KAS IR DeFI
DeFi, saīsinājums no Decentralized Finance, attiecas uz finanšu sistēmas veidu, kas darbojas blokķēdes tīklos, galvenokārt Ethereum. DeFi mērķis ir nodrošināt atvērtu, pārredzamu un neatļautu alternatīvu tradicionālajiem finanšu starpniekiem, piemēram, bankām, brokeriem un biržām. Tas izmanto viedos līgumus, lai izveidotu un izpildītu finanšu līgumus un lietojumprogrammas, nepaļaujoties uz centralizētām iestādēm
Kā analizēt DeFi projektus
Decentralizētās finansēšanas (DeFi) projektu analīzei nepieciešama visaptveroša pieeja, kurā ņemti vērā dažādi faktori. Tālāk ir norādītas dažas darbības, kuras varat veikt, lai analizētu DeFi projektus.
Izprotiet pamatus: iepazīstieties ar DeFi pamatjēdzieniem, piemēram, decentralizētām biržām (DEX), kreditēšanas un aizņemšanās platformām, peļņas gūšanu, likviditātes nodrošināšanu un viedajiem līgumiem. Šīs pamatzināšanas palīdzēs efektīvi novērtēt projektus.
Izpētiet komandu: iepazīstieties ar projekta komandu. Pārbaudiet viņu pieredzi, zināšanas un sasniegumus blokķēdes un DeFi telpā. Novērtējiet, vai viņiem ir pārredzama un uzticama reputācija, un apsveriet, vai viņi ir veiksmīgi strādājuši iepriekšējos projektos.
Novērtējiet projekta mērķi: nosakiet problēmu, kuru projekts vēlas atrisināt, un vai tam ir pārliecinošs vērtības piedāvājums. Novērtējiet, vai projekts ievieš jauninājumus vai piedāvā unikālas funkcijas salīdzinājumā ar esošajām DeFi platformām. Apsveriet, kā projekts atbilst jūsu ieguldījumu mērķiem un riska tolerancei.
Analizējiet balto grāmatu: izlasiet projekta tehnisko dokumentu, lai izprastu tā pamatā esošo tehnoloģiju, problēmu risināšanas pieeju un projekta ceļvedi. Meklējiet skaidrus protokola, vienprātības mehānisma, drošības pasākumu, tokenomikas un pārvaldības struktūras skaidrojumus. Analizējiet, vai projekta mērķi un tehniskā realizācija ir īstenojami un labi dokumentēti.
Novērtējiet tokenomiku un ekonomisko modeli: pārbaudiet projekta tokenomiku, tostarp kopējo piegādi, sadales mehānismu, inflācijas līmeni, marķiera lietderību un to, kā marķieris mijiedarbojas ekosistēmā. Novērtējiet, vai marķierim ir skaidrs mērķis un vai tā vērtība ir tieši saistīta ar projekta panākumiem un pieņemšanu.
Pārskatiet drošības pasākumus: drošībai ir izšķiroša nozīme DeFi projektos. Novērtējiet projekta drošības pasākumus, tostarp viedos līgumu auditus, kļūdu piemaksas un apdrošināšanas segumu. Meklējiet pārredzamu un labi dokumentētu drošības protokolu. Pārbaudiet, vai projektā pagātnē nav bijuši kādi nopietni drošības incidenti.
Kam tiek izmantoti DeFi protokoli?
Decentralizētās biržas (DEX): DeFi protokoli piedāvā decentralizētas apmaiņas platformas, kurās lietotāji var tirgoties ar kriptovalūtām tieši savā starpā, neizmantojot starpniekus. DEX nodrošina likviditātes fondus un izmanto viedos līgumus, lai veicinātu drošu un pārredzamu tirdzniecību.
Aizdevumi un aizņemšanās: DeFi aizdevuma protokoli ļauj personām aizdot savas kriptovalūtas un nopelnīt procentus par saviem īpašumiem. Aizņēmēji var izmantot savus kriptovalūtu aktīvus kā nodrošinājumu, lai nodrošinātu aizdevumus, neizmantojot tradicionālās kredīta pārbaudes. Šie protokoli sniedz personām iespējas piekļūt kapitālam vai gūt pasīvos ienākumus.
Stabilās monētas un decentralizēta stabilu monētu emisija: Stabilās monētas ir kriptovalūtas, kuru mērķis ir uzturēt stabilu vērtību, piesaistot to rezerves aktīvam, piemēram, fiat valūtai. DeFi protokoli ļauj emitēt, pārvaldīt un tirgot stabilas monētas, nodrošinot darījumu veikšanas un riska ierobežošanas līdzekli pret nestabilitāti decentralizētajā ekosistēmā.
Izpratne par DeFi pamatiem
DeFi mērķis ir izveidot decentralizētas finanšu sistēmas, kas nozīmē, ka tās darbojas bez centrālajām iestādēm vai starpniekiem. Tā vietā viņi izmanto blokķēdes tehnoloģiju, viedos līgumus un vienprātības mehānismus, lai nodrošinātu vienādranga darījumus un pārvaldību. Viedie līgumi ir pašizpildes līgumi, kas rakstīti kodā un automātiski izpilda iepriekš noteiktas darbības, ja ir izpildīti īpaši nosacījumi. DeFi paļaujas uz blokķēdes tehnoloģiju, parasti izmantojot publiskās blokķēdes, piemēram, Ethereum, lai izveidotu pārredzamu un nemainīgu darījumu virsgrāmatu. DeFi projekti bieži ir izstrādāti tā, lai tie būtu sadarbspējīgi un saliekami, kas nozīmē, ka tie var nemanāmi integrēties un mijiedarboties ar citiem projektiem ekosistēmā.
Kāpēc DeFi Due Diligence ir svarīga?
DeFi pienācīgas pārbaudes veikšana ir būtiska, ņemot vērā šīs strauji mainīgās nozares unikālās īpašības un riskus. DeFi investīcijas bieži ietver riskus, piemēram, iespējamu paklāju vilkšanu, uzlaušanu un ieguldītāja kapitāla daļas vai visa kapitāla zaudēšanu. Rūpīgi izvērtējot projekta pamatprincipus, komandu, tehnoloģiju un drošības pasākumus, investori var pieņemt pārdomātus lēmumus un, iespējams, izvairīties no iespējamām krāpniecībām vai slikti izpildītiem projektiem.
Veicot uzticamības pārbaudi, ieguldītāji var pieņemt pārdomātus lēmumus, mazināt riskus un noteikt ieguldījumu iespējas, kas atbilst viņu ieguldījumu mērķiem un riska tolerancei. Tas palīdz izveidot zināšanu un izpratnes pamatu, kas nepieciešams, lai pārvietotos sarežģītajā un dinamiskajā DeFi ainavā.
Tas prasa, lai personas, kas vēlas iesaistīties DeFi telpā, pieiet jauniem projektiem, vienlaikus paturot prātā šādus faktorus.
Populāri rādītāji, kas palīdz novērtēt DeFi protokolu
Ir vairāki populāri rādītāji, kas var sniegt vērtīgu ieskatu par DeFi projektu veiktspēju un potenciālu. Tie ietver marķiera 24 stundu apjomu, inflācijas līmeni, cenu un tirgus kapitalizāciju.
Kopējā vērtība bloķēta (TVL)
Bloķētā kopējā vērtība (TVL) ir metrika, ko izmanto, lai izmērītu kopējo aktīvu apjomu (parasti kriptovalūtu veidā), kas ir bloķēti vai turēti noteiktā decentralizētās finanšu (DeFi) protokolā vai ekosistēmā. Tas sniedz norādi par aktivitātes līmeni un ieguldīto kapitālu konkrētā DeFi platformā. TVL ir svarīgs rādītājs, jo tas sniedz ieskatu par DeFi protokola pieņemšanu un popularitāti. Augstāks TVL parasti norāda uz lielāku lietotāju bāzi, lielāku likviditāti un lielāku uzticēšanos protokolam.
Tirgus kapitalizācija
Tirgus kapitalizācija jeb tirgus ierobežojums aprēķina DeFi protokola cirkulējošā marķieru krājuma kopējo vērtību. To iegūst, reizinot pašreizējo žetonu cenu ar apgrozībā esošo žetonu skaitu. Tirgus kapitalizācija piedāvā vispārēju protokola lieluma un nozīmīguma novērtējumu. Tomēr ir svarīgi ņemt vērā tirgus ierobežojumu saistībā ar citiem faktoriem, piemēram, protokola lietderību, pieņemšanu un konkurenci.
24 stundu skaļums
24 stundu apjoms mēra to darījumu kopējo vērtību, kas veikti saskaņā ar noteiktu DeFi protokolu 24 stundu laika posmā. Liels 24 stundu apjoms norāda uz aktīvu tirdzniecību un labāku likviditāti, kas liecina par dinamisku ekosistēmu un tirgus interesi. No otras puses, zems 24 stundu apjoms norāda uz zemu protokola marķieru pirkšanu un pārdošanu, norādot uz zemāku likviditāti. Zemam 24 stundu apjomam var būt vairākas sekas, tostarp tirgotāju un investoru intereses vai līdzdalības trūkums.
Inflācijas līmenis
Konkrēta DeFi projekta inflācijas līmenis ir atkarīgs no tā tokenomikas un ekonomiskā modeļa. DeFi projektiem var būt dažādas pieejas marķieru piedāvājumam un inflācijai, un ir svarīgi katru projektu novērtēt atsevišķi. Dažiem DeFi projektiem ir fiksēts vai ierobežots marķieru piedāvājums, kas nozīmē, ka ir iepriekš noteikts maksimālais marķieru skaits, kas jebkad tiks izveidots. Šiem projektiem parasti nav inflācijas līmeņa, jo marķieru piedāvājums laika gaitā paliek nemainīgs. Turklāt ir svarīgi ņemt vērā marķiera mērķi un lietderību DeFi projektā. Dažos inflācijas modeļos var būt iekļauti mehānismi, lai stimulētu konkrētu uzvedību vai līdzdalību ekosistēmā, piemēram, ieguldot naudu vai nodrošinot likviditāti. Šie mehānismi var ietekmēt kopējo marķieru inflāciju un izplatīšanu.
Cenas un pārdošanas attiecība
Cenas un pārdošanas attiecība tiek izmantota, lai noteiktu, vai DeFi protokols ir par zemu vai pārvērtēts. Lai aprēķinātu cenas un pārdošanas attiecību, sadaliet DeFi protokola pilnībā atšķaidīto tirgus ierobežojumu ar tā gada ieņēmumiem. Jo zemāka attiecība, jo nenovērtētāks var būt protokols, un otrādi. Tas darbojas līdzīgi tam, kā tradicionālajos finanšu tirgos tiek izmantota cenas un pārdošanas attiecība, lai noskaidrotu, vai akcijas ir par zemu vai pārvērtētas.
Unikāls adrešu skaits
Unikālā maka adrešu skaits ir metrika, kas mēra dalībnieku skaitu konkrētajā DeFi protokolā. Tas ir līdzīgs unikālajiem lietotājiem tradicionālajām Web2 lietotnēm, kas kalibrē lietotāju iesaisti. Arvien lielāks adrešu skaits varētu būt labs rādītājs pieaugošai popularitātei un adopcijai. Ir svarīgi atzīmēt, ka ar šo rādītāju var manipulēt, un investoriem šī metrika ir jāizmanto kopā ar citiem rādītājiem.
DeFi projekta komandas izvērtēšana
DeFi projekta komandas novērtēšana ir būtisks aspekts, lai novērtētu tā potenciālu un uzticamību. Šeit ir daži galvenie faktori, kas jāņem vērā, novērtējot komandu:
Pieredze un zināšanas: izpētiet komandas locekļu pieredzi un pieredzi blokķēdes un DeFi telpā. Novērtējiet viņu pieredzi, tehniskās prasmes un izpratni par nozari.
Galvenā komanda un konsultanti: novērtējiet galveno komandu, kas ir atbildīga par projekta izstrādi, tostarp dibinātājus, izstrādātājus un galvenos darbiniekus. Novērtējiet viņu kvalifikāciju, lomas un pienākumus projektā.
Pārredzamība un komunikācija: novērtējiet komandas caurspīdīgumu un komunikācijas praksi. Meklējiet skaidru un pieejamu informāciju par komandas dalībniekiem projekta vietnē vai oficiālajos kanālos.
Atcerieties, ka, lai gan komandas novērtēšana ir svarīga, tā ir jāņem vērā līdzās citiem faktoriem, piemēram, projekta tehnoloģijai, tokenomikam, piemērotībai tirgum un vispārējam ieviešanas potenciālam. Spēcīga un pieredzējusi komanda var ievērojami veicināt projekta panākumus, taču tas nav vienīgais faktors, kas nosaka tā dzīvotspēju.
DeFi tehnoloģijas novērtējums
Tehnoloģija, kas ir DeFi projekta pamatā, ir izšķirošs faktors, kas nosaka tā dzīvotspēju un efektivitāti. Viens no galvenajiem aspektiem, kas jāņem vērā, ir blokķēdes platforma, uz kuras tiek veidots projekts.
Piemēram, Ethereum ir populāra izvēle, kas piedāvā stabilu un izveidotu infrastruktūru DeFi lietojumprogrammām. Arī citas 1. slāņa blokķēdes ir kļuvušas par daudzsološām alternatīvām mērogojamām DeFi lietojumprogrammām. Investoriem, kuri vēlas iegādāties DeFi marķierus, ir jāizsver pamatā esošās blokķēdes plusi un mīnusi, lai pieņemtu apzinātu lēmumu.
Vēl viens būtisks aspekts ir viedo līgumu novērtējums, kas nodrošina DeFi projektu. Viedie līgumi ir pašizpildes līgumi blokķēdē ar līguma noteikumiem, kas ir tieši ierakstīti kodā.
DeFi projektu tokenomikas analīze
Tokenomika attiecas uz projekta simbolisko ekonomiku un tā piedāvātajiem stimuliem. Investoriem jāsāk ar to, lai saprastu marķiera mērķi ekosistēmā un tā izplatīšanas modeli.
Tas ietver tādu faktoru pārbaudi kā kopējais pieejamo marķieru piedāvājums un veids, kā tie tiek piešķirti dažādām pusēm. Šīs puses var ietvert komandas locekļus, kopienas locekļus, padomdevējus vai citas ieinteresētās personas. Izplatīšanas modelis palīdz noteikt sākotnējo marķieru sadalījumu un var ietekmēt tādus faktorus kā decentralizācija, projekta pārvaldība un tirgus manipulāciju iespējamība.
Ir svarīgi apsvērt arī marķieru izdošanas mehānismus. Šie mehānismi var ietvert ieguvi, stakingu vai citas metodes, ar kurām tiek izveidoti un laika gaitā izplatīti jauni marķieri. Šo mehānismu novērtēšana var palīdzēt investoriem saprast, vai marķieris ir inflācijas vai deflācijas līmenis, tā trūkums un dalībniekiem sniegtie stimuli.
Noslēguma domas
DeFi projekta analīze ir kritisks process, lai pieņemtu pārdomātus investīciju lēmumus strauji augošajā decentralizētajā finanšu telpā. Apsverot tādus faktorus kā projekta komanda, tehnoloģijas, tokenomika, drošība un sabiedrības iesaistīšanās, investori var iegūt visaptverošu izpratni par projekta potenciālu.
Tomēr ir ļoti svarīgi nekad neieguldīt vairāk, nekā varat atļauties zaudēt. Lai gan iepriekš minētie faktori ir ļoti svarīgi, lai pieņemtu apzinātus lēmumus, šis saraksts nav izsmeļošs, un investoriem jāievēro piesardzība un DeFi projektiem jāpieiet skeptiski.