TL;DR

  • Riska ierobežošana ir riska pārvaldības stratēģija, ko izmanto, lai kompensētu potenciālos zaudējumus, kas var rasties personai vai organizācijai.

  • Daži izplatīti riska ierobežošanas veidi ir nākotnes un opciju līgumi, starpības līgumi (CFD) un mūžīgie mijmaiņas līgumi.

  • Riska ierobežošanas stratēģijas ietver savus riskus un izmaksas. Pirms riska ierobežošanas stratēģijas ieviešanas jums ir jāapsver dažādi riski, tostarp darījumu partneru un regulējošie riski.

Kas ir riska ierobežošana?

Riska ierobežošana ir riska pārvaldības stratēģija, ko izmanto privātpersonas un iestādes, lai kompensētu iespējamos zaudējumus, kas var rasties ieguldījumam.

Jēdziens ir līdzīgs apdrošināšanas polises noformēšanai. Ja jums pieder māja plūdiem pakļautā vietā, jūs vēlaties aizsargāt šo īpašumu no plūdu riska, noslēdzot plūdu apdrošināšanu. Finanšu un kriptovalūtu tirgos riska ierobežošana darbojas līdzīgi. Tas ietver ieguldījumu veikšanu, lai samazinātu aktīvu cenu nelabvēlīgu izmaiņu risku.

Kā darbojas riska ierobežošana?

Ir daudz dažādu riska ierobežošanas metožu, taču tas parasti ietver šādas darbības:

1. darbība: izveidojiet primāro pozīciju

Jums ir esoša pozīcija noteiktā īpašumā, piemēram, bitkoinā vai ēterā. Jums vai nu pieder kriptovalūta, vai arī esat pakļauts tā cenām.

2. darbība: identificējiet riskus

Nākamais solis ir identificēt ar primāro pozīciju saistītos riskus. Piemēram, risks iegūt bitcoīnu var būt tāds, ka cena var kristies.

3. darbība: veiciet pretpozīciju

Jūs varat nodrošināties pret risku, ieņemot pozīciju saistītā instrumentā, kas, domājams, pārvietosies pretējā virzienā nekā identificētajam riskam.

Riska ierobežošanas mērķis nav pelnīt naudu, bet gan pasargāt no zaudējumiem. Ieguvumam no riska ierobežošanas pozīcijas būtu jākompensē zaudējumi no galvenās pozīcijas. Ir svarīgi atzīmēt, ka perfekti dzīvžogi ir reti sastopami. Arī riska ierobežošana bieži ir saistīta ar izmaksām, tāpēc ir jāņem vērā riska ierobežošanas rentabilitāte.

Kā riska ierobežošana darbojas kriptovalūtā?

Riska ierobežošana kriptovalūtā notiek pēc tāda paša principa kā riska ierobežošana tradicionālajos finanšu tirgos. Tas ietver pozīcijas ieņemšanu saistītā aktīvā, kas, domājams, pārvietosies pretējā virzienā nekā primārajai pozīcijai.

Šeit ir septiņi veidi, kā investors var nodrošināties kriptovalūtu tirgos. Daži vai visi no tiem var nebūt pieejami noteiktās jurisdikcijās, tāpēc jums ir jāpārliecinās, ka visām jūsu izmantotajām riska ierobežošanas stratēģijām ir jāatbilst vietējiem noteikumiem.

Katrai no šīm stratēģijām ir savi riski un izmaksas, tāpēc ir svarīgi tos saprast pirms turpināt.

Nākotnes līgumi

Kripto fjūčeri ļauj investoriem pirkt vai pārdot kriptovalūtu par iepriekš noteiktu cenu noteiktā datumā nākotnē. To var izmantot, lai nodrošinātos pret iespējamām cenu izmaiņām. Piemēram, ja jums pieder bitcoin un baidāties, ka tā cena varētu pazemināties, varat pārdot bitcoin nākotnes līgumu. Ja bitkoina cena samazināsies, peļņa no nākotnes līguma kompensētu jūsu bitcoin krājumu zaudējumus.

Opciju līgumi

Kripto opcijas dod turētājam tiesības, bet ne pienākumu pirkt (call option) vai pārdot (put option) pamatā esošo kriptovalūtu par noteiktu cenu noteiktā laika periodā. Ja jūs turat bitcoīnu un uztraucaties par cenas kritumu, varat iegādāties pārdošanas opciju. Ja bitkoina cena samazināsies, pārdošanas opcijas vērtības pieaugums kompensētu bitkoina vērtības zudumu.

Līgumi par starpību (CFD)

CFD var izmantot kā riska ierobežošanas rīku kriptovalūtu iedarbībai. CFD ir atvasināts produkts, kas ļauj spekulēt par bāzes aktīva cenu izmaiņām, faktiski nepiederot šim aktīvam. Jūs parasti noslēdzat līgumu ar brokeri, lai apmainītu aktīva cenas starpību no līguma atvēršanas brīža līdz tā slēgšanai.

Piemēram, ja jums ir bitcoin un vēlaties nodrošināties pret cenu kritumu, jūs atvērtu īso (pārdošanas) pozīciju bitcoin CFD. Peļņai, ko gūstat no CFD pozīcijas, vajadzētu kompensēt zaudējumus, kas radušies jūsu Bitcoin turējumā, ja cena samazinās.

Pastāvīgie mijmaiņas līgumi

Pastāvīgie mijmaiņas līgumi izseko bāzes aktīva, piemēram, bitkoīna, cenu, un to mērķis ir nodrošināt nepārtrauktu tirdzniecības iespēju bez derīguma termiņa beigām. Viņi parasti izmanto kredītplecu, ļaujot tirgotājiem atvērt lielākas pozīcijas ar mazāku sākotnējās rezerves prasību.

Piemēram, ja jūs paredzat potenciālu bitcoin cenas kritumu, varat atvērt īso pozīciju Bitcoin pastāvīgā mijmaiņas līgumā. Ja bitkoina cena krītas, peļņai no mūžīgā mijmaiņas līguma vajadzētu kompensēt zaudējumus jūsu bitcoin turējumā.

Īsā pārdošana

Dažas platformas pieļauj īsās pozīcijas pārdošanu, kur varat aizņemties kriptovalūtu, pārdot to, pēc tam to vēlāk atpirkt, lai to atgrieztu. Ja cena samazināsies, kā jūs paredzat, jūs gūtu peļņu, kas var kompensēt zaudējumus citos ieguldījumos.

Stabilas monētas

Stabilās monētas ir kriptovalūtas, kuru cena ir piesaistīta aktīvu rezervei, parasti fiat valūtai. Ja baidāties no tirgus lejupslīdes, jūs varat konvertēt dažus savus nepastāvīgos kriptovalūtus stabilās monētās. Lai gan jūs negūtu labumu no tirgus augšupejas, jūs būtu pasargāts no lejupslīdes.

Dažādošana

Dažādu kriptovalūtu turēšana vai dažādošana var darboties arī kā riska ierobežošana. Dažādas kriptovalūtas var atšķirīgi reaģēt uz tirgus izmaiņām. Ja viens nokrīt, cits var pacelties un kompensēt šo zaudējumu.

Bitcoin pozīcijas ierobežošanas piemērs

Pieņemsim, ka jums pieder BTC 10 000 ASV dolāru vērtībā un vēlaties nodrošināties pret iespējamo tā cenas samazināšanos. Varat apsvērt šādas darbības, lai aizsargātu savu pozīciju.

Pieņemsim, ka bitkoīns pašlaik tiek tirgots par USD 50 000. Jūs varētu iegādāties pārdošanas opciju, kas dod jums tiesības pārdot Bitcoin par USD 50 000 nākotnē. Pieņemsim, ka par šo iespēju maksājat 500 ASV dolāru piemaksu (faktiskās cenas būtu atkarīgas no tirgus apstākļiem).

Ja bitkoina cena nokrītas līdz 40 000 USD, jūs varat izmantot savu iespēju un pārdot savu bitcoin par USD 50 000, ievērojami samazinot savus zaudējumus. Šī riska ierobežošanas izmaksas būtu prēmija, ko maksājāt par opciju. Šajā piemērā jums būs nepieciešami 0,2 BTC, lai segtu jūsu portfeli. Izmaksas būtu 0,01 BTC (500 $/50 000 $).

Varat arī pārdot bitcoin nākotnes līgumu. Pieņemsim, ka jūs pārdodat nākotnes līgumu par 0,2 BTC, piekrītot pārdot Bitcoin par USD 50 000 vienā mēnesī. Ja bitkoina cena nokrītas līdz USD 40 000, jūs varētu iegādāties 0,2 BTC par zemāku cenu, lai izpildītu savu līgumu, tādējādi efektīvi pārdodot savu bitcoin par USD 50 000 un kompensējot zaudējumus savā portfelī. Tomēr, ja bitcoin cena pieaugs, jums joprojām būs pienākums pārdot par USD 50 000, iespējams, zaudējot jebkādu cenu pieaugumu.

Riska ierobežošanas riski kriptovalūtā

Riska ierobežošanas stratēģijas parasti ietver riskus un izmaksas. Opciju prēmijas var būt dārgas, fjūčeri var ierobežot jūsu iespējamo peļņu, un stabilās monētas ir atkarīgas no emitenta maksātspējas. Diversifikācija var palīdzēt izplatīt risku, bet ne vienmēr novērst zaudējumus.

Atcerieties, ka pirms riska ierobežošanas ir jāņem vērā šādi riski.

Izmaksas

Riska ierobežošana parasti ietver izmaksas. Piemēram, opciju iegādei ir jāmaksā prēmija, kas var būt ievērojama atkarībā no tirgus apstākļiem. Tāpat nākotnes līgumi var ietvert starpniecības un citas maksas.

Ierobežota otrādi

Riska ierobežošanas stratēģijas bieži ierobežo iespējamo peļņu. Piemēram, ja izmantojat nākotnes līgumus, lai nodrošinātos pret cenu kritumu, un tā vietā cena palielinās, jūsu peļņa tiks ierobežota līdz nākotnes līguma cenai.

Darījuma partnera risks

Darījuma partnera risks ir īpaši nozīmīgs ar ārpusbiržas atvasinātajiem instrumentiem vai tad, ja stabilās monētas tiek izmantotas kā riska ierobežošanas instruments. Ja darījuma partneris nepilda savas līguma beigas, tas var radīt zaudējumus. Stabilu monētu gadījumā pastāv risks, ka emitents nevarēs saglabāt piesaisti pamatā esošajam aktīvam.

Izpildes risks

Pastāv risks, ka jūsu riska ierobežošanas stratēģija var nedarboties, kā paredzēts tirgus apstākļu dēļ. Piemēram, ļoti nestabilos tirgos iespējas un nākotnes līgumi var nenodrošināt gaidīto aizsardzību ārkārtēju cenu izmaiņu dēļ.

Regulējošais risks

Kriptovalūtu un saistīto finanšu instrumentu normatīvā vide attīstās un atšķiras atkarībā no jurisdikcijas. Izmaiņas noteikumos var ietekmēt noteiktu riska ierobežošanas instrumentu vērtību un pieejamību. Jums ir pilnībā jāsaprot vietējās jurisdikcijas normatīvās prasības un vienmēr jāievēro tās.

Likviditātes risks

Daži riska ierobežošanas instrumenti var būt nelikvīdi, kas nozīmē, ka tos nevar viegli iegādāties vai pārdot, neizraisot būtiskas cenas izmaiņas. Tas var apgrūtināt iekļūšanu vai iziešanu no pozīcijām.

Sarežģītība

Visbeidzot, riska ierobežošanas stratēģijas var būt sarežģītas, un tām ir nepieciešama dziļa izpratne par finanšu tirgiem, jo ​​īpaši tiem, kuriem ir sviras līdzekļi. Kļūdas vai pārpratumi var radīt ievērojamus zaudējumus.

Padomi riska ierobežošanai kriptovalūtā

Riska ierobežošana ir sarežģīta un prasa dziļas zināšanas par finanšu tirgiem. Tas noteikti nav paredzēts iesācējiem, un pat pieredzējušiem tirgotājiem ir jābūt piesardzīgiem, veicot riska ierobežošanu. Šeit ir daži padomi, kā izmantot riska ierobežošanas stratēģijas kriptovalūtā.

Izprotiet riskus

Pirms jebkādas riska ierobežošanas stratēģijas ieviešanas pārliecinieties, ka pilnībā izprotat saistītos riskus un iespējamās negatīvās puses. Katram finanšu instrumentam un stratēģijai ir savi plusi un mīnusi, un ir ļoti svarīgi zināt, ko jūs iesaistāties, pirms veicat saistības.

Dažādot

Nelieciet visas olas vienā grozā. Apsveriet iespēju ieguldīt dažādās kriptovalūtās un pat sadalīt savus ieguldījumus dažādās aktīvu klasēs. Tas var palīdzēt aizsargāt pret jebkura konkrēta aktīva nepastāvību.

Nepārlieciet procesu

Var būt vilinoši izmantot sarežģītas riska ierobežošanas stratēģijas, cenšoties palielināt peļņu vai samazināt zaudējumus. Tomēr sarežģītība bieži rada papildu risku. Ja neesat izsmalcināts investors, vienkāršākas stratēģijas parasti ir labākas.

Noslēguma domas

Riska ierobežošana ir efektīva, lai kompensētu iespējamos zaudējumus, kurus jūsu portfelis var ciest, ja to izmanto efektīvi, taču riska ierobežošanai ir vajadzīgas dziļas zināšanas, un tā nav piemērota visiem. Izmantojot riska ierobežošanas stratēģijas, jums rūpīgi jāizpēta noteikumi un nosacījumi, maržas prasības, maksas un sviras iespējas.

Pārliecinieties, ka jums ir laba izpratne par saistītajiem riskiem un iespējamām izmaksām. Jums ir nepārtraukti jāuzrauga tirgus apstākļi un jāpārvalda savs risks, vienlaikus pastāvīgi pielāgojot savas pozīcijas.

Lai ierobežotu iespējamos zaudējumus vai nodrošinātu peļņu, jums vajadzētu izmantot arī riska pārvaldības rīkus, piemēram, zaudējumu apturēšanas rīkojumus. Visbeidzot, pirms iesaistīšanās šajās tirdzniecības darbībās apsveriet iespēju lūgt finanšu konsultanta norādījumus.

Papildu lasīšana:

Kā tirgot Bitcoin nākotnes līgumus

Kas ir opciju līgumi?

Opciju tirdzniecība: kas ir grieķi?

Kas ir mūžīgie nākotnes līgumi?

Kriptovalūtu tirdzniecības stratēģiju rokasgrāmata iesācējiem


Atruna un brīdinājums par risku: šis saturs jums tiek piedāvāts “tāds, kāds ir” tikai vispārīgas informācijas un izglītošanas nolūkos, bez jebkāda veida pārstāvniecības vai garantijas. To nevajadzētu interpretēt kā finansiālu, juridisku vai citu profesionālu padomu, kā arī tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums jālūdz savs padoms pie atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Ja rakstu ir pievienojis trešās puses līdzautors, lūdzu, ņemiet vērā, ka šie paustie viedokļi pieder trešās puses līdzautoram un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy uzskatus. Lūdzu, izlasiet mūsu pilno atrunu šeit, lai iegūtu sīkāku informāciju. Digitālo aktīvu cenas var būt nepastāvīgas. Jūsu ieguldījuma vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs, iespējams, neatgūsit ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem investīciju lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīgs par jebkādiem zaudējumiem, kas jums var rasties. Šo materiālu nevajadzētu uzskatīt par finansiālu, juridisku vai citu profesionālu padomu. Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un brīdinājumu par risku.