🚨 ZAMKNIĘCIE RZĄDU JEST ZA 28 DNI — A RYNKI NIE SĄ GOTOWE
Większość inwestorów lekceważy nagłówki o zamknięciu.
Ta bierność jest niebezpieczna.
W 2026 roku system finansowy jest już kruchy.
Zamknięcie to nie polityczny hałas — to ryzyko rynkowe.
Oto dlaczego to naprawdę ma znaczenie:
1. Czasowa Przerwa w Danych (Ryzyko Zmienności)
Fed jest całkowicie oparty na danych. Zamknięcie przerywa przepływ danych: – CPI
– NFP
– BLS
– BEA
Brak danych oznacza brak widoczności.
Modele, algorytmy i systemy ryzyka nie mogą wycenić tego, czego nie widzą. Kiedy sygnały makro stają się ciemne, niepewność eksploduje — a zmienność musi wzrosnąć, aby zrekompensować.
VIX nie jest przygotowany na nagłą próżnię informacyjną.
2. Stres Zabezpieczeń (Rynki Repo)
Amerykańskie obligacje skarbowe są w sercu globalnych zabezpieczeń, ale pojawiają się pęknięcia: – Fitch już obniżył rating USA do AA+
– Moody’s ostrzegł, że problemy z zarządzaniem zagrażają jakości kredytu
Obniżenie ratingu podczas zamknięcia natychmiast zwiększyłoby obcinanie repo.
Wyższe obcinania = mniejsza dźwignia = bardziej napięta płynność.
Tak zaczyna się stres finansowania.
3. Zamrożenie Płynności (RRP Zniknęło)
W okresach niepewności dealerzy chronią bilanse: – Repo się zaostrza
– Pożyczki zwalniają
– Gotówka jest gromadzona
Tym razem nie ma siatki bezpieczeństwa.
Obiekt Reverse Repo jest już opróżniony — bufor płynności zniknął.
Jeśli obligacje skarbowe są kwestionowane politycznie, krótkoterminowe finansowanie może szybko zablokować.
4. Uderzenie w Wzrost (Ryzyko Recesji)
Każdy tydzień zamknięcia obniża PKB o około 0,2%.
W silnym cyklu to hałas.
W 2026 roku, gdy wzrost już zwalnia, może to być punkt zwrotny w kierunku recesji.
PRAWDZIE NIEBEZPIECZEŃSTWO:
To nie jeden czynnik — to konwergencja: – Dane znikają
– Wiarygodność zabezpieczeń słabnie
– Płynność jest już cienka
Tak „drobne” wydarzenia polityczne zamieniają się w wypadki rynkowe.
Ignoruj to na własne ryzyko.
#MacroRisk #MarketVolatility #LiquidityCrisis #GovernmentShutdown #RecessionWatch