Moving Average Convergence Divergence (MACD) ir oscilatora tipa indikators, ko tirgotāji plaši izmanto tehniskajai analīzei (TA). MACD ir tendenču sekošanas rīks, kas izmanto mainīgos vidējos rādītājus, lai noteiktu akciju, kriptovalūtas vai cita tirgojama aktīva impulsu.
Slīdošās vidējās konverģences atšķirības indikators, ko 1970. gadu beigās izstrādāja Džeralds Apels, izseko jau notikušus cenu noteikšanas notikumus un tādējādi ietilpst atpalikušo rādītāju kategorijā (kas sniedz signālus, pamatojoties uz iepriekšējo cenu darbību vai datiem). MACD var būt noderīgs, lai izmērītu tirgus impulsu un iespējamās cenu tendences, un daudzi tirgotāji to izmanto, lai noteiktu iespējamos ieejas un izejas punktus.
Pirms iedziļināties MACD mehānismos, ir svarīgi saprast mainīgo vidējo vērtību jēdzienu. Slīdošais vidējais (MA) ir vienkārši līnija, kas attēlo iepriekšējo datu vidējo vērtību iepriekš noteiktā periodā. Finanšu tirgu kontekstā mainīgie vidējie rādītāji ir vieni no populārākajiem tehniskās analīzes (TA) rādītājiem, un tos var iedalīt divos dažādos veidos: vienkāršie mainīgie vidējie (SMA) un eksponenciālie mainīgie vidējie (EMA). Lai gan SMA vienādi sver visus ievadītos datus, EMA piešķir lielāku nozīmi jaunākajām datu vērtībām (jaunākiem cenu punktiem).
Kā darbojas MACD
MACD indikators tiek ģenerēts, atņemot divus eksponenciālos mainīgos vidējos (EMA), lai izveidotu galveno līniju (MACD līniju), ko pēc tam izmanto, lai aprēķinātu citu EMA, kas attēlo signāla līniju.
Turklāt ir MACD histogramma, kas tiek aprēķināta, pamatojoties uz atšķirībām starp šīm divām līnijām. Histogramma kopā ar pārējām divām līnijām svārstās virs un zem viduslīnijas, ko sauc arī par nulles līniju.
Tāpēc MACD indikators sastāv no trim elementiem, kas pārvietojas ap nulles līniju:
MACD līnija (1): palīdz noteikt augšupejošu vai lejupejošu impulsu (tirgus tendenci). To aprēķina, atņemot divus eksponenciālos mainīgos vidējos (EMA).
Signāla līnija (2): MACD līnijas EMA (parasti 9 periodu EMA). Kombinētā signāla līnijas analīze ar MACD līniju var būt noderīga, lai noteiktu iespējamos apgriezienus vai ieejas un izejas punktus.
Histogramma (3): MACD līnijas un signāla līnijas diverģences un konverģences grafisks attēlojums. Citiem vārdiem sakot, histogramma tiek aprēķināta, pamatojoties uz atšķirībām starp abām līnijām.
MACD līnija
Kopumā eksponenciālie mainīgie vidējie lielumi tiek mērīti saskaņā ar aktīva slēgšanas cenām, un divu EMA aprēķināšanai izmantotie periodi parasti ir iestatīti kā 12 periodi (ātrāk) un 26 periodi (lēnāki). Periodu var konfigurēt dažādos veidos (minūtes, stundas, dienas, nedēļas, mēneši), taču šajā rakstā galvenā uzmanība tiks pievērsta ikdienas iestatījumiem. Tomēr MACD indikatoru var pielāgot, lai pielāgotos dažādām tirdzniecības stratēģijām.
Pieņemot standarta laika diapazonus, pati MACD līnija tiek aprēķināta, atņemot 26 dienu EMA no 12 dienu EMA.
MACD līnija = 12d EMA - 26d EMAKā minēts, MACD līnija svārstās virs un zem nulles līnijas, un tas ir tas, kas signalizē par viduslīnijas krustojumiem, paziņojot tirgotājiem, kad 12 dienu un 26 dienu EMA maina savu relatīvo pozīciju.
Signāla līnija
Pēc noklusējuma signāla līnija tiek aprēķināta no galvenās līnijas 9 dienu EMA, un tādējādi tā sniedz papildu ieskatu tās iepriekšējās kustībās.
Signāla līnija = MACD līnijas 9d EMALai gan tie ne vienmēr ir precīzi, kad MACD līnija un signāla līnija krustojas, šie notikumi parasti tiek uzskatīti par tendenču maiņas signāliem, it īpaši, ja tie notiek MACD diagrammas malās (daudz virs vai tālu zem nulles līnijas).
MACD histogramma
Histogramma ir nekas cits kā MACD līnijas un signāla līnijas relatīvo kustību vizuāls ieraksts. To vienkārši aprēķina, atņemot vienu no otra:
MACD histogramma = MACD līnija - signāla līnijaTomēr tā vietā, lai pievienotu trešo kustīgo līniju, histogramma ir veidota no joslu diagrammas, padarot to vizuāli vieglāk lasāmu un interpretējamu. Ņemiet vērā, ka histogrammas joslām nav nekāda sakara ar aktīva tirdzniecības apjomu.
MACD iestatījumi
Kā minēts, MACD noklusējuma iestatījumi ir balstīti uz 12, 26 un 9 perioda EMA — tātad MACD (12, 26, 9). Tomēr dažas tehniskās analīzes un diagrammas maina periodus, lai izveidotu jutīgāku rādītāju. Piemēram, MACD (5, 35, 5) bieži tiek izmantots tradicionālajos finanšu tirgos kopā ar ilgākiem laika periodiem, piemēram, nedēļas vai mēneša diagrammas.
Ir vērts atzīmēt, ka kriptovalūtu tirgu lielās nepastāvības dēļ MACD indikatora jutīguma palielināšana var būt riskanta, jo tā, visticamāk, radīs vairāk nepatiesu signālu un maldinošas informācijas.
Kā lasīt MACD diagrammas
Kā norāda nosaukums, mainīgās vidējās konverģences atšķirības indikators izseko attiecības starp mainīgajiem vidējiem, un korelāciju starp abām līnijām var raksturot kā konverģentu vai atšķirīgu. Saplūst, kad līnijas gravitējas viena pret otru, un atšķiras, kad tās attālinās.
Tomēr attiecīgie MACD indikatora signāli ir saistīti ar tā sauktajiem krustojumiem, kas notiek, MACD līnijai šķērsojot virs vai zem viduslīnijas (centrālās līnijas krustojumi), vai virs vai zem signāla līnijas (signāla līniju krustojumi).
Ņemiet vērā, ka gan viduslīnijas, gan signāla līniju krustošanās var notikt vairākas reizes, radot daudz nepatiesu un viltīgu signālu – īpaši attiecībā uz nepastāvīgiem aktīviem, piemēram, kriptovalūtām. Tāpēc nevajadzētu paļauties tikai uz MACD indikatoru.
Viduslīnijas krosoveri
Viduslīnijas krustojumi notiek, kad MACD līnija pārvietojas pa pozitīvo vai negatīvo apgabalu. Kad tas šķērso viduslīniju, pozitīvā MACD vērtība norāda, ka 12 dienu EMA ir lielāka par 26 dienu. Turpretim negatīvs MACD tiek parādīts, kad MACD līnija šķērso zem viduslīnijas, kas nozīmē, ka 26 dienu vidējais rādītājs ir augstāks nekā 12 dienu rādītājs. Citiem vārdiem sakot, pozitīva MACD līnija liecina par spēcīgāku augšupejošu impulsu, savukārt negatīva var norādīt uz spēcīgāku virzību uz lejupslīdi.
Signāla līnijas krustojums
Kad MACD līnija šķērso virs signāla līnijas, tirgotāji to bieži interpretē kā potenciālu pirkšanas iespēju (ieejas punktu). No otras puses, kad MACD līnija šķērso zem signāla līnijas, tirgotāji mēdz to uzskatīt par pārdošanas iespēju (izejas punktu).
Lai gan signāla krustojumi var būt noderīgi, tie ne vienmēr ir uzticami. Ir arī vērts apsvērt, kur tie atrodas diagrammā, lai samazinātu riskus. Piemēram, ja krosovers prasa pirkšanu, bet MACD līnijas indikators ir zem viduslīnijas (negatīvs), tirgus apstākļi joprojām var tikt uzskatīti par lācīgiem. Un otrādi, ja signāla līnijas krustojums norāda uz potenciālu pārdošanas punktu, bet MACD līnijas indikators ir pozitīvs (virs nulles līnijas), tirgus apstākļi, visticamāk, joprojām būs kāpoši. Šādā scenārijā pārdošanas signāla ievērošana var radīt lielāku risku (ņemot vērā lielāko tendenci).
MACD un cenu atšķirības
Līdztekus viduslīnijas un signāla līniju krustojumiem MACD diagrammas var arī sniegt ieskatu, izmantojot atšķirības starp MACD diagrammu un aktīva cenas darbību.
Piemēram, ja kriptovalūtas cenas darbība rada augstāku kāpumu, bet MACD rada zemāku maksimumu, mums būs lācīgs diverģence, kas norāda, ka, neskatoties uz cenu pieaugumu, augšupejošais impulss (pirkšanas spiediens) nav tik spēcīgs kā tas bija. . Lācīgas atšķirības parasti tiek interpretētas kā pārdošanas iespējas, jo tās mēdz būt pirms cenu maiņas.
Gluži pretēji, ja MACD līnija veido divus augošus zemākos punktus, kas sakrīt ar diviem krītošiem aktīvu cenas kritumiem, tad tas tiek uzskatīts par bullish novirzi, kas liecina, ka, neskatoties uz cenas samazināšanos, pirkšanas spiediens ir spēcīgāks. Bullish atšķirības mēdz būt pirms cenu maiņas, potenciāli norādot uz īstermiņa zemāko tendenci (no lejupslīdes uz augšupejošu tendenci).
Noslēguma domas
Runājot par tehnisko analīzi, mainīgās vidējās konverģences atšķirības oscilators ir viens no visnoderīgākajiem pieejamajiem rīkiem. Ne tikai tāpēc, ka tas ir salīdzinoši viegli lietojams, bet arī tāpēc, ka tas ir diezgan efektīvs gan tirgus tendenču, gan tirgus impulsu noteikšanai.
Tomēr, tāpat kā vairums TA rādītāju, MACD ne vienmēr ir precīzs un var sniegt daudzus nepatiesus un maldinošus signālus, īpaši saistībā ar nestabiliem aktīviem vai vāju tendenču vai sānu cenu darbības laikā. Līdz ar to daudzi tirgotāji izmanto MACD ar citiem indikatoriem, piemēram, RSI indikatoru, lai samazinātu riskus un vēl vairāk apstiprinātu signālus.
