Ievads
Tehniskie rādītāji ir būtiska finanšu tirgu analīzes sastāvdaļa. Dažu no tiem mērķis ir ilustrēt impulsu, piemēram, relatīvā stipruma indeksu (RSI), StochRSI vai MACD. Citus var izmantot, lai diagrammā atrastu potenciālos interešu punktus, piemēram, Fibonacci Retracement rīku, Parabolic SAR vai Bollinger Bands.
Bet kāds ir vissvarīgākais rādītājs? Iespējams, tas ir apjoms. Skaļumu var izmantot kā instrumentu tendences apstiprināšanai, potenciālo apvērses punktu identificēšanai un daudzām citām stratēģijām.
VWAP apvieno apjoma spēku ar cenu darbību, lai izveidotu praktisku un viegli lietojamu indikatoru. Tirgotāji var izmantot VWAP kā instrumentu tendenču apstiprināšanai vai kā instrumentu ieejas un izejas punktu identificēšanai.
Apskatīsim, kas ir VWAP, kā tas darbojas un kā tirgotāji to varētu iekļaut savā tirdzniecības stratēģijā.
Kas ir VWAP?
VWAP apzīmē apjoma svērto vidējo cenu. Kā norāda nosaukums, tā ir aktīva vidējā cena noteiktā periodā, svērta pēc apjoma.
VWAP par īpaši spēcīgu rādītāju padara tas, kā tas iekļauj apjomu vidējās cenas aprēķinā. Daži tirgotāji domā, ka apjoms ir vissvarīgākais rādītājs ārpus pašas cenas darbības. Tas, kas padara VWAP par īpaši noderīgu rīku gan analītiķiem, gan tirgotājiem, ir tas, kā tas apvieno šos divus svarīgos rādītājus vienā rādītājā.
VWAP var sniegt norādi par dominējošo tirgus tendenci, kā arī par svarīgām likviditātes jomām.
Ja vēlaties uzzināt vairāk par dažiem noderīgākajiem tehniskajiem rādītājiem, skatiet 5 būtiskos rādītājus, ko izmanto tehniskajā analīzē.
Kā aprēķināt VWAP
Lielākajā daļā tirdzniecības saskarņu varat vienkārši atlasīt indikatoru, un aprēķini tiks veikti jūsu vietā. Tomēr varētu būt noderīgi zināt formulu, kas ir aiz tā, lai jūs varētu to izmantot efektīvāk. Tātad, kā tiek aprēķināts VWAP?
Lai aprēķinātu VWAP, mums ir jāsaskaita katra darījuma tirdzniecības vērtība (cena reizināta ar apjomu), pēc tam jādala ar kopējo apjomu.
VWAP = ∑ (parastā cena * apjoms) / ∑ apjomskur
Parastā cena = (augsta + zema + tuvu) / 3Aprēķināsim 5 minūšu VWAP līniju aktīvam. Lūk, kas mums jādara:
Pirmkārt, mums ir jāaprēķina tipiskā cena pirmajam 5 minūšu svečturim. Mēs pievienojam augstu, zemu, tuvu un dalām šo skaitli ar 3.
Mēs reizinām tipisko cenu ar šī perioda apjomu (šajā gadījumā 5 minūtes). Sauksim šo vērtību n1, jo tā attiecas uz pirmo mērīto periodu.
Mēs dalām n1 ar kopējo tirdzniecības apjomu līdz šim periodam. Tas dod mums VWAP vērtību pirmajās 5 tirdzniecības minūtēs.
Lai aprēķinātu secīgās VWAP vērtības, mums jāturpina iepriekšējām vērtībām pievienot jaunās n vērtības (n2, n3, n4…) no katra perioda. Pēc tam mums tas ir jāsadala ar kopējo apjomu līdz šim brīdim.
Tagad mēs saprotam, kāpēc VWAP tiek saukts par kumulatīvo rādītāju, jo vērtības palielinās ar secīgiem papildinājumiem.
Ko VWAP stāsta tirgotājiem
Tiem, kas interesējas par pasīvāku, ilgāka termiņa ieguldījumu stilu, VWAP var izmantot kā etalonu pašreizējām tirgus perspektīvām. Vienkārša stratēģija varētu būt tikai tādu aktīvu iegāde, kas ir zem to VWAP līnijas, norādot, ka tie, iespējams, ir nepietiekami novērtēti.
Ņemot to vērā, daži tirgotāji var izmantot cenu, kas šķērso VWAP līniju, kā signālu, lai uzsāktu darījumu. Ja cena pārkāpj un pārsniedz VWAP, viņi var nokļūt garajā pozīcijā. Un otrādi, ja cena pārkāpj un nokrītas zem VWAP, viņi var nonākt īsajā pozīcijā.
Šajā ziņā VWAP var izmantot līdzīgi mainīgajiem vidējiem rādītājiem. Ja cena ir virs VWAP līnijas, tirgu var interpretēt kā bullish. Tajā pašā laikā, ja tas ir zem VWAP līnijas, tirgus var būt lācīgs. Tas, protams, lielā mērā ir atkarīgs no tehniskā modeļa konteksta, un tas ir jāuztver piesardzīgi.
VWAP var izmantot arī likviditātes jomu noteikšanai. Tas var būt īpaši noderīgi institucionālajiem tirgotājiem, kuri vēlas izpildīt lielus pasūtījumus. Indikators palīdz viņiem noteikt ideālus ieejas un izejas punktus lieliem darījumiem, kas var samazināt to ietekmi uz tirgu.
VWAP var izmantot arī tirdzniecības izpildes efektivitātes mērīšanai. Šajā ziņā pirkšanas pasūtījumus, kas izpildīti zem VWAP, var uzskatīt par labiem aizpildījumiem, jo tie ir zemāki par aktīvu vidējo cenu, kas svērta pēc apjoma. Un otrādi, pirkšanas pasūtījumus, kas izpildīti virs VWAP, var uzskatīt par sliktiem aizpildījumiem, jo tie tiek izpildīti virs aktīva vidējās cenas, kas svērta pēc apjoma.
Fakts, ka daži lielie tirgotāji pērk zem VWAP un pārdod virs tā, var piedāvāt tirgum vēl vienu ieguvumu. Šīs darbības abos gadījumos spiež cenu tuvāk vidējai vērtībai. Tas nodrošina, ka lielie tirgotāji ar savu rīcību nepavirza cenas tālāk no vidējās. Ņemiet vērā, ka vaļi tirgo dažus no lielākajiem izmēriem, un pretējā gadījumā tiem var būt būtiska ietekme uz tirgu.
VWAP ierobežojumi
VWAP galvenokārt ir noderīgs kā vienas dienas indikators. Mēģinājums izveidot VWAP vairākas dienas var nozīmēt, ka vidējais rādītājs ir izkropļots. Tādējādi VWAP vislabāk darbojas dienas analīzei, tas ir, analīzei, kurā tiek ņemta vērā viena tirdzniecības diena vai mazāk.
Tāpat kā mainīgie vidējie rādītāji, VWAP ir atpaliekošs rādītājs, jo tas ir balstīts uz pagātnes cenu datiem. Līdzīgi kā mainīgais vidējais rādītājs, jo vairāk datu ir, jo lielāka ir nobīde. Tādējādi 20 minūšu VWAP reaģēs uz pašreizējām cenu izmaiņām ātrāk nekā 200 minūšu VWAP.
Ir svarīgi paturēt prātā, ka, tā kā VWAP pamatā ir pagātnes cenu dati, tam nav paredzamas īpašības.
Lai gan VWAP ir spēcīgs rādītājs, ko izmanto daudzi tirgotāji, tas nav jāinterpretē atsevišķi. Piemēram, mēs esam apsprieduši, ka aktīvu var uzskatīt par nenovērtētu, ja cena ir zem VWAP līnijas. Tomēr spēcīgas augšupejošas tendences gadījumā cena ilgu laiku var nebūt zemāka par VWAP.
Tādējādi tirgotāji, kas gaida šo konkrēto signālu, var palikt malā un palaist garām potenciālu iespēju. Ņemot to vērā, tirdzniecības palaišana var nebūt pasaules gals. Ja tirgotāja ienākšanas stratēģija nosaka konkrētu notikumu un šis notikums nenotiek, viņiem nevajadzētu iesaistīties darījumā. Tomēr, ja viņu stratēģija ir pārdomāta un viņi konsekventi pie tās pieturas, viņiem ilgtermiņā vajadzētu darboties labi. Neatkarīgi no pieejas ir ļoti svarīgi izprast un pārvaldīt riskus.
Noslēguma domas
VWAP ir rādītājs, kas tirgotājiem norāda, kāda ir aktīva vidējā cena noteiktā periodā attiecībā pret apjomu.
Daži tirgotāji var izmantot VWAP, lai ievadītu vai izietu no pozīcijām, pamatojoties uz to, ka tas krustojas ar cenu. Tas var būt īpaši noderīgi, lai palīdzētu noteikt potenciālos ieejas un izejas punktus lieliem darījumiem.
VWAP ir atpaliekošs rādītājs, kas nozīmē, ka tam nav paredzamas cenas īpašības. Daži tirgotāji apgalvo, ka tas ir vislabākais, ja to izmanto dienas analīzei. Tāpat kā jebkuru citu tirgus analīzes rīku, VWAP nevajadzētu interpretēt atsevišķi, un tas vislabāk darbojas kombinācijā ar citām metodēm.
