Centrālās bankas digitālā valūta (CBDC) ir digitāla forma fiat valūtai, ko izdod un atbalsta valsts centrālā banka.
Pēdējos gados CBDC ir kļuvis par diskusiju tēmu starp ekonomistiem, politiķiem un finanšu ekspertiem visā pasaulē. Digitālo valūtu, piemēram, Bitcoin un Ethereum, pieaugums ir izaicinājis tradicionālās banku sistēmas, kas mudināja valdības izpētīt ideju par savu digitālo valūtu izveidi.
Centrālās bankas jau sen apsver ideju par CBDC izveidi, taču attīstība paātrinājās tikai ar COVID-19 pandēmijas iestāšanos.
Galvenais CBDC mērķis ir nodrošināt digitālo maksājumu sistēmu, kas ir droša, efektīva un pieejama visiem. Tehnoloģija piedāvā vairākas priekšrocības, tostarp zemākas darījumu izmaksas, ātrāku norēķinu laiku un plašāku piekļuvi finanšu pakalpojumiem.
CBDC arī var palīdzēt valdībām cīnīties ar nelikumīgām darbībām, piemēram, naudas atmazgāšanu un terorisma finansēšanu, jo šo “valūtu” ir viegli izsekot un kontrolēt.
Ir divi CBDC veidi:
Mazumtirdzniecības — paredzēta plašai sabiedrībai, līdzīgi kā skaidra nauda vai banku noguldījumi. Šādu valūtu var glabāt digitālajos makos un izmantot tiešsaistes un offline darījumiem;
Vairumtirdzniecības — paredzēta finanšu iestādēm starpbanku maksājumiem un norēķiniem. Šāda valūta nav pieejama plašai sabiedrībai un tiek izmantota tikai liela apjoma darījumiem.
Viens no galvenajiem CBDC priekšrocībām ir tas, ka tas var palīdzēt centrālajām bankām efektīvāk īstenot monetāro politiku. Tradicionālajā monetārajā politikā centrālās bankas koriģē procentu likmes, lai kontrolētu inflāciju un ekonomisko izaugsmi.
Tomēr ar digitālo valūtu parādīšanos šī metode kļūst mazāk efektīva, jo cilvēki var viegli pārvērst savus līdzekļus citos aktīvos, piemēram, BTC vai zeltā. CBDC var sniegt centrālajām bankām tiešu un efektīvu veidu, kā pārvaldīt naudas apjomu un stabilizēt ekonomiku.
Tomēr pastāv bažas par CBDC ietekmi uz banku sistēmu. Ja cilvēki pāries no banku noguldījumiem uz CBDC, tas var novest pie būtiska banku noguldījumu samazināšanās, kas ierobežos banku spēju aizdot naudu un finansēt ekonomisko darbību. Tāpat pastāv bažas par CBDC konfidencialitāti un drošību.
Neskatoties uz šīm problēmām, CBDC, visticamāk, spēlēs arvien svarīgāku lomu pasaules finanšu sistēmā tuvākajos gados. Dažas centrālās bankas, piemēram, Ķīnas Tautas banka un Eiropas Centrālā banka, izstrādā savus CBDC, kamēr citas valstis tikai izskata šo ideju.
Tā kā digitālās valūtas turpina iegūt popularitāti un atzinību, CBDC, visticamāk, kļūs par svarīgu centrālo banku instrumentu naudas stabilitātes uzturēšanai un ekonomiskās izaugsmes atbalstīšanai.
