TL;DR

Zaudējumu apturēšanas un peļņas gūšanas līmeņi ir divi pamatjēdzieni, uz kuriem daudzi tirgotāji paļaujas, lai noteiktu savas tirdzniecības izbeigšanas stratēģijas atkarībā no tā, cik lielu risku viņi ir gatavi uzņemties. Šie sliekšņi tiek izmantoti gan tradicionālajos, gan kriptovalūtu tirgos, un tie ir īpaši populāri tirgotāju vidū, kuriem vēlamā pieeja ir tehniskā analīze.

Ievads

Tirgus laika noteikšana ir stratēģija, kurā investori un tirgotāji cenšas prognozēt nākotnes tirgus cenas un atrast optimālu cenu līmeni aktīvu pirkšanai vai pārdošanai. Saskaņā ar šo pieeju ļoti svarīgi ir noskaidrot, kad iziet no tirgus. Šeit spēlē stop-loss un take-profit līmeņi.

Stop-loss un take-profit līmenis ir cenu mērķi, ko tirgotāji nosaka sev iepriekš. Šie iepriekš noteiktie līmeņi, ko bieži izmanto kā daļu no disciplinēta tirgotāja izejas stratēģijas, ir paredzēti, lai emocionālo tirdzniecību samazinātu līdz minimumam, un tie ir būtiski riska pārvaldībai.

Stop-loss un take-profit līmeņi

Stop-loss (SL) līmenis ir iepriekš noteikta aktīva cena, kas ir zemāka par pašreizējo cenu, pie kuras pozīcija tiek slēgta, lai ierobežotu investora zaudējumus šajā pozīcijā. Un otrādi, peļņas (TP) līmenis ir iepriekš noteikta cena, par kuru tirgotāji aizver ienesīgu pozīciju.

Tā vietā, lai izmantotu tirgus pasūtījumus reāllaikā, tirgotāji var iestatīt šos līmeņus, lai aktivizētu automātisku pārdošanu, neuzraugot tirgus visu diennakti. Piemēram, Binance Futures ir Stop Order funkcija, kas apvieno stop-loss un take-profit orderus. Sistēma izlemj, vai pasūtījums ir stop-loss vai take-profit, pamatojoties uz sprūda cenu līmeņiem un pēdējo cenu vai markas cenu, kad tiek veikts pasūtījums.

Kāpēc izmantot stop-loss un take-profit līmeņus?

Vingrinājumu riska pārvaldība

SL un TP līmeņi atspoguļo tirgus pašreizējo dinamiku, un tie, kas zina, kā pareizi noteikt savas optimālās vērtības, būtībā nosaka labvēlīgas tirdzniecības iespējas un pieņemamus riska līmeņus. Riska novērtēšanai, izmantojot SL un TP līmeņus, var būt izšķiroša nozīme jūsu portfeļa saglabāšanā un palielināšanā. Jūs ne tikai sistemātiski aizsargājat savus ieguldījumus, piešķirot prioritāti mazāk riskantiem darījumiem, bet arī neļaujat pilnībā iznīcināt savu portfeli. Tāpēc daudzi tirgotāji savās riska pārvaldības stratēģijās izmanto SL un TP līmeņus.

Novērst emocionālo tirdzniecību

Cilvēka emocionālais stāvoklis jebkurā brīdī var būtiski ietekmēt lēmumu pieņemšanu, un tāpēc daži tirgotāji paļaujas uz iepriekš noteiktu stratēģiju, lai izvairītos no tirdzniecības stresa, baiļu, alkatības vai citu spēcīgu emociju apstākļos. Mācīšanās noteikt, kad aizvērt pozīciju var palīdzēt izvairīties no impulsa tirdzniecības, ļaujot pārvaldīt savus darījumus stratēģiski, nevis dīvaini.

Aprēķiniet riska un atdeves attiecību

Stop-loss un take-profit līmeņi tiek izmantoti, lai aprēķinātu darījumu riska un atdeves attiecību.

Riska attiecība pret atlīdzību ir riska mērs, kas uzņemts apmaiņā pret iespējamo atlīdzību. Parasti labāk ir iesaistīties darījumos, kuriem ir zemāka riska un atdeves attiecība, jo tas nozīmē, ka jūsu iespējamā peļņa atsver iespējamos riskus.

Jūs varat aprēķināt riska un atdeves attiecību, izmantojot šo formulu:

Riska un atdeves attiecība = (ieejas cena — Stop-loss cena) / (peļņas ņemšanas cena — ieejas cena)

Kā aprēķināt stop-loss un take-profit līmeni

Ir dažādas metodes, ko tirgotāji var izmantot, lai noteiktu optimālos zaudējumu apturēšanas un peļņas gūšanas līmeņus. Šīs pieejas var izmantot neatkarīgi vai kombinācijā ar citām metodēm, taču gala mērķis joprojām ir tas pats: izmantot esošos datus, lai pieņemtu apzinātākus lēmumus par pozīcijas slēgšanu.

Atbalsta un pretestības līmeņi

Atbalsts un pretestība ir pamatjēdzieni, kas pazīstami ikvienam tehniskajam tirgotājam gan tradicionālajos, gan kriptovalūtu tirgos.

Atbalsta un pretestības līmeņi ir jomas cenu diagrammā, kurās, visticamāk, tiks palielināta tirdzniecības aktivitāte neatkarīgi no tā, vai tā ir pirkšana vai pārdošana. Paredzams, ka atbalsta līmenī lejupslīdes tendences apstāsies, jo palielinās pirkšanas aktivitātes. Paredzams, ka pretestības līmeņos pieaugošās tendences apstāsies, jo palielinās pārdošanas aktivitātes līmenis.

Tirgotāji, kuri izmanto šo metodi, parasti nosaka savu peļņas gūšanas līmeni tieši virs atbalsta līmeņa un stop-loss līmeni tieši zem noteiktā pretestības līmeņa.

Šeit ir sniegts detalizēts atbalsta un pretošanās pamatu skaidrojums.

Slīdošie vidējie rādītāji

Šis tehniskais indikators filtrē tirgus troksni un izlīdzina cenu darbības datus, lai parādītu tendences virzienu.

Slīdošo vidējo vērtību (MA) var aprēķināt īsākā vai ilgākā laika posmā, atkarībā no katra tirgotāja vēlmēm. Tirgotāji rūpīgi uzrauga mainīgos vidējos rādītājus, meklējot pārdošanas vai pirkšanas iespējas, kas parādītas krosovera signālos, kur diagrammā krustojas divi dažādi MA. Sīkāk varat izlasīt par mainīgajiem vidējiem rādītājiem.

Parasti tirgotāji, kas izmanto MA, nosaka stop-loss līmeņus, kas ir zemāki par ilgāka laika mainīgo vidējo.

Procentu metode

Iepriekš noteikta līmeņa vietā, kas aprēķināts, izmantojot tehniskos rādītājus, daži tirgotāji izmanto fiksētu procentuālo daļu, lai noteiktu SL un TP līmeņus. Piemēram, viņi var izvēlēties slēgt savu pozīciju, kad aktīva cena ir par 5% augstāka vai zemāka par viņu ievadīto cenu. Šī ir vienkārša pieeja, kas labi darbojas tirgotājiem, kuri nepārzina tehniskos rādītājus.

Citi rādītāji

Mēs esam minējuši dažus izplatītus TA rīkus, kas tiek izmantoti SL un TP līmeņu noteikšanai, taču tirgotāji izmanto daudzus citus rādītājus. Tas ietver relatīvās stiprības indeksu (RSI), kas ir impulsa rādītājs, kas norāda, ja aktīvs ir pārpirkts vai pārpārdots, Bollingera joslas (BB), kas mēra tirgus nepastāvību, un mainīgās vidējās konverģences atšķirības (MACD), kas izmanto eksponenciālos mainīgos vidējos lielumus. datu punkti.

Noslēguma domas

Many traders and investors use one or a combination of the approaches above to calculate stop-loss and take-profit levels. These levels serve as technical motivations for them to exit a trade, be it to abandon a losing position or realize potential profits. Note that these levels are unique to each trader and do not guarantee successful performance.  Instead, they guide decision-making, making it more systematic and robust. Thus, evaluating risk by identifying stop-loss and take-profit levels or using other risk management strategies is a good trading habit.