Kas ir paraboliskais SAR?

Tehniskais analītiķis Dž. Velss Vailders jaunākais 70. gadu beigās izstrādāja paraboliskās apstāšanās un atpakaļgaitas (SAR) indikatoru. Tas tika prezentēts viņa grāmatā New Concepts in Technical Trading Systems kopā ar citiem populāriem rādītājiem, piemēram, Relative Strength Index (RSI).

Faktiski Vailders šo pieeju sauca par parabolisko laika/cenu sistēmu, savukārt SAR jēdziens tika prezentēts šādi:

SAR apzīmē Stop and Reverse. Tas ir punkts, kurā tiek iziets no garā darījuma un tiek ievadīts īsais darījums, vai otrādi.

- Vailders, J. W., Jr. (1978). Jaunas koncepcijas tehniskajās tirdzniecības sistēmās (8. lpp.).

Mūsdienās sistēmu parasti dēvē par parabolisko SAR indikatoru, ko izmanto kā instrumentu tirgus tendenču un potenciālo apvērses punktu noteikšanai. Lai gan Vailders daudzus tehniskās analīzes (TA) rādītājus izstrādāja manuāli, tagad tie ir daļa no vairuma digitālo tirdzniecības sistēmu un diagrammu programmatūras. Tādējādi metodēm vairs nav nepieciešami manuāli aprēķini, un tās ir salīdzinoši vienkārši lietojamas.

Kā tas darbojas?

Paraboliskais SAR indikators sastāv no maziem punktiem, kas atrodas virs vai zem tirgus cenas. Punktu likvidēšana rada parabolu, bet katrs punkts apzīmē vienu SAR vērtību.

Īsāk sakot, punkti tiek attēloti zem cenas augšupejošas tendences laikā un virs tās lejupslīdes laikā. Tie tiek uzzīmēti arī konsolidācijas periodos, kad tirgus virzās uz sāniem. Bet šajā gadījumā punkti mainīsies no vienas puses uz otru daudz biežāk. Citiem vārdiem sakot, paraboliskais SAR indikators ir mazāk noderīgs tirgos, kuros nav tendences.

Ieguvumi

Paraboliskais SAR var sniegt ieskatu par tirgus tendenču virzienu un ilgumu, kā arī par iespējamiem apvērsuma punktiem. Tādējādi tas var palielināt investoru iespējas atrast labas pirkšanas un pārdošanas iespējas.

Daži tirgotāji izmanto arī Parabolic SAR indikatoru, lai noteiktu dinamiskas stop-loss cenas, lai viņu apstāšanās virzītos līdzi tirgus tendencēm. Šādu paņēmienu bieži dēvē par trailing stop-loss.

Būtībā tas ļauj tirgotājiem bloķēt jau gūto peļņu, jo viņu pozīcijas tiek slēgtas, tiklīdz tendence mainās. Dažās situācijās tas var arī neļaut tirgotājiem slēgt ienesīgas pozīcijas vai veikt darījumu pārāk agri.

Ierobežojumi

Kā jau minēts, paraboliskais SAR ir īpaši noderīgs tendenču tirgos, bet ne tik ļoti konsolidācijas periodos. Ja trūkst skaidras tendences, indikators, visticamāk, sniegs viltus signālus, kas var radīt ievērojamus zaudējumus.

Neskaidrs tirgus (kas pārvietojas uz augšu un uz leju pārāk ātri) var arī sniegt daudzus maldinošus signālus. Tātad paraboliskais SAR indikators parasti darbojas vislabāk, ja cenas mainās pakāpeniskāk.

Vēl viena lieta, kas jāņem vērā, ir indikatora jutība, ko var regulēt manuāli. Jo augstāka ir jutība, jo lielāka ir viltus signālu iespējamība.

Dažos gadījumos viltus signāli var mudināt tirgotājus pārāk agri slēgt uzvaras pozīcijas, pārdodot aktīvus, kuriem joprojām ir peļņas potenciāls. Vēl ļaunāk, viltus izlaušanās investoros var radīt maldīgu optimisma sajūtu, mudinot viņus veikt pirkumu pārāk ātri.

Visbeidzot, tā kā rādītājs neņem vērā tirdzniecības apjomu, tas nesniedz daudz informācijas par tendences stiprumu. Lai gan lielas tirgus kustības palielina plaisu starp katru punktu, to nevajadzētu uzskatīt par spēcīgu tendenci.

Neatkarīgi no tā, cik daudz informācijas ir tirgotājiem un investoriem, riski vienmēr būs daļa no finanšu tirgiem. Taču daudzi no tiem apvieno parabolisko SAR ar citām stratēģijām vai indikatoriem, lai samazinātu riskus un kompensētu ierobežojumus.

Vailders ieteica izmantot vidējo virziena indeksu kopā ar parabolisko SAR, lai novērtētu tendenču stiprumu. Turklāt pirms pozīcijas ievadīšanas analīzē var iekļaut arī mainīgos vidējos vai RSI indikatoru.

Paraboliskā SAR aprēķins

Mūsdienās datorprogrammas aprēķinus veic automātiski. Bet interesentiem šajā sadaļā ir sniegts īss paraboliskā SAR aprēķina skaidrojums.

SAR punkti tiek aprēķināti, pamatojoties uz esošajiem tirgus datiem. Tātad, lai aprēķinātu šodienas SAR, mēs izmantojam vakardienas SAR, un, lai aprēķinātu rītdienas vērtību, mēs izmantojam šodienas SAR.

Augošas tendences laikā SAR vērtība tiek aprēķināta, pamatojoties uz iepriekšējiem augstākajiem rādītājiem. Lejupslīdes laikā tiek ņemti vērā iepriekšējie zemākie rādītāji. Vailders minēja augstākos un zemākos punktus tendencē ar nosaukumu Extreme Points (EP). Tomēr vienādojums nav vienāds augšupejošām un lejupejošām tendencēm.

Augošām tendencēm:

SAR = iepriekšējais SAR + AF x (iepriekšējais EP — iepriekšējais SAR)

Par lejupslīdes tendencēm:

SAR = iepriekšējais SAR — AF x (iepriekšējais SAR — iepriekšējais EP)

AF apzīmē paātrinājuma koeficientu. Tas sākas ar 0,02 un palielinās par 0,02 ikreiz, kad cena sasniedz jaunu maksimumu (augšupām tendencēm) vai jaunu zemāko līmeni (lejušā tendencēm). Tomēr, ja tiek sasniegta robeža 0,20, šī vērtība tiek uzturēta attiecīgā darījuma ilguma garumā (līdz tendence mainīties).

Praksē daži chartisti manuāli pielāgo AF, lai mainītu indikatora jutību. Ja AF ir lielāka par 0,2, jutība palielinās (vairāk apgriezienu signālu). Ja AF ir mazāks par 0,2, tas darbojas pretēji. Tomēr Vailders savā grāmatā norādīja, ka 0,02 palielinājumi kopumā darbojās vislabāk.

Lai gan aprēķins ir salīdzinoši vienkārši lietojams, daži tirgotāji jautāja Vailderam, kā aprēķināt pirmo SAR, ņemot vērā, ka vienādojumam ir vajadzīgas iepriekšējās vērtības. Pēc viņa teiktā, pirmo SAR var aprēķināt, pamatojoties uz pēdējo EP pirms tirgus tendences maiņas.

Vailders ieteica tirgotājiem atgriezties savā diagrammā, lai atrastu skaidru apvērsumu, un pēc tam izmantot šo EP kā pirmo SAR vērtību. Pēc tam varētu aprēķināt šādu SAR, līdz tiek sasniegtas pēdējās tirgus cenas.

Piemēram, ja tirgū ir tendence uz augšu, tirgotājs var atgriezties dažas dienas vai nedēļas, līdz viņš atrod iepriekšējo korekciju. Pēc tam viņi atrod šīs korekcijas vietējo zemāko vērtību (EP), ko pēc tam varētu izmantot kā pirmo SAR nākamajai augšupejošajai tendencei.

Noslēguma domas

Lai gan paraboliskais SAR ir datēts ar 1970. gadiem, joprojām tiek plaši izmantots mūsdienās. Investori to var izmantot daudzām mūsdienu investīciju alternatīvām, tostarp Forex, preču, akciju un kriptovalūtu tirgiem.

Taču neviens tirgus analīzes rīks nevar garantēt 100% precizitāti. Tāpēc pirms Parabolic SAR vai jebkuras citas stratēģijas izmantošanas investoriem ir jāpārliecinās, ka viņiem ir laba izpratne par finanšu tirgiem un tehnisko analīzi. Viņiem vajadzētu būt arī atbilstošām tirdzniecības un riska pārvaldības stratēģijām, lai mazinātu neizbēgamos riskus.