Ja vēlaties pirkt un pārdot kriptovalūtas, jums būs nepieciešama kriptovalūtu birža, kurai ir divi galvenie veidi: centralizēta un decentralizēta. Abi apmaiņas veidi ir būtiska kriptoekonomikas sastāvdaļa, un katram no tiem ir savas priekšrocības, trūkumi un unikālas iezīmes. Vienkārši sakot, tie ir nepieciešami pieejamībai un lietošanas vienkāršībai, ļaujot jauniem kriptovalūtu lietotājiem apmainīt savas fiat valūtas, piemēram, dolārus vai eiro, pret kriptovalūtām.
Daudzas centralizētas kriptovalūtas biržas (vai CEX) darbojas līdzīgi kā bankas. Īsāk sakot, tie parasti pieprasa lietotājiem zaudēt savu atslēgu aizbildnību. Tomēr ne visas centralizētās apmaiņas darbojas šādā veidā, un tām ir noteiktas unikālas priekšrocības.
Bet kas ir CEX, kādas ir šīs unikālās priekšrocības un kāpēc tās ir svarīgas kriptogrāfijas nozares panākumiem?
Sāksim!
Kas ir centralizētā kriptovalūtas birža (CEX)?
Centralizēta birža ir platforma, kas pieder un ko pārvalda viena vienība, kas darbojas kā starpnieks starp pircējiem un pārdevējiem. Šis starpnieks vai trešā puse palīdz veikt darījumus, nodrošinot atbalstīto marķieru likviditāti.
Centralizētā platforma izmanto pasūtījumu grāmatu sistēmu, lai noteiktu kriptovalūtas cenas, līdzīgi kā to dara tradicionālā banka. Šeit lietotājs parasti nogulda līdzekļus biržas kontā, kas darbojas kā šo līdzekļu glabātājs.
Lietotāji uzticas platformai godīgi un droši rīkoties ar saviem līdzekļiem. Kriptofondu birža saskaņo pircējus ar pārdevējiem vai otrādi un veic darījumus viņu vārdā.
Centralizētās apmaiņas iezīmes
Tātad, kādām funkcijām ir jābūt apmaiņai, lai tā būtu “centralizēta”? Lielākā daļa centralizēto biržu izmanto līdzīgu modeli. Apskatīsim, kas tos padara unikālus.
Pārvalda viena vienība
Centralizētas apmaiņas galvenā iezīme ir tā, ka to kontrolē viena vienība, kas ļauj ātrāk pieņemt lēmumus un pēc tam īstenot stratēģijas. Tas nozīmē racionalizētākus un efektīvākus pakalpojumus.
Rezultātā CEX var piedāvāt tādas funkcijas kā uzlaboti tirdzniecības rīki, fiat valūtas atbalsts, vienkāršota konta pārvaldība un klientu atbalsts. Tas ļauj viņiem piesaistīt lielu skaitu lietotāju un piedāvāt lielākus tirdzniecības apjomus un palielinātu likviditāti, kas nozīmē ātrāku darījumu izpildi un stingrākas bid-ask starpības.
Bet viena organizācija, kuru kontrolē, nozīmē vienu neveiksmes punktu. Jebkurai problēmai šādā platformā var būt plašas sekas neatkarīgi no tā, vai tā ir tehniska kļūme, servera darbības pārtraukums vai finansiālas grūtības. Turklāt, tā kā centralizētās biržas pārvalda viena vienība, tas nozīmē, ka uz tām attiecas noteikumi noteiktā reģionā. Tas var padarīt jūsu līdzekļus neaizsargātus pret regulējošām darbībām, kas ir īpaši satraucoši valstīs ar drakoniskiem likumiem.
Nemaz nerunājot par to, ka jūs uzticaties biržai, lai jūsu darījumi tiks veikti godīgi un godīgi. Ja centralizēta vienība nolemj nepareizi pārvaldīt jūsu līdzekļus, jūs nevarat darīt daudz. Tas rada priekšējās darbības, tirgus manipulāciju vai pat iekšējās informācijas ļaunprātīgas izmantošanas risku.
Visbeidzot, centralizēta pārvaldība nozīmē, ka uzņēmuma politika bieži ir nepārskatāma — jūs nezināt, pēc kādiem principiem birža darbojas. Tas var būt labi, ja apmaiņu izmantojat tikai kriptovalūtu iegādei un izvēlaties glabāt savus aktīvus citur. Tomēr lielākā daļa centralizēto biržu nedarbojas šādi. Izpētīsim, kāpēc.
Apcietinājuma maki
Runājot par drošību, centralizētās biržas īsteno vairākus pasākumus, lai aizsargātu lietotāju līdzekļus un personisko informāciju: parole, divu faktoru autentifikācija (2FA), saldētava, izņemšanas ierobežojumi un regulāras drošības pārbaudes.
Tomēr CEX parasti prasa, lai jūs izmantotu viņu pašu aizbildnības maciņus. Tas nozīmē, ka jūs noguldāt savus līdzekļus kontos, ko kontrolē birža. Jūs saņemat pieteikšanās informāciju, lai piekļūtu makam, taču jums tas faktiski nepieder. Tā vietā biržā ir konta privātā atslēga, un jūs vienkārši “aizņematies” maku, lai veiktu darījumus un uzglabātu kriptovalūtu. Šis īpašumtiesību trūkums ir saistīts ar risku: tas nozīmē, ka centralizētā vienība, kas kontrolē jūsu līdzekļus, var jebkurā brīdī atsaukt jūsu piekļuvi.
Šī iemesla dēļ daudzas centralizētas biržas, piemēram, Kraken, iesaka pārskaitīt savus līdzekļus uz makiem, kas nav saistīti ar brīvības atņemšanu, tiklīdz esat veicis kriptovalūtu pirkumu. Pat pašas centralizētās biržas atzīst, ka pašu līdzekļu pārvaldīšana vienmēr ir labākā atbilde.
Nepieciešams KYC
Visbeidzot, CEX ir nepieciešami arī oficiāli dokumenti, lai pārbaudītu jūsu identitāti. Tas ir tāpēc, ka CEX ir uzņēmumi, un tāpēc uz tiem attiecas vietējie likumi. Tas nozīmē, ka, izmantojot šāda veida apmaiņu, jums trūkst konfidencialitātes, jo esat spiests kopīgot savu sensitīvo informāciju ar centralizētām struktūrām.
Kā darbojas centralizētās biržas?
Centralizēta birža izmanto pasūtījumu grāmatas sistēmu, lai atvieglotu kriptovalūtu tirdzniecību. Pasūtījumu grāmata ir elektronisks saraksts, ko uztur CEX. Tajā ir uzskaitīti visi pirkšanas un pārdošanas pasūtījumi, parādot katra pasūtījuma cenu un daudzumu. Rīkojumu grāmata reģistrē notiekošo tirdzniecības darbību un ļauj lietotājam redzēt pašreizējo tirgus dziļumu un likviditāti.
Tas darbojas šādi: lietotāji ievieto pirkšanas vai pārdošanas rīkojumu CEX, un, kad pasūtījums atrod saderīgu cenu, birža saskaņo pasūtījumus un veic darījumu par maksu.
Piemēram: ja A vēlas iegādāties 1 BTC par USD 30 000 un B vēlas pārdot 1 BTC par USD 30 000, apmaiņa tiks saskaņota ar A un B.
Centralizēta vs. Decentralizētās biržas (CEX VS DEX): kāda ir atšķirība?
Lietotājiem tiecoties pēc lielākas kontroles pār saviem aktīviem, pieaugošais pieprasījums pēc pašpārvaldības ir izraisījis decentralizētu biržu rašanos un popularitāti.
Galvenā decentralizētās biržas iezīme ir tā, ka pasūtījumu grāmatas vietā tā izmanto automatizēto tirgus veidotāju (AMM), lai novērstu visus starpprocesus kriptovalūtu tirdzniecībā.
AMM izmanto viedos līgumus, lai noteiktu cenas un nodrošinātu likviditāti. Šim nolūkam lietotāji nogulda līdzekļus viedos līgumos, ko sauc par likviditātes pūliņiem. Šie pūli automātiski izpilda darījumus, pamatojoties uz iepriekš definētām matemātiskām formulām, nevis paļaujoties uz atsevišķiem pirkšanas un pārdošanas rīkojumiem.
Atšķirībā no CEX, DEX neatbalsta aizbildnības infrastruktūras, kurās biržā ir visas maka privātās atslēgas; drīzāk tas ļauj jums kontrolēt savus līdzekļus. Izmantojot DEX, jūs vienkārši savienojat savu maku, kas nav saistīts ar brīvības atņemšanu, kriptovalūtu tirdzniecībai un izmantojiet savas privātās atslēgas, lai pārvaldītu savus līdzekļus.
Centralizēto biržu piemēri
Mūsdienās kriptovalūtu tirgū darbojas simtiem centralizētu biržu. Daži no ievērojamākajiem ietver:
Binance: lielākā centralizētā birža pasaulē, Binance tika dibināta 2017. Tā ir mājvieta tūkstošiem kriptovalūtu un miljoniem lietotāju.
Coinbase: ASV visbiežāk izmantotais CEX — Coinbase ir publiski tirgots uzņēmums, kas dibināts 2012. gadā. To ir viegli lietot, taču par to ir jāmaksā liela maksa.
Kraken: Viena no uzticamākajām centralizētajām biržām, Kraken tika dibināta 2011. gadā un ir pazīstama ar zemajām maksām. Tā ir piemērota iespēja vidējiem un pieredzējušiem kriptovalūtu lietotājiem.
Vai man ir jāizmanto centralizētā apmaiņa?
Ja vēlaties iegādāties kriptovalūtu, izmantojot fiat valūtu, piemēram, USD, jums būs jāizmanto centralizēta maiņa, jo lielākā daļa DEX neatbalsta fiat valūtas, piemēram, dolārus vai eiro. Tā vietā viņi pieņem tikai kriptovalūtu. Tas nozīmē, ka, iegādājoties kriptovalūtu pirmo reizi, jums parasti būs jāizmanto CEX un kādā brīdī jāveic KYC process.
Tātad jūs varētu domāt: "Kā es varu iegādāties kriptovalūtas, nezaudējot savu līdzekļu glabāšanu?"
Droša centralizētas apmaiņas izmantošana
Par laimi, ir veids, kā iegādāties kriptovalūtu, nezaudējot savu privāto atslēgu īpašumtiesības. Bet kā? Atbilde ir vienkārša; Jā, jūs varat iegādāties kriptovalūtu tieši no CEX, izmantojot Ledger Live.
Izmantojot Ledger ierīci, varat izveidot savienojumu ar Ledger Live un iegādāties kriptovalūtu, izmantojot rampas partneri. Tas ļauj jums iegādāties kriptovalūtas un aizsargāt tās tieši ar savu virsgrāmatu. Vienkārši sakot, jums nav jāzaudē nekādas īpašumtiesības uz savām kriptovalūtām, turklāt jūs varat pirkt un pārdot kriptovalūtas pēc vēlēšanās. Tātad, ja jums patiešām ir jāsadarbojas ar centralizētu biržu, jums nav jāatsakās no īpašumtiesībām.
Otra iespēja ir izmantot centralizētu apmaiņu un pēc tam migrēt savus kriptogrāfijas līdzekļus uz savu virsgrāmatu. Tātad, kā tas darbojas? Lai uzzinātu vairāk, skatiet mūsu rakstu par to, kā migrēt kriptovalūtu uz savu virsgrāmatu. Bet būtībā viss, kas jums jādara, ir:
Iestatiet kontu savā Ledger ierīcē kriptovalūtai, kuru vēlaties nosūtīt
Iegādājieties aktīvu centralizētajā biržā, izmantojot bankas karti vai fiat valūtu
Nosūtiet līdzekļus uz savu tikko izveidoto kontu šim konkrētajam īpašumam
Ļaujiet saviem īpašumiem izbaudīt Ledger ierīces drošību!
Noslēgumā jāsaka, ka, lai gan kriptovalūtu apmaiņa var šķist milzīga, gan centralizētajām, gan decentralizētajām apmaiņām ir skaidras priekšrocības un riski. Ja vēlaties iegādāties kriptovalūtu biržā, ir svarīgi zināt, cik droši ir jūsu aktīvi un vai jūs pat saglabājat īpašumtiesības uz tiem. Kopumā kriptovalūtu drošība ir jūsu rokās, jo tas ir pašpārvaldības mērķis.
Avots: Gauravs Rojs