Key Takeaways
DeFi ļauj lietotājiem piekļūt kriptovalūtu finanšu pakalpojumiem, izmantojot tikai maku un dažus kriptovalūtus. Decentralizētās lietojumprogrammas (DApps) nodrošina aizdevumus, likviditātes nodrošināšanu, mijmaiņas darījumus, ieguldījumus un daudz ko citu daudzās blokķēdes.
Kamēr Ethereum bija DeFi sākotnējā mājvieta, lielākā daļa blokķēžu ar viedā līguma iespējām tagad mitina DeFi DApps, tostarp 2. slāņa risinājumus, piemēram, Arbitrum un Optimism. Viedie līgumi ir būtiski DeFi piedāvātajiem pakalpojumiem, tostarp ieguldījumiem, investīcijām, aizdošanu, ražas novākšanu un citiem.
DeFi ļauj cilvēkiem optimizēt ienesīgumu, pievienoties decentralizētiem tirgiem, piekļūt banku pakalpojumiem un ātri aizņemties un aizdot. Tomēr DeFi nav bez riskiem; pirms riskēšanas vienmēr rūpīgi jāizpēta.
Ievads
Ieiešana decentralizēto finanšu (DeFi) pasaulē var būt aizraujoša, bet arī mulsinoša. Pēc kāda laika HODLing bieži rodas jautājums, kā jūs varat izspiest papildu peļņu no sava portfeļa. Tomēr, runājot par DeFi, ir daudz ko izpakot.
Atbildīgi lietojot, DeFi DApps un projekti var kļūt par spēcīgiem rīkiem. Bet, ja jūs iesaistāties pārāk ātri, jūs varat viegli kļūt satriekts un pieņemt nesaprātīgus ieguldījumu lēmumus. Labākais veids, kā iesaistīties, ir uzzināt riskus un atrast sev piemērotāko. Paturot to prātā, izpētīsim pamatinformāciju, kas jums būs nepieciešama, uzsākot savu DeFi ceļojumu.
Kas ir decentralizētā finanse (DeFi)?
Decentralizētā finanse attiecas uz finanšu lietojumprogrammu ekosistēmu, kas balstīta uz blokķēdes tīkliem. Konkrētāk, DeFi mērķis ir izveidot atvērtā pirmkoda, bezatļautu un caurspīdīgu finanšu pakalpojumu ekosistēmu, kas ir pieejama ikvienam un darbojas bez centrālās iestādes. Lietotāji saglabā pilnīgu kontroli pār saviem līdzekļiem un mijiedarbojas ar šo ekosistēmu, izmantojot vienādranga (P2P), decentralizētas lietojumprogrammas (DApps).
DeFi galvenā priekšrocība ir viegla piekļuve finanšu pakalpojumiem, īpaši tiem, kas ir izolēti no tradicionālās finanšu sistēmas. Vēl viena priekšrocība ir moduļu sistēma, uz kuras tā ir balstīta, ar sadarbspējīgām DeFi lietojumprogrammām publiskajās blokķēdēs. Tie var radīt pilnīgi jaunus finanšu tirgus, produktus un pakalpojumus.
Galvenās DeFi priekšrocības
Tradicionālās finanses ir atkarīgas no tādām iestādēm kā bankas, kas darbojas kā starpnieki, un tiesas, kas nodrošina šķīrējtiesu. DeFi lietojumprogrammām nav nepieciešami starpnieki vai šķīrējtiesneši. Kods nosaka visu iespējamo strīdu atrisināšanu, un lietotāji vienmēr kontrolē savus līdzekļus. Šī automatizācija samazina izmaksas un nodrošina finanšu sistēmu bez berzes.
Tā kā šie jaunie finanšu pakalpojumi tiek izvietoti blokķēdēs, tiek novērsti atsevišķi atteices punkti. Dati tiek reģistrēti blokķēdē un izplatīti tūkstošiem mezglu, padarot cenzūru vai iespējamu pakalpojuma slēgšanu par sarežģītu darbību.
Vēl viena būtiska šādas atvērtas ekosistēmas priekšrocība ir viegla piekļuve personām, kurām citādi nebūtu pieejami nekādi finanšu pakalpojumi. Tā kā tradicionālā finanšu sistēma paļaujas uz starpniekiem, kas gūst peļņu, viņu pakalpojumus parasti nesniedz kopienās ar zemiem ienākumiem. Tomēr ar DeFi izmaksas ir ievērojami samazinātas, un arī personas ar zemiem ienākumiem var gūt labumu no plašāka finanšu pakalpojumu klāsta.
Iespējamie DeFi lietošanas gadījumi
Aizņemšanās un aizdošana
Atvērtie aizdošanas protokoli ir vieni no populārākajiem lietojumprogrammu veidiem DeFi ekosistēmā. Atklātai, decentralizētai aizņemšanās un aizdevuma saņemšanai ir daudz priekšrocību salīdzinājumā ar tradicionālo kredītsistēmu, tostarp tūlītēju darījumu norēķini, bez kredīta pārbaudes un iespēja nodrošināt digitālos aktīvus.
Tā kā šie aizdevuma pakalpojumi ir balstīti uz publiskām blokķēdēm, tie samazina uzticamības prasības un nodrošina kriptogrāfisku verifikāciju. Kreditēšanas tirgi blokķēdē samazina darījuma partnera risku un padara aizņemšanos un aizdošanu lētāku, ātrāku un pieejamu lielākam skaitam cilvēku.
Monetārie banku pakalpojumi
Tā kā DeFi lietojumprogrammas pēc definīcijas ir finanšu lietojumprogrammas, monetārie banku pakalpojumi ir acīmredzams izmantošanas gadījums. Tie var ietvert stabilu monētu emisiju, hipotēkas un apdrošināšanu.
Blokķēdes nozarei pieaugot, arvien vairāk tiek pievērsta uzmanība stabilu monētu radīšanai. Tie ir kriptogrāfijas aktīvi, kas parasti ir piesaistīti reālajiem aktīviem un ir viegli digitāli pārvedami. Tā kā kriptovalūtu cenas var strauji svārstīties, decentralizētās stabilās monētas var tikt pieņemtas ikdienas lietošanai kā digitālās valūtas, kuras neizlaiž vai neuzrauga centrālā iestāde.
Izmantojot viedos līgumus, varētu ievērojami samazināt hipotēkas parakstīšanas un juridiskās maksas. Apdrošināšana blokķēdē varētu novērst starpniekus un ļautu sadalīt risku starp daudziem dalībniekiem, kā rezultātā, iespējams, samazināsies prēmijas ar tādu pašu pakalpojumu kvalitāti.
Decentralizēti tirgi
Dažas no populārākajām DeFi lietojumprogrammām ir decentralizētās apmaiņas (DEX), piemēram, Uniswap un PancakeSwap. Šīs platformas ļauj lietotājiem tirgoties ar digitālajiem aktīviem, neprasot uzticamu starpnieku līdzekļu turēšanai. Darījumi tiek veikti tieši starp lietotāju makiem ar viedo līgumu palīdzību.
Dažas biržas, kas pazīstamas kā automatizētie tirgus veidotāji (AMM), izmanto likviditātes kopumus, lai atvieglotu tirdzniecību, bez tieša darījuma partnera, kas atbilst jūsu darījumam. Tā kā decentralizētajām biržām ir nepieciešama mazāka apkope un pārvaldība, tām parasti ir zemākas tirdzniecības maksas nekā centralizētajām biržām.
Blockchain tehnoloģiju var izmantot arī, lai emitētu un atļautu īpašumtiesības uz plašu parasto finanšu instrumentu klāstu. Šīs lietojumprogrammas darbotos decentralizēti, izslēdzot glabātājus un novēršot atsevišķus kļūmes punktus.
Ienesīguma optimizācija
DeFi DApps var izmantot, lai automatizētu un optimizētu kombinēto ienesīgumu, kas iegūts no likmēm, atlīdzības fondiem un citiem procentus nesošiem produktiem. To dažreiz sauc par ražas lauksaimniecību.
Piemēram, jūs varētu saņemt regulāras atlīdzības no Bitcoin ieguves, BNB deleģēšanas vai likviditātes nodrošināšanas. Gudrs līgums var iegūt jūsu atlīdzību, iegādāties vairāk bāzes aktīva un to atkārtoti ieguldīt. Šis process palielinās jūsu interesi, bieži vien ievērojami palielinot jūsu peļņu.
Viedā līguma izmantošana ietaupa laiku un optimizē salikšanu. Jūsu līdzekļi parasti tiek apvienoti ar citiem lietotājiem, kas nozīmē, ka maksa par gāzi tiek sadalīta visiem peļņas optimizēšanas viedā līguma dalībniekiem.
Viedo līgumu loma DeFi
Lielākā daļa esošo un potenciālo decentralizēto finanšu lietojumu ietver viedo līgumu izveidi un izpildi. Lai gan parastajā līgumā tiek izmantota juridiskā terminoloģija, lai precizētu attiecību noteikumus starp līgumslēdzējām pusēm, viedajā līgumā tiek izmantots datora kods.
Tā kā to noteikumi ir rakstīti datora kodā, viedie līgumi šos noteikumus var īstenot automatizētā veidā. Tas ļauj droši izpildīt un automatizēt daudzus biznesa procesus, kuriem pašlaik nepieciešama manuāla uzraudzība.
Viedo līgumu izmantošana ir ātrāka, vienkāršāka un samazina risku abām pusēm. Tomēr viedie līgumi ievieš arī jaunus risku veidus. Tā kā datora kods ir pakļauts kļūdām un ievainojamībām, viedajos līgumos bloķētā vērtība un konfidenciālā informācija ir apdraudēta.
Izaicinājumi, ar kuriem saskaras DeFi
Slikta uzstāšanās
Blokķēdes pēc būtības ir lēnākas nekā to centralizētie kolēģi, ietekmējot uz tām veidotās lietojumprogrammas. DeFi lietojumprogrammu izstrādātājiem ir jāņem vērā šie ierobežojumi un attiecīgi jāoptimizē savi produkti. Layer-2 risinājumi, piemēram, Arbitrum un Optimism, risina šīs problēmas, piedāvājot ātrākus un lētākus darījumus.
Augsts lietotāja kļūdu risks
DeFi lietojumprogrammas nodod atbildību no starpniekiem lietotājam. Tas daudziem var būt negatīvs aspekts. Produktu izstrāde, kas samazina lietotāja kļūdu risku, ir grūts izaicinājums, ja produkti tiek izvietoti uz nemainīgām blokķēdēm.
Slikta lietotāja pieredze
DeFi lietojumprogrammu izmantošana pašlaik prasa papildu pūles no lietotāja puses. Lai DeFi lietojumprogrammas kļūtu par globālās finanšu sistēmas pamatelementu, tām ir jāsniedz taustāms labums, kas mudina lietotājus pāriet no tradicionālās sistēmas. Nesenie lietotāja saskarņu un izglītības resursu uzlabojumi palīdz mazināt šo problēmu.
Pārblīvēta ekosistēma
Konkrētam lietošanas gadījumam piemērotākās lietojumprogrammas atrašana var būt biedējoša, un lietotājiem ir jāspēj atrast vislabākās izvēles. Izaicinājums ir ne tikai lietojumprogrammu izveide, bet arī domāšana par to, kā tās iekļaujas plašākā DeFi ekosistēmā.
DeFi riski
Lai gan DeFi pasaule var piedāvāt pievilcīgus APY, tas nav bez riskiem. Lai gan tie ir decentralizēti, jūs būtībā patērējat finanšu pakalpojumus, un daži riski ir zināmi:
Darījuma partnera risks
Ja jūs piedalāties kriptoaizdevumos vai cita veida aizdevumos, jūs riskējat, ka darījuma partneris neatmaksās savu parādu.
Regulējošais risks
Dažu pakalpojumu un projektu likumību var būt grūti noskaidrot. Ja esat ieguldījis viedā līgumā, kas vēlāk tiek slēgts regulējuma problēmu dēļ, jūsu līdzekļi var tikt apdraudēti. Pasaules regulatoru jaunākās darbības un vadlīnijas ietekmē DeFi attīstību un ieviešanu.
Žetonu risks
Jūsu rīcībā esošiem aktīviem ir dažādi riska līmeņi, kurus ietekmē to likviditāte, uzticamība, žetonu viedā līguma drošība un saistītais projekts un komanda. Tā kā DeFi telpai ir daudz zemas tirgus kapitalizācijas žetonu, tokenu risks var būt īpaši augsts.
Programmatūras risks
Koda ievainojamības var apdraudēt viedo līgumu drošību, kuros esat ieguldījis. Jūsu maciņš var tikt apdraudēts arī savienojuma izveides ar DeFi DApps un noteiktu atļauju piešķiršanas dēļ. Lai novērstu šos riskus, parādās drošības prakse, piemēram, maki ar vairākiem parakstiem un apdrošināšanas fondi.
Neatgriezenisks zaudējums
Ja veicat ieguldījumus likviditātes fondos, novirzes no jūsu ievadītās cenas attiecības liks jums zaudēt dažus pūlā noguldītos žetonus, ja izņemsit.
Piekļuve DeFi projektiem
Ethereum jau sen ir bijusi tradicionālā DeFi mājvieta. Tomēr daudzām blokķēdēm tagad ir veselīgas DeFi ekosistēmas. Populāra izvēle ir tīkli ar viedo līgumu iespējām, piemēram, BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche un jaunākiem 2. slāņa risinājumiem Ethereum.
Lai atrastu projektus un DeFi protokolus, ir nepieciešama izpēte. Tiešsaistes forumi, kurjeri un vietnes var palīdzēt uzzināt par jaunām iespējām. Tomēr esiet īpaši piesardzīgs ar jebkuru informāciju, ko atrodat. Vienmēr vēlreiz pārbaudiet jebkura projekta, par kuru lasāt vai dzirdat, drošību.
Kas man ir nepieciešams, lai piekļūtu DeFi projektiem?
Lai sāktu lietot DeFi DApps, jums būs nepieciešams:
Saderīgs maks: pārlūkprogrammas paplašinājuma maciņš, piemēram, MetaMask, vai mobilais, piemēram, Trust Wallet, paveiks šo darbu. Aizsardzības seifs (tas, kurā jums nepieder privātās atslēgas), visticamāk, neļaus jums izveidot savienojumu ar DApps.
Kripto līdzekļi: tas šķiet pašsaprotami, taču jums var būt nepieciešams dažādu līdzekļu kopums. Piemēram, ja vēlaties izmantot uz Ethereum balstītas DApps, jums būs nepieciešams ETH maksai par gāzi un vēl viens marķieris jebkuram izmantotajam pakalpojumam.
DeFi pret tradicionālajām finansēm (TradFi)
DeFi piedāvā atvērtu finanšu sistēmu ikvienam, kam ir piekļuve internetam, pretstatā tradicionālajai finansēšanai, kas balstās uz centralizētām iestādēm un regulējošām iestādēm. Tomēr DeFi un tradicionālās finanses arvien vairāk mijiedarbojas. Bankas un finanšu iestādes sāk izpētīt DeFi protokolus, radot hibrīdus modeļus, kas apvieno abu sistēmu priekšrocības.
DeFi pret centralizētajām finansēm (CeFi)
Pat kriptovalūtu pasaulē ne visi finanšu pakalpojumi ir decentralizēti. Piemēram, veicot ieguldījumus centralizētā biržā, piemēram, Binance, bieži vien ir jāatsakās no žetonu pārvaldīšanas. Šajā gadījumā jums jāuzticas centralizētajai vienībai, kas nodarbojas ar jūsu līdzekļiem.
Lielākā daļa piedāvāto pakalpojumu būs tādi paši. Tie, visticamāk, tiek veikti, izmantojot tās pašas DeFi platformas, kurām lietotājs var piekļūt tieši. Tomēr CeFi atņem bieži sarežģīto DeFi ieguldījumu pārvaldīšanas raksturu. Jums var būt arī papildu garantijas saviem noguldījumiem.
CeFi nav ne sliktāks, ne labāks par DeFi. Tās piemērotība ir atkarīga no jūsu vēlmēm un vajadzībām. Lai gan jūs varat upurēt zināmu CeFi kontroli, jūs bieži saņemat stingrākas garantijas un atbrīvojat daļu no atbildības par aktīvu apstrādi un darījumu izpildi.
Kāda ir atšķirība starp DeFi un Open Banking?
Open banking ir banku sistēma, kurā trešo pušu finanšu pakalpojumu sniedzējiem tiek nodrošināta droša piekļuve finanšu datiem, izmantojot API. Tas ļauj izveidot kontu un datu tīklu starp bankām un nebanku finanšu iestādēm. Būtībā tas ļauj piedāvāt jaunus produktus un pakalpojumus tradicionālajā finanšu sistēmā.
Tomēr DeFi piedāvā pilnīgi jaunu finanšu sistēmu, kas ir neatkarīga no pašreizējās infrastruktūras. DeFi dažreiz sauc arī par atvērto finansējumu.
Piemēram, atvērtā banku darbība varētu ļaut pārvaldīt visus tradicionālos finanšu instrumentus vienā lietojumprogrammā, droši iegūstot datus no vairākām bankām un iestādēm.
No otras puses, decentralizēta finanse varētu ļaut pārvaldīt pilnīgi jaunus finanšu instrumentus un jaunus veidus, kā ar tiem mijiedarboties.
Noslēguma domas
DeFi ir ātri izveidojis pašpietiekamu vērtību ekosistēmu, kas piesaista kapitālu, izstrādātājus un jaunus produktus. Lai gan DeFi sola veikt revolūciju finanšu sektorā, tā joprojām ir jauna joma. DeFi nākotne ir saistīta ar nepārtrauktiem tehnoloģiskiem sasniegumiem, regulējuma izstrādēm un arvien plašāku ieviešanu. Ilgtspējīgai izaugsmei ir būtiska nepārtraukta inovācija, lai novērstu ar DeFi saistītos ierobežojumus un riskus.
Tālāka lasīšana
Kas ir automatizētais tirgus veidotājs (AMM)?
Kas ir DeFi likviditātes baseini un kā tie darbojas?
Kas ir ražas lauksaimniecība decentralizētajā finansējumā (DeFi)?
Atruna: šis saturs jums tiek piedāvāts “tāds, kāds tas ir” tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem nolūkiem, bez jebkāda veida pārstāvniecības vai garantijas. To nevajadzētu interpretēt kā finansiālu, juridisku vai citu profesionālu padomu, kā arī tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums jālūdz savs padoms pie atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Ja rakstu ir pievienojis trešās puses līdzautors, lūdzu, ņemiet vērā, ka šie paustie viedokļi pieder trešās puses līdzautoram un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy uzskatus. Lūdzu, izlasiet mūsu pilno atrunu šeit, lai iegūtu sīkāku informāciju. Digitālo aktīvu cenas var būt nepastāvīgas. Jūsu ieguldījuma vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs, iespējams, neatgūsit ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem investīciju lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīgs par jebkādiem zaudējumiem, kas jums var rasties. Šo materiālu nevajadzētu uzskatīt par finansiālu, juridisku vai citu profesionālu padomu. Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un brīdinājumu par risku.
