Key Takeaways
Sviras tirdzniecība ir aizņemtā kapitāla izmantošana, lai veiktu lielākus darījumus. Tas var palielināt jūsu pirkšanas vai pārdošanas spēku, ļaujot jums tirgoties ar lielāku kapitālu, nekā tas ir jūsu makā.
Sviras tirdzniecība bieži tiek veikta, izmantojot maržas tirdzniecību, nākotnes līgumus un opciju līgumus. Kriptovalūtas telpā visizplatītākās iespējas ir fjūčeri un marža.
Sviras tirdzniecība ir populāra, bet riskanta tirdzniecības stratēģija. Lai gan tas var palielināt jūsu peļņu, tas var arī palielināt jūsu zaudējumus, īpaši lielas nepastāvības periodos. Pirms riska uzņemšanās pārliecinieties, ka saprotat, kā darbojas sviras tirdzniecība.
Kas ir sviras tirdzniecība?
Sviras tirdzniecība ir mazāka sākotnējā kapitāla izmantošana, lai iegūtu piekļuvi lielākām pozīcijām. Tas ietver aizņemtus līdzekļus finanšu aktīvu, piemēram, kriptovalūtu, indeksu, preču un valūtu (forex) tirdzniecībai.
Citiem vārdiem sakot, sviras tirdzniecība pastiprina jūsu pirkšanas vai pārdošanas spēku, lai jūs varētu tirgoties ar vairāk kapitāla nekā tas, kas jums pašlaik ir makā. Atkarībā no biržas, kurā jūs tirgojat, jūs varat aizņemties līdz 100 reizes savu konta bilanci.
Parasti sviras apmērs tiek aprakstīts kā attiecība — piemēram, 1:5 (5x), 1:10 (10x) vai 1:20 (20x). Sviras attiecība parāda, cik reizes jūsu sākotnējais kapitāls tiek reizināts. Piemēram, ja jums ir 100 USD jūsu biržas kontā, bet vēlaties atvērt pozīciju, kas ir 1 000 USD vērtībā bitcoin (BTC), 10x sviras dos jūsu 100 USD to pašu pirkšanas spēku kā 1 000 USD.
Kā darbojas sviras tirdzniecība?
Kriptovalūtu jomā mūžīgie nākotnes darījumi un maržas tirdzniecība ir vispopulārākie veidi, kā tirgoties ar sviru.
Sviras tirdzniecības koncepts darbojas līdzīgi abiem metodēm. Galvenā atšķirība ir tā, ka marža ietver aizņemto līdzekļu izmantošanu no biržas, lai tirgotu aktīvu pēc jūsu izvēles, savukārt nākotnes sviras ir balstītas uz attiecību starp katra līguma (tirdzniecības pāra) garajām un īsajām pozīcijām.
Sākotnējā marža
Pirms jūs varat aizņemties līdzekļus un sākt tirgoties ar sviru, jums ir jādepozitē līdzekļi savā tirdzniecības kontā, kas darbosies kā nodrošinājums. Summa, kas nepieciešama, lai atvērtu nākotnes līguma pozīciju, ir pazīstama kā sākotnējā marža. Faktiskā vērtība ir atkarīga no izmantotās sviras un pozīcijas lieluma, ko vēlaties atvērt.
Pieņemsim, ka vēlaties ieguldīt 1 000 USD ether (ETH) ar 10x sviru. Nepieciešamā sākotnējā marža būtu 1/10 no 1 000 USD, kas nozīmē, ka jums jābūt 100 USD savā kontā kā nodrošinājumam aizņemtajiem līdzekļiem. Ja jūs izmantojat 20x sviru, jūsu nepieciešamā marža būtu 50 USD (1/20 no 1 000 USD). Bet ņemiet vērā, ka jo augstāka ir sviras, jo augstāks ir likvidācijas risks.
Uzturēšanas marža
Bez sākotnējā maržas depozīta jums arī jāuztur maržas slieksnis savām tirdzniecībām. Ja tirgus pārvietojas pret jūsu pozīciju un marža samazinās zem uzturēšanas maržas sliekšņa, jums būs jāievada vairāk līdzekļu savā kontā, lai izvairītos no likvidācijas.
Kopsavilkumā, sākotnējā marža ir nepieciešamā bilance, lai atvērtu nākotnes pozīciju, un uzturēšanas marža ir minimālā maržas bilance, kas nepieciešama, lai saglabātu savas pozīcijas atvērtas.
Binance Futures saskarnē jūs varat pārbaudīt savus maržas attiecības datus ekrāna apakšējā labajā stūrī.
Sviras tirdzniecības piemēri
Ja esat jauns sviras tirdzniecībā, ņemiet vērā, ka garās pozīcijas atvēršana nozīmē, ka jūs sagaidāt aktīva cenas pieaugumu, savukārt īsās pozīcijas atvēršana nozīmē, ka jūs uzskatāt, ka cena samazināsies.
Sviras tirdzniecība ļauj jums pirkt vai pārdot aktīvus, pamatojoties tikai uz jūsu nodrošinājuma vērtību (nevis jūsu faktiskajām turēšanām). Tas nozīmē, ka jūs varat atvērt īso pozīciju, pat ja pašlaik neesat īpašnieks pamataktīvam un potenciāli gūt peļņu, ja cena samazinās.
Sviras garās pozīcijas piemērs
Ja vēlaties atvērt garo pozīciju par 10 000 USD vērtu BTC ar 10x sviru, jūs izmantosiet 1 000 USD kā nodrošinājumu. Ja BTC cena pieaug par 20%, jūs nopelnīsiet tīro peļņu 2 000 USD (mīnus komisijas), kas ir daudz augstāk nekā 200 USD, ko jūs būtu nopelnījuši, ja būtu tirgojuši savu 1 000 USD kapitālu bez sviras.
Tomēr, ja BTC cena samazinās par 20%, jūsu pozīcija samazināsies par 2 000 USD. Tā kā jūsu sākotnējais nodrošinājums ir tikai 1 000 USD, 20% samazinājums izraisīs likvidāciju (jūsu bilance samazināsies līdz nullei). Patiesībā jūs varētu riskēt ar likvidāciju, pat ja tirgus samazinātos tikai par 10%. Precīzā likvidācijas vērtība ir atkarīga no biržas, kuru izmantojat.
Lai izvairītos no likvidācijas, jums jāievada vairāk līdzekļu savā makā, lai palielinātu savu nodrošinājumu. Jums jānodrošina, ka jūsu uzturēšanas bilance ir augstāka par jūsu uzturēšanas nodrošinājumu. Vairumā gadījumu birža nosūtīs jums maržas izsaukumu pirms likvidācijas, taču ir svarīgi sekot līdzi savām atvērtajām pozīcijām. Stop-loss rīkojumu izmantošana var arī palīdzēt aizsargāt jūsu līdzekļus.
Sviras īsās pozīcijas piemērs
Ja vēlaties atvērt 10 000 USD īso pozīciju uz BTC ar 10x sviru, jūs varat aizņemties BTC, lai pārdotu (maržas tirdzniecība) vai pārdot 10 000 USD vērtus nākotnes līgumus (nākotnes tirdzniecība). Abos gadījumos jūs izmantosiet 1 000 USD nodrošinājumu (10x sviru), taču koncentrēsimies uz maržas tirdzniecības scenāriju.
Pieņemot, ka pašreizējā BTC cena ir 40 000 USD, jūs būtu aizņēmušies 0,25 BTC un pārdevuši to par 10 000 USD. Ja cena samazinās par 20% līdz 32 000 USD, jūs varat atpirkt 0,25 BTC tikai par 8 000 USD. Pēc tam jūs varat atmaksāt savu 0,25 BTC parādu un paturēt 2 000 USD (mīnus komisijas) atšķirību kā savu peļņu.
Tomēr, ja BTC cena pieaug par 20% līdz 48 000 USD, jums būs nepieciešami papildus 2 000 USD, lai atpirktu 0,25 BTC. Šajā gadījumā jūsu pozīcija tiks likvidēta, jo jūsu kontā ir tikai 1 000 USD. Atkal, lai izvairītos no likvidācijas, jums jāievada vairāk līdzekļu savā makā, lai palielinātu savu nodrošinājumu, pirms tiek sasniegta likvidācijas cena.
Kāpēc izmantot sviru kriptovalūtu tirdzniecībā?
Kā minēts, tirgotāji izmanto sviru, lai palielinātu savas pozīcijas lielumu un potenciālo peļņu. Bet, kā parādīts iepriekšējos piemēros, sviras tirdzniecība var arī novest pie ievērojami lielākām zaudējumiem.
Vēl viens iemesls, kāpēc tirgotāji izmanto sviru, ir, lai palielinātu savu kapitāla likviditāti. Piemēram, vietā, lai turētu 2x sviras pozīciju vienā biržā, viņi varētu izmantot 4x sviru, lai saglabātu to pašu pozīcijas lielumu ar zemāku nodrošinājumu.
Tas ļautu viņiem izmantot atlikušo naudu citās vietās, piemēram, tirgojot citu aktīvu, daloties, nodrošinot likviditāti DeFi platformām utt.
Kā pārvaldīt sviras tirdzniecības riskus
Tirdzniecība ar augstu sviru var prasīt mazāk sākotnējo kapitālu, bet tas palielina jūsu likvidācijas risku. Jo augstāka ir sviras, jo mazāka ir jūsu svārstību tolerance — ja jūsu sviras ir pārāk augstas, pat 1% cenu svārstība var izraisīt lielus zaudējumus.
Savukārt, izmantojot zemāku sviru, jums ir plašāka kļūdu margina. Tāpēc daudzas kriptovalūtu biržas uzliek ierobežojumus attiecībā uz maksimālo sviru, kas pieejama jauniem lietotājiem.
Riska pārvaldības stratēģijas, piemēram, stop-loss un take-profit rīkojumi, palīdz samazināt zaudējumus un fiksēt peļņu sviras tirdzniecībā. Jūs varat izmantot stop-loss rīkojumus, lai automātiski aizvērtu savu pozīciju noteiktā cenā, kas ir noderīgi, kad tirgus pārvietojas pret jums. Take-profit rīkojumi var nodrošināt, ka jūsu pozīcija tiek slēgta, kad jūsu peļņa sasniedz noteiktu vērtību.
Sviras tirdzniecība ir dubultā asmens, kas var eksponenciāli palielināt gan jūsu peļņu, gan zaudējumus. Tas ietver augstu risku, īpaši svārstīgajās kriptovalūtu tirgos. Tādējādi Binance mudina lietotājus tirgoties atbildīgi, uzņemoties atbildību par savām darbībām.
Noslēdzošie domas
Sviras ļauj jums uzsākt tirdzniecību ar zemāku sākotnējo investīciju un potenciālu augstāku peļņu. Tomēr sviras kombinācija ar tirgus svārstīgumu var izraisīt strauju likvidāciju, īpaši, ja izmantojat 100x sviru.
Vienmēr tirgojieties ar piesardzību un izvērtējiet riskus, pirms iesaistāties sviras tirdzniecībā. Jums nekad nevajadzētu tirgot līdzekļus, kurus jūs nevarat atļauties zaudēt, īpaši, izmantojot sviru. Pārliecinieties, ka labi saprotat produktus, pirms uzņemat riskus.
Papildu lasīšana
Kas ir mūžīgie nākotnes līgumi?
Kas ir maržas tirdzniecība?
Kas ir stop-loss un take-profit līmeņi un kā tos aprēķināt?
Piecas riska pārvaldības stratēģijas
Paziņojums: Šis saturs tiek sniegts jums “kā ir” pamata informācijai un izglītības mērķiem, bez jebkādas veidlapas vai garantijas. To nedrīkst interpretēt kā finansiālu, juridisku vai citu profesiju padomu, un tas nav domāts, lai ieteiktu iegādāties jebkuru konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums vajadzētu meklēt savu padomu no atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Ja rakstu sniedz trešās puses autors, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktās domas pieder trešās puses autoram un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy viedokļus. Lūdzu, izlasiet mūsu pilno paziņojumu šeit tālākai informācijai. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Jūsu investīcijas vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs varat neatgūt ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par savām investīciju lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīga par jebkādiem zaudējumiem, kurus jūs varat ciest. Šis materiāls nedrīkst tikt interpretēts kā finansiāls, juridisks vai cits profesionāls padoms. Lai iegūtu vairāk informācijas, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un riska brīdinājumu.
