Atruna: Šis raksts ir tikai izglītības nolūkiem. Informācija, kas sniegta caur Binance, nesastāda ieguldījumu vai tirdzniecības ieteikumu. Binance neuzņemas atbildību par jūsu ieguldījumu lēmumiem. Lūdzu, meklējiet profesionālu padomu, pirms uzņemties finansiālus riskus. Šajā rakstā minētie produkti var nebūt pieejami jūsu reģionā.
Galvenie secinājumi
Optimisms, alkatība, bailes un panika, kas sakņojas neiroloģiskajos procesos, veido tirgus noskaņu un ir tieši saistītas ar augšupejām un lejupslīdēm.
Psiholoģiskās kļūdas, piemēram, FOMO, zaudējumu izvairīšanās un kognitīvā disonanse, bieži noved tirgotājus un investorus pie neracionāliem lēmumiem.
Sociālās platformas var vēl vairāk pastiprināt emocionālos svārstības, kamēr spoguļneironi veicina kolektīvu uzvedību, ganāmpulka instinktu un spekulatīvu tirdzniecību.
Ievads
Varens Bufets kādā reizē teica: “Tirgus ir ierīce, kas pārvieto naudu no nepacietīgajiem uz pacietīgajiem.” Šis vienkāršais apgalvojums uzsver, cik daudz emocijas un psiholoģija virza tirgus uzvedību. Šīs idejas centrā ir tirgus psiholoģija, svarīga uzvedības ekonomikas koncepcija, kas pēta, kā kolektīvās emocijas tirgus dalībnieku veido finanšu tirgus. Bet kas par neirobioloģiju, kas veido pašu tirgus psiholoģiju?
Neirozinātne mums stāsta, ka mūsu smadzenes nav tik racionālas, kā mums patīk domāt, it īpaši, ja ir iesaistīta nauda. Emocijas, kognitīvās kļūdas un psiholoģiskie procesi bieži virza mūsu finansiālos lēmumus tādās veidā, ko mēs pat neapzināmies.
Piemēram, amygdala ir smadzeņu daļa, kas apstrādā bailes un izraisa cīņas vai bēgšanas reakcijas. Tā var mudināt mūs pieņemt impulsīvus lēmumus tirgus kritumu laikā. Savukārt ventromediālā priekšējā garoza, kas novērtē atlīdzības, var veicināt pārliecību buļļu tirgos.
Šie smadzeņu mehānismi, kaut arī būtiski izdzīvošanai, bieži liek mums rīkoties instinktīvi, nevis saprātīgi, kad runa ir par tirdzniecību un ieguldījumiem.
Kā psiholoģija virza tirgus ciklus
Augšupeja
Optimisms ir izplatīts buļļu tirgū. Cenu pieaugums rada satraukumu, un neirobioloģija mums stāsta, ka tas aktivizē smadzeņu atlīdzības sistēmu, izdalot neirotransmiteru dopamīnu.
Emocionālie fenomeni, piemēram, FOMO (bailes zaudēt), tendē uz šo tendenci pastiprināšanu. FOMO izriet no smadzeņu sociālajiem atlīdzības ceļiem, jo mēs esam fizioloģiski programmēti meklēt iekļaušanos un izvairīties no iespēju zaudēšanas. Sociālo mediju platformas, piemēram, X un Reddit, var pastiprināt FOMO, demonstrējot stāstus par milzīgiem ieguvumiem, mudinot citus iegādāties aktīvus, nesaprotot pilnībā riskus.
Dogecoin, Shiba Inu un visbeidzot TRUMP un MELANIA meme monētas kalpo kā izcili piemēri. Meme monētu vērtību, lielākajā daļā gadījumu, virza spekulatīvs hype un vīrusu tendences, nevis iekšējā vērtība. Tirgotāji bieži ir pārņemti eiforijā, ignorējot brīdinājuma signālus, piemēram, pārvērtēšanu vai neizturīgu izaugsmi.
Vairāki neirobioloģiskie procesi sakrīt, lai radītu šo nekontrolējamo optimismu, kas var novest pie finansiāliem burbuļiem, kur cenas ievērojami pārsniedz aktīva patieso vērtību. Kad burbulis plīst, tirgus ieiet lejupslīdē, bieži izraisot negatīvu emociju kaskādi.
Lejupslīde
Kad tirgus mainās, emocijas pāriet no optimisma uz noliegumu un bailēm. Smadzeņu amygdala, kas apstrādā bailes, pārņem vadību, izraisot instinktīvas reakcijas, piemēram, panikas pārdošanu. Neiroloģiski šīs bailes tiek pastiprinātas ar zaudējumu izvairīšanās aizspriedumu, kas liek zaudējumiem justies sāpīgākiem nekā līdzvērtīgi ieguvumi jūtas atlīdzinoši.
Kad cenas turpina kristies, bailes pārvēršas panikā, novedot pie kapitulācijas, punkta, kurā investori masveidā pārdod savus aktīvus, bieži pie ievērojamiem zaudējumiem. Šī uzvedība ir īpaši acīmredzama lāču tirgos, kā redzams Bitcoin straujajās korekcijās 2022. gada tirgus ciklā.
Tirgus galu galā stabilizējas, kad pesimisms sasniedz maksimumu, bieži novedot pie uzkrāšanas fāzes, kur cenas pārvietojas sāniski. Šajā brīdī daži investori var uzmanīgi atgriezties tirgū, vadīti no atkārtoti parādījušām cerībām un optimismu.
Neurobioloģija tirgus psiholoģijas aizkulišu
Sērija sarežģītu neiroloģisku procesu veido psiholoģiju, kas stāv aiz tirgus tendencēm. Viens no šiem procesiem ir atlīdzības ceļš, kas sastāv no dažādiem neirotransmiteriem un smadzeņu struktūrām.
Galvenais neirotransmiters, kas saistīts ar atlīdzību un baudu, ir dopamīns. Kad jūs esat pakļauts atlīdzības stimulu, jūsu smadzenes reaģē, izdalot palielinātu dopamīna daudzumu. Tas parasti tiek novērots buļļu tirgos, kur smadzeņu dopaminergiskie ceļi tiek aktivizēti, gaidot finansiālās atlīdzības, tādējādi radot atsauksmes ciklu.
Dopamīns galvenokārt tiek sintēzēts substantia nigra un ventral tegmental area. Kā redzams iepriekš, ir vairāki dopamīna ceļi, caur kuriem dopamīns ceļo uz dažādām smadzeņu daļām.
Ceļš, kas visvairāk saistīts ar tirgus psiholoģiju, ir mezolimbiskais ceļš. Mezolimbiskais ceļš savieno ventral tegmental area ar limbisko sistēmu, kurā ietilpst amygdala. Šis ceļš ir centrāls, lai piedzīvotu baudu un atlīdzību. Gaidot finansiālu labumu, dopamīns tiek izdalīts šajā ceļā, radot motivācijas un apmierinātības sajūtu.
Galvenā struktūra, kas iesaistīta emociju, piemēram, bailes un trauksmes apstrādē, ir amygdala. Amygdala ir tikpat nozīmīga lāču tirgos, cik dopaminergiskie ceļi ir buļļu tirgos. Parasti tā ir izdzīvošanas mehānisms, cīņas vai bēgšanas reakcija finansiālajos kontekstos var novest pie impulsīviem lēmumiem, bieži radot zaudējumus.
Lai gan bailes un trauksme, ko izsauc amygdala, var izkropļot lēmumu pieņemšanas procesus un novest pie impulsīviem lēmumiem, piemēram, panikas pārdošanas, kognitīvā disonanse var arī ietekmēt investorus turēt aktīvus noliegumā, cerot, ka tirgus var atgūties.
Kognitīvā disonanse tiek piedzīvota, kad tirgotāju uzskati par tirgu nonāk pretrunā ar realitāti. Kognitīvā disonanse galvenokārt ir saistīta ar priekšējo garozu, kas atbildīga par augstāka līmeņa kognitīvajām funkcijām, un limbisko sistēmu, kurā atkal ietilpst amygdala un hipokamps.
Vēl viens interesants neirobioloģijas aspekts, kas var ietekmēt tirgus psiholoģiju, ir spoguļneironi. Šie neironi atrodas vairākās smadzeņu zonās, tostarp premotorajā garozā, papildus motorajā zonā, parietālajā daivā un apakšējā parietālajā daivā. Spoguļneironi aktivizējas gan tad, kad indivīds veic darbību, gan tad, kad viņš novēro līdzīgu darbību, ko veic kāds cits.
Pamatā spoguļneironi ļauj mums piedzīvot citu emocijas un darbības caur savu pieredzi. Šie neironi ir iesaistīti empātijā un sociālajā ietekmē. Novērojot, kā citi tirgotāji gūst panākumus, var aktivizēt šos neironus, radot imitāciju, kas var spēlēt nozīmīgu lomu ganāmpulka instinktā.
TRUMP Meme Coin: Gadījuma pētījums
1. Ātra izaugsme un dopaminergiskie ceļi
Ir liela iespēja, ka eksplozīvā TRUMP meme monētas izaugsme tās palaišanas laikā tika ietekmēta no smadzeņu atlīdzības sistēmas. Tādi faktori kā skaidra saikne ar Donaldu Trampu, plaši atzītu bagātības figūru, un nozīmīga mediju uzmanība ap monētu, iespējams, veicināja tās sākotnējo pieaugumu.
FOMO un vispārējās domas par iespēju zaudēt potenciālās atlīdzības, arī bija iespējams virzītājs. Šis sākotnējais pieaugums, visticamāk, aktivizēja tirgotāju dopaminergiskos ceļus, izdalot dopamīnu, gaidot finansiālās atlīdzības, un tādējādi radot atsauksmes ciklu, kas pildīts ar satraukumu un spekulācijām. Šī fāze bieži tiek dēvēta par eiforijas posmu, kur optimismu un satraukumu dzēš cenu pieaugums.
2. Ganāmpulka instinkts un spoguļneironi
Kā tika apspriests iepriekš, spoguļneironi bieži spēlē lomu ganāmpulka instinktā, un, tādējādi, tirgus psiholoģijā. Monētas straujā izaugsme var kalpot par piemēru šiem neironiem darbībā, jo indivīdi, ko ietekmē citu emocijas un uztverta veiksme, var pieņemt lēmumus, ko vada kolektīva sajūta, nevis racionāla, neatkarīga analīze. TRUMP gadījumā:
Meme kultūra: Memes un sociālo mediju aktivitāte radīja vīrusu, kas mudināja citus pievienoties tendencei. Spoguļneironi varēja pastiprināt pozitīvās emocijas starp tirgotājiem un investoriem.
Politiskā un fanu iesaistīšanās: Trampa politiskie atbalstītāji un fanu bāze vēl vairāk veicināja monētas redzamību un pieņemšanu. Pozitīva tirgus sajūta ātri izplatās caur šīm sociālajām mijiedarbībām.
Tas uzsver, kā spoguļneironiem vadīts ganāmpulka instinkts, ko pastiprina sociālās ietekmes, piemēram, meme kultūra un fanu iesaistīšanās, var virzīt tirgus uzvedību.
3. Volatilitāte, panikas pārdošana un amygdala
Pēc sākotnējā pieauguma, kā lielākā daļa meme monētu, TRUMP arī piedzīvoja lielu volatilitāti un asus cenu kritumus. Šajā posmā tirgotāji var piedzīvot noliegumu, bailes un trauksmi.
Kognitīvā disonanse var likt daudziem turēt savus aktīvus, neskatoties uz tirgus kritumu, cerot uz ātru atgūšanos vai ticību konkrētai figūrai. Šī pretruna starp realitāti un personīgajiem uzskatiem var radīt neracionālus lēmumus un finansiālus zaudējumus.
Tajā pašā laikā amygdala, kas ir atbildīga par cīņas vai bēgšanas reakciju, var pastiprināt bailes un trauksmes sajūtas un tādējādi virzīt panikas pārdošanu. Konkurējošās MELANIA monētas paziņojums, visticamāk, pastiprināja šīs emocionālās reakcijas un uzsver, kā ārējie faktori var spēcīgi ietekmēt individuālo investoru uzvedību un, kā rezultātā, tirgus tendences.
Nobeiguma domas
Izpratne par psiholoģiju, kas stāv aiz tirgus cikliem, var būt ļoti vērtīga, sniedzot labāku kontekstu tirgus tendencēm tirgotājiem un investoriem. Piemēram, jūs varat novērot emocionālās tendences, lai pamanītu intensīva pesimisma vai optimisma periodus un redzētu, kā šādas emocijas ietekmē tirgus cenas.
Būt pazīstamam ar neirobioloģiskajiem procesiem, kas pamato emocionālās tendences, tostarp dopaminergisko ceļu lomu, struktūras kā amygdala un spoguļneironu funkciju, var sniegt jums dziļāku izpratni par tirgus psiholoģiju. Tas var palielināt jūsu izredzes izvairīties no biežām psiholoģiskām kļūdām, piemēram, kognitīvajām kļūdām, FOMO, panikas pārdošanas un kognitīvās disonanses.
Papildu lasīšana
Kas ir oficiālā Trampa meme monēta (TRUMP)?
Kādi ir uzvedības aizspriedumi un kā mēs varam tos izvairīties?
Piecas riska pārvaldības stratēģijas
Atruna: Šis saturs tiek sniegts jums uz "kā ir" pamata vispārējai informācijai un izglītības nolūkiem, bez jebkādas veida pārstāvības vai garantijas. To nedrīkst uzskatīt par finansiālu, juridisku vai citu profesionālu padomu, kā arī tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties jebkuru konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums vajadzētu meklēt savu padomu no attiecīgajiem profesionālajiem konsultantiem. Ja rakstu ir sniedzis trešās puses autors, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktie viedokļi pieder trešās puses autoram un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy viedokļus. Lūdzu, izlasiet mūsu pilnu atrunu šeit, lai iegūtu papildu informāciju. Digitālo aktīvu cenas var būt volatīvas. Jūsu ieguldījuma vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs varat nesaņemt atpakaļ ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīga par jebkādiem zaudējumiem, ko jūs varat ciest. Šo materiālu nedrīkst uzskatīt par finansiālu, juridisku vai citu profesionālu padomu. Lai iegūtu vairāk informācijas, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un riska brīdinājumu.
