Kopsavilkums
Kas ir riska pārvaldība?
Kā darbojas riska pārvaldība?
Definējiet mērķus
Identificējiet riskus
Riska novērtēšana
Definējiet intervences
Uzraudzība
Finanšu risku vadība
Secinājums
Kas ir riska pārvaldība?
Mēs pastāvīgi pārvaldām riskus savas dzīves laikā, veicot vienkāršus uzdevumus (piemēram, vadot automašīnu), vai reģistrējoties jaunai apdrošināšanai vai medicīniskiem plāniem. Riska pārvaldība būtībā ir šo risku novērtēšana un reaģēšana uz tiem.
Lielākā daļa no mums šos riskus pārvalda neapzināti ikdienas aktivitāšu laikā. Bet attiecībā uz finanšu tirgiem un uzņēmumu pārvaldību riska novērtēšana ir būtiska prakse, kas prasa pilnīgu apzināšanos.
Ekonomikā mēs varam aprakstīt riska pārvaldību kā ietvaru, kas nosaka, kā uzņēmums vai investors pārvalda finanšu riskus, kas ir neatņemama visu veidu uzņēmumu sastāvdaļa.
Tirgotājiem un investoriem ietvars var ietvert vairāku aktīvu klašu pārvaldību, piemēram, kriptovalūtas, Forex, izejvielas, akcijas, indeksus un nekustamo īpašumu.
Pastāv daudzi finanšu risku veidi, kurus var klasificēt dažādos veidos. Šis raksts sniedz pārskatu par riska pārvaldības procesu. Tas arī parāda dažas stratēģijas, kas var palīdzēt tirgotājiem un investoriem mazināt finanšu riskus.
Kā darbojas riska pārvaldība?
Parasti riska pārvaldības process ietver piecas pakāpes: mērķu noteikšana, risku identificēšana, risku novērtēšana, to ņemšana vērā un uzraudzība. Tomēr, atkarībā no konteksta, šīs pakāpes var ievērojami mainīties.
Mērķu noteikšana
Pirmais solis ir noteikt, kādi ir galvenie mērķi, kas bieži saistīti ar uzņēmuma vai indivīda riska toleranci. Citiem vārdiem sakot, cik tālu viņi ir gatavi uzņemties riskus, lai tuvotos saviem mērķiem.
Risku identificēšana
Otrais solis ir atklāt un definēt, kādi ir potenciālie riski. Mērķis ir atklāt visdažādākos notikumus, kas var radīt negatīvas sekas. Komerciālajā vidē šis solis var arī sniegt ieskatus, kas nav tieši saistīti ar finanšu riskiem.
Risku novērtēšana
Pēc riska identificēšanas nākamais solis ir novērtēt to biežumu un sagaidāmo smagumu. Riski tiek klasificēti pēc svarīguma, kas atvieglo piemērotas reakcijas izstrādi vai pieņemšanu.
Ņemšana vērā
Ceturtais solis ir definēt atbildes katram riska veidam atkarībā no tā svarīguma. Tas nosaka, kādas darbības jāveic nelabvēlīgu notikumu gadījumā.
Uzraudzība
Pēdējais posms riska pārvaldības stratēģijā ir uzraudzīt tās efektivitāti atbildot uz notikumiem. Tas bieži prasa nepārtrauktu datu vākšanu un analīzi.
Finanšu riska pārvaldība
Ir vairāki iemesli, kāpēc tirdzniecības stratēģija vai tās īstenošana var neizdoties. Piemēram, tirgotājs var zaudēt naudu, jo tirgus attīstās pret viņa pozīciju nākotnes līgumā vai tāpēc, ka viņš ļaujas emocijām un beidzot pārdod panikā.
Emocionālās reakcijas bieži mudina tirgotājus ignorēt vai pamest savu sākotnējo stratēģiju. Tas ir īpaši redzams lāču tirgos un kapitulācijas periodos.
Finanšu tirgos lielākā daļa cilvēku piekrīt, ka laba riska pārvaldības stratēģija būtiski veicina viņu panākumus. Praksē tas var būt vienkārši definēt Stop-Loss rīkojumus vai peļņas fiksēšanu.
Robustai tirdzniecības stratēģijai jānodrošina skaidrs iespēju kopums, kas nozīmē, ka tirgotāji var būt labāk sagatavoti saskarties ar visdažādākajām situācijām. Tomēr, kā jau teikts, ir daudzas iespējas, kā pārvaldīt riskus, un ideālā gadījumā stratēģijas jāapsver un jāpielāgo pastāvīgi.
Šeit ir daži finanšu risku piemēri, kā arī īss apraksts par to, kā tos var mazināt.
Tirgus riski: tos var mazināt, izmantojot Stop-Loss rīkojumu katrā pozīcijā, ļaujot tās slēgt pirms lielākiem zaudējumiem.
Likviditātes riski: tos var mazināt, tirgojoties lielos apjoma tirgos. Parasti aktīvi ar augstu tirgus kapitalizāciju ir tendēti būt likvīdi.
Kredīta riski: tos var samazināt, izmantojot uzticamu tirdzniecības platformu, lai aizdevējs un aizņēmējs (vai pārdevējs un pircējs) neapšaubītu savstarpējo uzticību.
Operatīvie riski: investori var samazināt operatīvos riskus, diversificējot savus portfeļus, novēršot riskus, kas saistīti ar ekspozīciju vienam projektam vai uzņēmumam. Viņi var arī veikt izpēti, lai atrastu uzņēmumus, kas mazāk iespējams saskarsies ar operatīvām darbībām.
Sistēmiskie riski: tos var arī samazināt, diversificējot portfeli, bet šajā gadījumā priekšrocība ir dot dažādus nozaru projektus. Vēlams, lai tie būtu ar vismazākajām korelācijām.
Lai noslēgtu
Pirms atverat tirdzniecības pozīciju vai piešķirat kapitālu portfelim, tirgotājiem un investoriem jāapsver riska pārvaldības stratēģija. Tomēr ir svarīgi atcerēties, ka finanšu riski nekad nevar tikt pilnībā novērsti.
Kopumā riska pārvaldība nosaka stratēģijas riska novērtēšanai, bet būtībā tas nav riska mazināšana. Tā arī ņem vērā stratēģisko domāšanu, lai neizbēgamie riski tiktu iekļauti visefektīvākajā veidā.
Citiem vārdiem sakot, tas ietver arī riska identificēšanu, novērtēšanu un kontroli atkarībā no konteksta un stratēģijas. Riska pārvaldības process ir vērsts uz riska/atlīdzības attiecības novērtēšanu, lai prioritizētu visizdevīgākās pozīcijas.