oott

#USIranStandoff
🚨🇮🇷🇺🇸 Ceny ropy mogą wzrosnąć 🚀

Iran donosi, że wysłał kolejnego drona, aby monitorować USS Abraham Lincoln.
Po tym, jak pierwszy został zestrzelony.

Ten sam obszar, w pobliżu Cieśniny Ormuz.

• Testuj obwód
• Wymuś reakcję
• Sygnalizuj determinację bez eskalacji

Znają zasady.
I tak naciskają dalej.

Nie ma potrzeby uszkodzeń.
Bliskość to wiadomość.

Rynki nie czekają na ataki.
Ceną jest zamiar.

Więc pytanie.

Ile ostrzeżeń zanim ryzyko w końcu zostanie przeliczone?

#oott #Iran #Drone

ŚLEDŹ LUBIĆ UDOSTĘPNIĆ

50% globalnego CO₂ pochodzi zaledwie od 36 firm💨

#oott #energy

Devon, Coterra połączą siły, aby stworzyć giganta łupkowego o wartości 58 miliardów dolarów

#oott
ŚLEDŹ POLUB UDOSTĘPNIJ

#MarketCorrection
Globalna wymiana towarów wzrosła o +6% w H1 2025 w porównaniu do roku ubiegłego🚀
Po +2% w 2024

Przyspieszenie jest realne

Zobacz, co napędza📈

• Sprzęt i chemikalia prowadzą
• Inwestycje i technologia napędzają wolumeny
• Popyt przemysłowy wrócił

Teraz obciążenie📉

• #Energy , #fuels #mining pod presją
• Spadek cen tłumi wzrost wartości
• #Żelazo #stal samochody wciąż zmagają się

Wymiana rośnie tam, gdzie kapitał wydaje.
Nie tam, gdzie ceny spadają.

Wolumen to nie wartość.
A skład ma większe znaczenie niż prędkość.

Czy globalna wymiana jest odbudowywana wokół łańcuchów inwestycyjnych.

Czy cykle towarowe pozostają ograniczone?

#oott
ŚLEDŹ LUBIĆ UDOSTĘPNIJ

🚨🛢️Devon + Coterra tworzą największe portfolio operowane poziomo w USA 🇺🇸

To jest struktura.

• Połączenie akcyjne
• Udziałowcy Devon 54%
• Udziałowcy Coterra 46%
• Brak stresu bilansowego

To jest mechanizm.

• Skala Delaware odblokowuje efektywność wierceń
• Głębokość zapasów wydłuża okres działania
• Alokacja kapitału się zaostrza
• Marginalne baryłki stają się tańsze

To jest największa umowa łupkowa w USA od czasów Exxon–Pioneer 2023.
Plotki krążyły przez lata.
Logika operacyjna w końcu się wyjaśnia.

Wolumeny mają znaczenie.

Na pro-forma produkcję w 2025 roku.
Ta kombinacja przeważa nad operatorami w USA.

Exxon może stanąć w wyzwaniu w 2026 roku.
Ale dzisiaj skala jest niezaprzeczalna.

Czy łupki teraz nagradzają rozmiar i zapasy, czy to jest ostatni cykl, w którym skala nadal się opłaca?
#oott
ŚLEDŹ POLUB UDOSTĘPNIJ

#USIranStandoff
🚨 WŁAŚNIE W NACHODZIE 🇺🇸🇸🇦

Według Fox News, Arabia Saudyjska poinformowała Waszyngton, że nie pozwoli USA na wykorzystanie swojej przestrzeni powietrznej ani baz wojskowych do ataku na Iran, co komplikuje amerykańskie planowanie wojskowe w regionie.

Uważaj na 🛢️ceny…

#oott #Trump #SaudiArabia #Iran
ŚLEDŹ LUBIĆ UDOSTĘPNIJ

#USIranStandoff
🚨 RYZYKO IRANU TO NIE JEST HISTORIA OLEJU NA POZIOMIE 3%

🛢️ TO JEST HISTORIA O 20% W PUNKCIE ZACISKU

Spójrz na mapę

To jest prawdziwy rynek ropy naftowej.

Ponad 20 milionów baryłek dziennie przepływa przez Cieśninę Ormuz.

To 20% globalnej podaży ropy przemieszczającej się przez jeden wąski korytarz.

To dlatego rynek jest nerwowy.

💥 Właśnie opublikowałem dogłębną analizę obejmującą:

✅ Dlaczego #Iran ≠ #Wenezuela (i dlaczego to zmienia wszystko)

✅ 5 scenariuszy od premii zagrożenia do całkowitego zamknięcia, z celami cenowymi

✅ Czego nas uczą lata 1973, 1979, 1990 i 2011 dzisiaj

✅ Sygnalizacje, na które warto zwrócić uwagę w nadchodzących tygodniach

✅ Dlaczego podstawy przestają mieć znaczenie, gdy dominują punkty zacisku

Rynki przeliczają opcjonalność, a nie rzeczywistość.

Jeszcze.

Jeden błąd w obliczeniach.

I ropa za 120 dolarów może dotrzeć w 48 godzin.

🔗 👇

ŚLEDŹ, LUBIĆ, UDOSTĘPNIĆ
#oott #Brent #China #Trump

Oil doesn’t move freely. It funnels.

Just a handful of chokepoints carry most of the world’s oil.

• #HormuzStrait : ~21 mb/d
• Strait of Malacca: ~24 mb/d
• Suez + Bab el-Mandeb: ~17 mb/d combined

That’s not diversification.
That’s concentration risk.

This is why markets stay calm… until they don’t.
When geography, not fundamentals, is stressed, prices gap before supply even breaks.

This is exactly what my latest deep dive explains:

• Why #Iran ≠ #Venezuela
• How chokepoints reprice oil faster than inventories
• What history says when transit routes are threatened

Markets are pricing optionality, not barrels.

One miscalculation, and the map above turns into a price shock.

👇
FOLLOW LIKE SHARE
#oott #Trump

Rezerwa zastępcza to prawdziwy wskaźnik wyników.

Powyżej 100% oznacza, że firma rozwija swoją przyszłość.
Poniżej 100% oznacza, że zbiera spadek.

• ExxonMobil jest w swojej własnej lidze. ~290% RRR. Gujana, Permian, opcjonalność LNG
• TotalEnergies i Petrobras konsekwentnie zastępują i rozszerzają rezerwy
• Equinor i Eni znajdują się w zdrowym środku
• Shell jest na granicy
• BP jest wyjątkiem. Zastąpienie poniżej 50%. Strukturalne kurczenie

Dyscyplina kapitałowa ma znaczenie.
Ale nie możesz odkupić tego, czego nie zastąpisz.

Z biegiem czasu matematyka rezerw wygrywa z narracją.

#oott
ŚLEDŹ POLUB UDOSTĘPNIJ

Amerykański łupkowy właśnie wszedł w tryb konserwacji

• Dolne 48 wyrównuje się w 2026
• #Permian utrzymuje się blisko 6,8 mb/d, nie rośnie
• Lata wzrostu minęły

Co się dzieje:

• Zasoby Tier-1 są w dużej mierze wywiercone
• Dyscyplina kapitałowa > wzrost objętości
• Więcej odwiertów tylko po to, aby stać w miejscu

Kiedy świat spodziewa się, że amerykański łupkowy uratuje każdy wstrząs podażowy,
ale produkcja może tylko pozostać na stałym poziomie, bufor znika.

Płaski łupkowy + ryzyko geopolityczne =
wyższa zmienność, wyższa premia za ryzyko, ciaśniejsze bilanse.

Cud łupkowy nie jest martwy.
Ale nie jest już tym producentem, którym był wcześniej.

#oott
ŚLEDŹ POLUB UDOSTĘPNIJ

🇪🇺🇺🇸 Europa teraz korzysta z amerykańskiego LNG

W styczniu 60% importu #LNG w Europie pochodziło ze Stanów Zjednoczonych.

To nie jest marginalna zmiana.
To zmiana strukturalna.

Kilka lat temu Europa polegała na rosyjskich rurociągach.
Dziś zależy od ładunków amerykańskiego LNG przepływających przez Atlantyk.

To zmienia wszystko:
• siła cenowa
• ryzyko zimowe
• geopolityka
• oraz to, jak Europa myśli o bezpieczeństwie energetycznym

Pytanie nie brzmi, czy ta zależność ma znaczenie.
Brzmi, kiedy rynki zaczną odpowiednio to wyceniać.

Co się stanie następnym razem, gdy w USA będzie zimna zima? ❄️🚢
#oott #NatGas #Russia
ŚLEDŹ LUBIĆ UDOSTĘPNIĆ

🚨 KANADA JEST SUPERMOCARZEM ZASOBÓW

A ŚWIAT TEGO POTRZEBUJE 🍁⛏️

• 🛢️ 168 miliardów baryłek ropy. Najwyższa klasa globalnie

• ☢️ 589 tysięcy ton uranu. Metal zapewniający bezpieczeństwo energetyczne

• 🧂 1,1 miliarda ton potasu. Punkt krytyczny zaopatrzenia w żywność

• 🌲 3,47 miliona km² lasów. Leverage węgla + drewna

• 💧 2,9 biliona m³ świeżej wody. Strategiczny atut niedoboru

• 🥇 3 200 ton złota. Zabezpieczenie monetarne

To jest geopolityczny wpływ.

W świecie z niedoborem #energy , żywności, #metali i wody.
#Canada leży na wszystkim, co ma znaczenie.

#oott
ŚLEDŹ LUBIĆ shai

🚨 Exxon mówi, że może poradzić sobie z trudną ropą wenezuelską

Według @Georgina Kronau ExxonMobil CEO Darrena Woodsa, firma ma technologię do produkcji i przetwarzania drogiej wenezuelskiej ropy ciężkiej pomimo jej nadmiernej wagi, kwaśnego charakteru i wcześniejszych wyzwań.

• Wenezuelskie rezerwy (szczególnie Pas Orinoko) są jednymi z największych na świecie, ale ropa jest nadmiernie ciężka i kosztowna w wydobyciu i rafinacji.

• Rafinerie na Wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej są już historycznie przystosowane do obsługi ciężkiej ropy, co oznacza, że wąskie gardło mniej dotyczy rafinacji, a bardziej inwestycji i polityki.

Oświadczenie Exxonu podkreśla, że rzeczywiste ograniczenia pozostają na poziomie polityki, ram prawnych i ochrony ryzyka, zanim nastąpi pełne ponowne wejście.

To umieszcza Exxona w korzystnej pozycji, jeśli wenezuelskie ciężkie baryłki powrócą na rynek USA lub Atlantyku.

#oott #Venezuela
ŚLEDŹ LUBIĆ UDOSTĘPNIĆ

🛢️ Saudi Aramco kontroluje światową produkcję ropy

• 🇨🇳 #Chiny samodzielnie pochłania 1,75 mb/d
• 🇯🇵 #Japonia 960 kb/d, 🇰🇷 Korea 950 kb/d
• 🇮🇳 #Indie 850 kb/d i rośnie
• 🇺🇸 + LatAm 700 kb/d poprzez rafinację i wspólne przedsięwzięcia
• Afryka cicho przejmuje 450 kb/d

To jest zabezpieczony popyt poprzez rafinację, petrochemię i udziały kapitałowe.

Dodaj to 👇
• #LNG rozszerzenie o +30–40 mtpa do 2030
• Ropa, produkty, chemikalia i gaz są zintegrowane

Kiedy rynki mówią o „spadku popytu na ropę”, @Aramco już sprzedaje baryłki, cząsteczki i marże w każdym głównym centrum wzrostu.

To jest powód, dla którego Aramco nie goni za cenami.
Ceny gonią Aramco.

#oott #natgas
OBSERWUJ POLUBIAJ UDOSTĘPNIAJ

🚨 UE ZMNIEJSZA OSTATNI RURĘ GAZOWĄ Z ROSJI 🔥

Europa właśnie przekroczyła punkt bez powrotu.

⚠️ Co się dzieje
• Wszystkie pozostałe przepływy rurociągowe z Rosji + #LNG zabronione do 2027 roku
• Ostateczna eliminacja zaczyna się w 2026 roku
• Zależność, która kiedyś napędzała gospodarkę #Europy, jest teraz nielegalna

📉 Przerażająca matematyka
• Rosyjski #gas kiedyś pokrywał 40%+ zapotrzebowania UE
• Magazyny są już na poziomie kryzysowym
• LNG teraz wykonuje ciężką pracę przy zmiennych globalnych cenach
• Europa konkuruje bezpośrednio z Azją o każdy marginalny ładunek

🧊 To zamyka strukturalne ryzyko
• Wyższa podłoga dla cen gazu
• Większa zmienność zimowa
• Stała ekspozycja na amerykański LNG, przepływy z Bliskiego Wschodu i geopolitykę

Europa nie tylko zdywersyfikowała dostawy.
Na stałe wprowadziła niedobór do systemu.

Era gazu rosyjskiego dobiegła końca.
Era zmienności LNG jest trwała.

#oott #Russia
FOLLOW LIKE SHARE

🚨 EUROPĘ ZNOWU CZEKA KRYZYS GAZOWY

Na początku 2026 roku, magazyny gazu w UE spadły do 48%.
W styczniu 2022 roku, w roku kryzysu, wynosiły 44%.

📉 Kluczowe sygnały ryzyka

• Magazynowanie: 48% i spada
• Ceny: +33% w ciągu tygodni (€30 → €40/MWh)
• Szczyt w 2022 roku: €350/MWh
• Norma przed kryzysem: €4–5/MWh

🧊 Zimna pogoda szybko opróżnia zapasy.

🛢 Brak rosyjskiego gazu, pełna zależność od LNG... Brak prawdziwej poduszki.

Rynek wydaje się spokojny, ponieważ przepływy utrzymują się.
Jednak zaufanie szybko znika, gdy magazynowanie spada poniżej 40%.

Jeszcze nie kryzys.
Ale system znów jest kruchy.

#LNG #natgas #oott
ŚLEDŹ LUBIĆ UDOSTĘPNIĆ

🇨🇦 Kanada produkuje ropę

💰Inni biorą pieniądze

🛢️Kanada pompuje rekordowe 6,1 mb/d

Ale większość gotówki wypływa na zewnątrz.

• 55%+ produkcji kontrolowane przez CNRL, Suncor, Cenovus

• Exxon: 70% zysków trafia do Teksasu

• 70% piasków roponośnych jest de facto w obcych rękach

• Shell i BP sprzedane, ale długi i odsetki nadal opuszczają Kanadę

• 97% eksportu trafia do USA, co blokuje zniżkę WCS

#Kanada ma beczki i siłę roboczą.
To, czego nie kontroluje w pełni, to potencjal.
To jest prawdziwy problem.

#oott #Trump
FOLLOW LIKE SHARE

🚨 Sankcjonowany rosyjski tankowiec naftowy traci kontrolę u wybrzeży Algierii 🛢️⚠️

Tankowiec przewożący 730 000 baryłek ropy Urals nagle wyszedł "z pod kontroli" na Morzu Śródziemnym.
Status nawigacyjny zmienił się na nienaweglowy.

– Statek jest objęty sankcjami UE i Wielkiej Brytanii
– Część rosnącej floty cieni pod kontrolą
– Pojawia się kilka dni po interwencji francuskiej marynarki wojennej na podobnej trasie
– Każda eskalacja zwiększa ryzyko wycieku, stres ubezpieczeniowy i tarcia w transporcie

nacisk sankcji ujawnia się na morzu.

Czy widzisz, że zaostrzenie egzekwowania przepisów zmniejsza rosyjskie dostawy, czy po prostu przesuwa ryzyko dalej od brzegu?

#oott
ŚLEDŹ POLUB UDOSTĘPNIJ

Czy srebrny rynek byka może pociągnąć ropę w górę? 🤔🛢️

Na pierwszy rzut oka, wydają się niepowiązane.

Różne zastosowania.
Różni inwestorzy.
Różne historie.

Ale historia mówi co innego.

Każdy główny wzrost srebra w tym wieku zdarzał się równocześnie z rosnącymi cenami ropy.

Nie dlatego, że srebro „powoduje” wzrost ropy, ale dlatego, że oba reagują na te same makro siły:

– presja inflacyjna
– luźne warunki monetarne
– napięcia geopolityczne
– prawdziwe aktywa przewyższają obietnice papierowe

Silny ruch srebra zazwyczaj jest sygnałem, że system jest pod presją.

Kiedy to się dzieje, ropa rzadko pozostaje tania na długo.

Czy srebro wysyła wczesny sygnał ostrzegawczy dla energii ponownie?

source image: @JeffWeniger

#oott #silver #energy
FOLLOW LIKE SHARE