Kas ir tehniskā analīze?

Galvenie secinājumi

• Tehniskā analīze (TA) ir metode, kas balstās uz cenu vēsturi un apjomu, lai prognozētu tirgus tendences.

• TA var veikt ar vienkāršiem atbalsta un pretestības līmeņiem vai ar kombināciju no grafiku rādītājiem, piemēram, kustīgajām vidējām, RSI, MACD un Bollinger Bands.

• Tirdzniecības signāli var palīdzēt mums identificēt pirkšanas un pārdošanas iespējas, bet TA rādītāji var arī radīt nepatiesus signālus, īpaši zemāko laika posmu vai zemas likviditātes tirgos. 

• Ir svarīgi veikt riska pārvaldību un krustot apstiprinājumus ar citām metodēm, lai samazinātu riskus.

Ievads

Tehniskā analīze (TA) ir grafiku metode, kas tiek izmantota, lai prognozētu aktīvu cenu svārstības, analizējot vēsturiskos cenu datus un tirdzniecības apjomus. Atšķirībā no fundamentālās analīzes (FA), kas ņem vērā daudzus faktorus ap aktīva cenu, TA stingri koncentrējas uz vēsturisko cenu rīcību un grafiku modeļiem. Tirgotāji izmanto TA, lai identificētu tendences, atbalsta un pretestības līmeņus, un potenciālos ienākšanas un izejas punktus tirdzniecībai.​

Kad tika izveidota TA?

Lai gan primitīvas tehniskās analīzes formas parādījās 17. gadsimta Amsterdamā un 18. gadsimta Japānā, mūsdienu TA bieži tiek saistīta ar Čārlza Dova darbu.

Finanšu žurnālists un Wall Street Journal dibinātājs, Dovs bija pirmais, kurš novēroja, ka individuāli aktīvi un tirgi bieži pārvietojas tendencēs, kuras var sadalīt un analizēt. Viņa darbs vēlāk deva dzīvību Dova teorijai, kas veicināja turpmākas attīstības tehniskajā analīzē.

Agrīnajos posmos tehniskās analīzes primitīvā pieeja balstījās uz roku veidotām lapām un manuālām aprēķinām, taču ar tehnoloģiju un mūsdienu datoru attīstību TA kļuva plaši izplatīta un tagad ir svarīgs rīks daudziem investoriem un tirgotājiem.

Kā darbojas tehniskā analīze?

TA darbojas pieņēmuma, ka visa zināmā informācija jau ir atspoguļota aktīva cenā. Tādējādi, pētījot cenu modeļus un tirdzniecības apjomus, tirgotāji var paredzēt nākotnes cenu svārstības.​

TA pamatā ir tirgus piedāvājuma un pieprasījuma spēku analīze, kas ir kopējā tirgus noskaņojuma atspoguļojums. Citiem vārdiem sakot, aktīva cena ir pretestības un pirkšanas spēku atspoguļojums, un šie spēki ir cieši saistīti ar tirgotāju un investoru emocijām (pamatā bailēm un alkatību). 

Īpaši, TA tiek uzskatīta par uzticamāku un efektīvāku tirgos, kas darbojas normālos apstākļos, ar augstu apjomu un likviditāti. Augsta apjoma tirgi ir mazāk uzņēmīgi pret cenu manipulācijām un anomālajiem ārējiem faktoriem, kas var radīt nepatiesus signālus un padarīt TA bezjēdzīgu.

Bieži izmantotie TA rādītāji

Tirgotāji izmanto dažādus tehniskos rādītājus, lai analizētu cenu svārstības un identificētu potenciālās tirdzniecības iespējas. Daži no visbiežāk izmantotajiem rādītājiem ir:​

1. Kustīgās vidējās (MAs)

• Vienkāršā kustīgā vidējā (SMA): Aprēķina vidējo cenu noteiktā laika periodā, izlīdzinot īstermiņa svārstības.​

• Eksponenciālā kustīgā vidējā (EMA): Piešķir lielāku svaru jaunākām cenām, padarot to jutīgāku pret jaunām informācijām.​

Kustīgās vidējās palīdz identificēt tendences virzienu un potenciālos atbalsta vai pretestības līmeņus. Piemēram, kopīga stratēģija ietver īstermiņa un ilgtermiņa kustīgo vidējo krustojumu novērošanu, lai signalizētu potenciālas pirkšanas vai pārdošanas iespējas.​

2. Relatīvā stipruma indekss (RSI)

RSI ir impulsa oscilators, kas mēra cenu svārstību ātrumu un izmaiņas skalā no 0 līdz 100. Tradicionāli, RSI virs 70 norāda uz pārmaksātiem apstākļiem, savukārt RSI zem 30 norāda uz pārdotiem apstākļiem.​

3. Bollinger Bands (BB)

Bollinger Bands (BB) indikators sastāv no divām sānu joslām, kas plūst ap kustīgās vidējās līnijas. Šīs joslas tiek izmantotas tirgus volatilitātes mērīšanai un potenciālo pārmaksāto vai pārdoto apstākļu identificēšanai.​

4. Kustīgā vidējā konverģences novirze (MACD)

MACD ir tendences sekojošs impulsu indikators, kas parāda attiecību starp divām EMA. Tas sastāv no MACD līnijas, signāla līnijas un histogrammas, kas var palīdzēt identificēt potenciālos pirkšanas vai pārdošanas signālus.​

Tirdzniecības signāli

Lai gan rādītāji ir noderīgi, lai identificētu vispārējās tendences, tos var arī izmantot, lai ģenerētu tirdzniecības signālus, kas norāda uz potenciālajiem ienākšanas vai izejas punktiem:​

• Pārmaksāti/pārdoti apstākļi: Rādītāji, piemēram, RSI, var signalizēt, kad aktīvs ir pārmaksāts (potenciāls pārdošanas signāls) vai pārdots (potenciāls pirkšanas signāls).​

• Kustīgās vidējās krustojumi: Bullish signāls rodas, kad īstermiņa kustīgā vidējā līnija krustojas virs ilgtermiņa kustīgās vidējās līnijas (zelta krusts), savukārt bearish signāls rodas, kad tā krustojas zem (nāves krusts).​

• MACD signāli: Kad MACD līnija krustojas virs signāla līnijas, tas var norādīt uz bullish tendenci; krustojums zem var norādīt uz bearish tendenci.​

Ir svarīgi atzīmēt, ka tirdzniecības signāli, ko sniedz tehniskā analīze, ne vienmēr ir precīzi. Pastāv ievērojams troksnis (nepatiesi signāli), ko rada TA rādītāji, īpaši īstermiņa tirdzniecībā. Lai samazinātu zaudējumus, ir svarīgi izmantot TA rādītājus kombinācijā ar citiem analīzes metodēm un riska pārvaldības stratēģijām.​

Kritika

TA daudziem tiek uzskatīts par pretrunīgu un neuzticamu metodi, un to bieži sauc par “pašizpildītu pravietojumu”, atsaucoties uz notikumiem, kas notiek tikai tāpēc, ka liels skaits cilvēku pieņēma, ka tie notiks.

Tātad, lai gan TA ir plaši izmantota, tai ir dažas ierobežojumi:​

• Pašizpildīts pravietojums: Daži kritiķi apgalvo, ka TA darbojas, jo daudzi tirgotāji izmanto tos pašus rādītājus, kas noved pie paredzamām sekām.​

• Subjektivitāte: Grafiku un modeļu interpretācija var būt subjektīva, kas noved pie dažādiem secinājumiem starp tirgotājiem.​

• Tirgus anomālijas: TA var būt mazāk efektīva augstas volatilitātes periodos vai kad tirgus ietekmē neparedzēti notikumi.​

Neskatoties uz šīm kritikām, daudzi tirgotāji uzskata TA par vērtīgu, īpaši, ja to kombinē ar citiem analīzes veidiem.​ TA atbalstītāji apgalvo, ka katram grafikam ir īpaša pieeja grafiku analīzei un rādītāju izmantošanai. Tas nozīmētu, ka ir praktiski neiespējami, ka liels skaits tirgotāju lietos to pašu konkrēto stratēģiju.

Tehniskā analīze pret fundamentālo analīzi

Lai gan TA koncentrējas uz vēsturiskajiem cenu datiem un modeļiem, fundamentālā analīze (FA) novērtē aktīva iekšējo vērtību, pamatojoties uz finanšu pārskatiem, ekonomiskajiem rādītājiem un citiem kvalitatīviem faktoriem.​

• Tehniskā analīze: Vislabāk piemērota īstermiņa tirdzniecības stratēģijām, palīdzot identificēt optimālus ienākšanas un izejas punktus.​

• Fundamentālā analīze: Vairāk piemērota ilgtermiņa investīciju lēmumiem, novērtējot aktīva vispārējo veselību un potenciālu.​

Daudzi investori izmanto abu pieeju kombināciju, lai pieņemtu informētus lēmumus, izmantojot katras metodes stiprās puses.​

Noslēguma domas

Papildus kritikām un ilgstošajām pretrunīgajām diskusijām par to, kura metode ir labāka, daudzi dod priekšroku izmantot abu TA un FA kombināciju. Lai gan FA parasti saistās ar ilgtermiņa investīciju stratēģijām, TA var sniegt ieskatu īstermiņa tirgus apstākļos, kas var būt noderīgi visiem tirgotājiem un investoriem.

Papildu lasīšana

• 5 Izejas stratēģijas tirgotājiem

• 5 būtiski rādītāji, kas tiek izmantoti tehniskajā analīzē

• 7 biežas kļūdas tehniskajā analīzē (TA)

Atruna: Šis saturs tiek sniegts jums “kā ir” pamata informācijai un izglītības nolūkiem, bez jebkādas veida pārstāvniecības vai garantijas. To nedrīkst uzskatīt par finanšu, juridisku vai citu profesionālu padomu, un tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums jāmeklē sava padoms no atbilstošiem profesionālajiem konsultantiem. Šajā rakstā minētie produkti var nebūt pieejami jūsu reģionā. Ja rakstu iesniedz trešās puses autors, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktās domas pieder trešās puses autoram un ne vienmēr atspoguļo Binance akadēmijas viedokli. Lūdzu, izlasiet mūsu pilnu atrunu papildu informācijai. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Jūsu ieguldījuma vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs varat neatgūt ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance akadēmija nav atbildīga par jebkādiem zaudējumiem, kurus jūs varat ciest. Šis materiāls nedrīkst tikt uzskatīts par finanšu, juridisku vai citu profesionālu padomu. Lai iegūtu vairāk informācijas, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un riska brīdinājumu.