mają przewagę nad algorytmami o mniejszej szybkości wykonywania.

HFT może poprawić warunki rynkowe, ponieważ zapewnia stały przepływ płynności i potencjalnie eliminuje wysokie spready cen ofertowych i sprzedaży. Ze względu na ten pozytywny wpływ na rynki niektóre giełdy zachęcają do HFT, oferując rabaty lub obniżone opłaty dla dostawców HFT.

Z drugiej strony, HFT może znacznie zwiększyć zmienność rynków, ponieważ algorytmy mogą podejmować decyzje w ciągu milisekund bez interakcji człowieka.

HFT jest również kontrowersyjną metodą handlu, ponieważ zapewniana przez nią płynność może pojawiać się i znikać niezwykle szybko, uniemożliwiając innym inwestorom skorzystanie z niej.

Szacuje się, że algorytmy HFT odpowiadają za znaczną część wolumenu obrotu na rynkach światowych. Ze względu na złożoność tych algorytmów dostęp do tej metody handlu mają zazwyczaj tylko duże instytucje finansowe.