Kas ir tendenču līnijas?
Finanšu tirgos tendenču līnijas ir diagrammās novilktas diagonālas līnijas. Tie savieno konkrētus datu punktus, atvieglojot topu sarakstiem un tirgotājiem iespēju vizualizēt cenu izmaiņas un noteikt tirgus tendences.
Tendenču līnijas tiek uzskatītas par vienu no pamata instrumentiem tehniskajā analīzē (TA). Tos plaši izmanto akciju, fiat valūtas, atvasināto instrumentu un kriptovalūtu tirgos.
Būtībā tendenču līnijas darbojas kā atbalsta un pretestības līmeņi, bet ir veidotas no diagonālēm, nevis horizontālām līnijām. Tādējādi tiem var būt gan pozitīvs, gan negatīvs slīpums. Kopumā, jo lielāks ir līnijas slīpums, jo spēcīgāka ir tendence.
Tendenču līnijas varam iedalīt divās pamatkategorijās: augošā (augšupošā tendence) un dilstošā (lejošā tendence). Kā norāda nosaukums, augšupejošas tendences līnija tiek novilkta no zemākas uz augstāku diagrammas pozīciju. Tas savieno divus vai vairākus zemākos punktus, kā parādīts attēlā zemāk.
Turpretim lejupejošas tendences līnija diagrammā tiek novilkta no augstākas uz zemāku pozīciju. Tas savieno divus vai vairākus augstākos punktus.
Tātad atšķirība starp diviem līniju veidiem ir to zīmēšanai izmantoto punktu atlase. Augošas tendences gadījumā līnijas tiks novilktas, izmantojot diagrammas zemākos punktus (t.i., svečturu dibenus, kas veido augstākus zemākos punktus). No otras puses, lejupejošās tendences līnijas tiek zīmētas, izmantojot augstākās vērtības (t.i., svečturu galotnes, kas veido zemākus maksimumus).
Kā izmantot tendenču līnijas
Pamatojoties uz diagrammas augstākajiem un zemākajiem rādītājiem, tendenču līnijas norāda, kur cena īsi apstrīdēja dominējošo tendenci, pārbaudīja to un pēc tam pagriezās atpakaļ savā labā. Pēc tam līniju var paplašināt, lai mēģinātu paredzēt svarīgus līmeņus nākotnē. Tendences līniju var pārbaudīt vairākas reizes, taču, kamēr tā nav salauzta, tā tiek uzskatīta par derīgu.
Lai gan tendenču līnijas var izmantot visu veidu datu diagrammās, tās parasti tiek piemērotas finanšu diagrammām (pamatojoties uz tirgus cenām). Tie sniedz ieskatu tirgus piedāvājumā un pieprasījumā. Protams, augšupejošas tendences norāda uz pieaugošu pirktspēju (pieprasījums ir lielāks nekā piedāvājums). Lejupslīdes tendences ir saistītas ar konsekventu cenu kritumu, kas liecina par pretējo (piedāvājums ir lielāks par pieprasījumu).
Tomēr šādās analīzēs jāņem vērā arī tirdzniecības apjoms. Piemēram, ja cena pieaug, bet apjoms samazinās vai ir salīdzinoši zems, tas var radīt maldīgu priekšstatu par pieaugošu pieprasījumu.
Kā minēts, tendenču līnijas tiek izmantotas, lai noteiktu atbalsta un pretestības līmeņus, kas ir divi pamata, bet ļoti svarīgi tehniskās analīzes jēdzieni. Augošas tendences līnija parāda atbalsta līmeņus, zem kuriem cena, visticamāk, nenokritīsies. Turpretim lejupslīdes līnija izceļ pretestības līmeņus, virs kuriem cena, visticamāk, nepaaugstināsies.
Citiem vārdiem sakot, tirgus tendence var tikt uzskatīta par nederīgu, ja atbalsta un pretestības līmeņi ir izjaukti vai nu uz leju (augšupejošas tendences līnijai), vai uz augšu (samazinošai tendences līnijai). Daudzos gadījumos, kad šie galvenie līmeņi nespēj noturēt tendenci, tirgum ir tendence mainīt virzienu.
Tomēr tehniskā analīze ir subjektīvs lauks, un katrs cilvēks var piedāvāt pilnīgi atšķirīgu metodi tendenču līniju zīmēšanai. Tādējādi, lai samazinātu riskus, var būt vērts apvienot vairākas TA metodes, kā arī fundamentālo analīzi.
Derīgu tendenču līniju zīmēšana
Tehniski tendenču līnijas var savienot jebkurus divus diagrammas punktus. Taču vairums topu vadītāju piekrīt, ka tendences līniju padara derīgu, izmantojot trīs vai vairāk punktus. Dažos gadījumos pirmos divus punktus var izmantot, lai definētu potenciāla tendenci, un trešo punktu (paplašināts nākotnē) var izmantot, lai pārbaudītu tā derīgumu.
Tātad, ja cena trīs vai vairāk reizes pieskaras trenda līnijai, to nepārkāpjot, tendenci var uzskatīt par derīgu. Vairākkārtēja tendences līnijas pārbaude liecina, ka varbūt tendence nav tikai cenu svārstību izraisīta sakritība.
Mēroga iestatījumi
Papildus pietiekami daudz punktu izvēlei, lai izveidotu derīgu tendenču līniju, ir svarīgi ņemt vērā pareizos iestatījumus, tos zīmējot. Viens no svarīgākajiem diagrammas iestatījumiem ir mēroga iestatījumi.
Finanšu diagrammās skala attiecas uz veidu, kādā tiek parādītas cenas izmaiņas. Divas populārākās skalas ir aritmētiskā un daļēji logaritmiskā (puslogaritmiskā). Aritmētiskajā diagrammā izmaiņas tiek izteiktas vienmērīgi, cenai virzoties uz augšu vai uz leju pa Y asi. Turpretim daļēji žurnāla diagrammas izsaka atšķirības procentos.
Piemēram, cenas maiņa no 5 USD uz 10 USD aritmētiskajā diagrammā aptvertu tādu pašu attālumu kā no USD 120 uz USD 125. Tomēr daļēji žurnāla diagrammā 100% pieaugums (no 5 līdz 10 ASV dolāriem) aizņemtu daudz lielāku diagrammas daļu, salīdzinot ar 4% pieaugumu no 120 līdz 125 ASV dolāriem.
Zīmējot tendenču līnijas, ir svarīgi ņemt vērā mēroga iestatījumus. Katra diagrammas veida rezultāts var būt atšķirīgs augstākais un zemākais līmenis un līdz ar to nedaudz atšķirīgas tendenču līnijas.
Noslēguma domas
Lai gan tie ir noderīgi rīki tehniskai analīzei, tendenču līnijas nebūt nav drošas. Tendenču līniju zīmēšanai izmantoto punktu izvēle ietekmēs pakāpi, kādā tie precīzi atspoguļo tirgus ciklus un reālās tendences, padarot tos zināmā mērā subjektīvus.
Piemēram, daži chartisti zīmē tendenču līnijas, pamatojoties uz svečtura korpusu, neņemot vērā dakti. Citi dod priekšroku vilkt līnijas atbilstoši daktis augstākajiem un zemākajiem rādītājiem.
Tāpēc ir svarīgi izmantot tendenču līnijas kopā ar citiem diagrammu veidošanas rīkiem un rādītājiem. Ievērojami citu TA indikatoru piemēri ir Ichimoku mākoņi, Bollingera joslas (BB), MACD, stohastiskais RSI, RSI un mainīgie vidējie lielumi.
