1971. gadā Brūss Bents un Henrijs Brauns uzsāka Rezervju Primāro Fondu, radot pasaulē pirmo naudas tirgus kopfondi. Šī inovācija ļāva parastajiem investoriem piekļūt institucionāla līmeņa īstermiņa parāda instrumentiem, kas iepriekš bija rezervēti lielām korporācijām un bagātiem indivīdiem. Fonds solīja drošību, likviditāti un ienesīgumu virs tradicionālajiem uzkrājumu kontiem, fundamentāli pārveidojot to, kā amerikāņi pārvaldīja savus naudas rezerves. Desmit gadu laikā naudas tirgus fondi pieauga no nulles līdz gandrīz 200 miljardiem dolāru aktīvos, pierādot milzīgo pieprasījumu pēc pieejamiem ienesīguma produktiem.
Pirms piecdesmit pieciem gadiem mēs esam liecinieki līdzīgai revolūcijai decentralizētajā finansē. Tāpat kā naudas tirgus fondi demokratizēja piekļuvi institucionālajiem ienākumu instrumentiem, DeFi vērtspapīri un automatizētās stratēģijas tagad demokratizē piekļuvi sarežģītai finanšu inženierijai caur blokķēdes tehnoloģiju. Neatkarīgu, programmējamu ienākumu radīšana ir nākamais evolūcijas solis gadsimtiem ilgas efektīvas kapitāla sadales meklēšanas.
Pāreja jau notiek. Tradicionālās finanses milži, piemēram, Bitwise, sadarbojas ar DeFi protokoliem, piemēram, Morpho, lai uzsāktu blokķēdes vērtspapīrus, kas mērķē uz 6% APY. Kraken ir integrējusi AI vadītas ienākumu stratēģijas no Chaos Labs, nodrošinot institucionāla līmeņa riska pārvaldību mazumtirdzniecības lietotājiem. Un pārdēvētais Sky Protocol (iepriekšējais MakerDAO) prognozē $611 miljonus ieņēmumu 2026. gadā no tā ienākumus nesošās stabilo monētu ekosistēmas. Mēs pārejam no manuālā ienākumu lauks uz automatizētu bagātības pārvaldību, kas darbojas kā finanšu autopilots.
II. Kas ir DeFi vērtspapīri?
DeFi vērtspapīri ir nekustami viedlīgumi, kas automātiski izpilda sarežģītas ienākumu radīšanas stratēģijas lietotāju labā. Iedomājieties tos kā robotus fondu vadītājus, kuri nekad neguļ, nepārtraukti optimizējot jūsu kapitālu vairākos decentralizētās finanses protokolos, neprasot manuālu iejaukšanos. Atšķirībā no tradicionālajiem fondiem, kur jūs atsakāties no saviem aktīviem trešajai pusei, vērtspapīri ļauj jums saglabāt kontroli, kamēr deleģējat investīciju stratēģiju izpildi.
Šie vērtspapīri pārstāv pamatīgu pāreju no DeFi agrīnajiem laikiem, kad lietotājiem bija jāizdara manuālas aktīvu pārvietošanas starp protokoliem, jāuzrauga likmes un jāapvieno atdeve. Pirmās paaudzes ienākumu lauks prasīja tehnisko kompetenci un nepārtrauktu uzmanību, radot šķēršļus vairumam ieguldītāju. Vērtspapīri novērš šo sarežģītību, ļaujot lietotājiem vienkārši noguldīt aktīvus un ļaut viedlīgumam parūpēties par pārējo.
DeFi vērtspapīru pamatvērtība balstās uz trim principiem: automatizāciju, optimizāciju un pieejamību. Tās automatizē garlaicīgo ienākumu meklēšanas procesu pa vairākiem protokoliem. Tās optimizē atdevi, izmantojot sarežģītus algoritmus, kas pārdala sadalījumus, pamatojoties uz reāllaika tirgus apstākļiem. Un tās padara uzlabotas stratēģijas pieejamas lietotājiem, kuriem trūkst tehnisko zināšanu vai laika, lai manuāli pārvaldītu izvietojumus.
Saskaņā ar Bitwise 2026. gada prognozēm, blokķēdes vērtspapīru tirgus ir gatavs dubultot savus aktīvus šogad, ar lieliem finanšu izdevumiem, kas gaidāmi, ka tos sauks par "ETF 2.0." Šis pieaugums tiek virzīts ar pieaugošu institucionālo dalību un vērtspapīru infrastruktūras nobriešanu, kas var nodrošināt uzticamu ienākumu bez pretpartei risku no centralizētām platformām.
III. Kā darbojas DeFi vērtspapīri
DeFi vērtspapīri ir sarežģīti viedlīgumu sistēmas, kas ievieš automatizētu portfeļa pārvaldības loģiku blokķēdē. Tehniskā arhitektūra parasti sastāv no vairākiem galvenajiem komponentiem:
Stratēģiju līgumi: Šie ir operācijas smadzenes, kas satur specifisko loģiku ienākumu radīšanai. Vērtspapīram var būt vairāki stratēģiju līgumi dažādām tirgus apstākļiem vai aktīvu veidiem. Piemēram, stabilo monētu vērtspapīram var būt stratēģijas aizdošanai Aave, nodrošināšanai likviditātes uz Curve un delta-neitrālām stratēģijām uz mūžīgajiem biržām.
Aktīvu maršrutētājs: Šis komponents apstrādā noguldīto līdzekļu sadalījumu pa dažādām stratēģijām, pamatojoties uz iepriekšnoteiktiem parametriem. Tas nepārtraukti uzrauga ienākumu iespējas un pārdala sadalījumus, lai maksimizētu atdevi, vienlaikus pārvaldot risku. Uzlabotie vērtspapīri izmanto mašīnmācīšanās algoritmus, lai prognozētu optimālos sadalījumus, pamatojoties uz vēsturiskajiem datiem un tirgus signāliem.
Riska pārvaldības modulis: Varbūt vissvarīgākais komponents, šis modulis uzrauga viedlīguma riskus, tirgus svārstības un protokola specifiskas briesmas. Tas īsteno drošības mehānismus, kas var apturēt operācijas ārkārtējos tirgus apstākļos un automātiski izņemt līdzekļus no protokoliem, kas rāda stresa pazīmes.
Maksas struktūra: Vērtspapīri parasti iekasē veiktspējas maksu (procentus no peļņas) un/vai pārvaldības maksu (procentus no aktīviem, kas tiek pārvaldīti). Šīs maksas tiek automātiski atskaitītas un sadalītas vērtspapīru radītājiem un dažreiz arī token turētājiem.
Operatīvā plūsma sākas, kad lietotājs nogulda aktīvus vērtspapīru līgumu. Vērtspapīrs izsniedz akcijas, kas atspoguļo lietotāja proporcionālo īpašumtiesību, līdzīgi kā kā ETF darbojas. Noguldītie aktīvi tiek izvietoti saskaņā ar aktīvo stratēģiju, radot ienākumus, kas tiek reinvestēti atpakaļ vērtspapīrā. Lietotāji var izņemt jebkurā laikā, iznīcinot savas akcijas un saņemot savu proporcionālo daļu no vērtspapīra aktīviem.
Stāvokļu pārejas un izpilde:
Noguldījums: Lietotājs pārskaita aktīvus → Vērtspapīrs izsniedz akcijas
Sadalījums: Maršrutētājs izvieto aktīvus stratēģijām → Ienākumu ģenerēšana sākas
Uzraudzība: Riska modulis skenē draudus → Pārdalīšana notiek pēc vajadzības
Kompoundēšana: Ienākumi automātiski reinvestēti → Akciju vērtība palielinās
Izņemšana: Lietotājs iznīcina akcijas → Saņem aktīvus + uzkrātos ienākumus
Iedomājieties, ka jums ir uzkrājumu konts, kas ne tikai sēž tur, pelnot minimālus procentus, bet tam iekšā ir mazs robots finanšu konsultants. Šī robota vienīgais uzdevums ir nepārtraukti meklēt labākos veidus, kā droši palielināt jūsu naudu.
Kad jūs noguldāt naudu DeFi vērtspapīrā, jūs būtībā pieņemiet šo robotu darbā. Robots ņem jūsu naudu un izkliedē to pa vairākiem drošiem iespēju: tas var aizdot dažus aizņēmējiem (iegūstot procentus), nodrošināt dažus tirgotājiem, kuriem nepieciešama likviditāte (iegūstot maksu), un izmantot dažus citiem gudriem stratēģijām. Robots strādā 24/7, pārvietojot jūsu naudu uz labākām iespējām, kad tās parādās, un automātiski reinvestējot visus ieņēmumus.
Labākais ir tas? Jūs nekad neatsakāties no kontroles pār savu naudu. Robots var darīt tikai to, uz ko tas ir programmēts, un jūs varat atgūt savu naudu jebkurā laikā. Tas ir kā profesionāla fondu vadītāja darbs jums, bet bez augstajām maksām un ar pilnīgu caurredzamību par to, kur jūsu nauda atrodas visos laikos.
IV. Top 5 DeFi vērtspapīri, uz kuriem gaidīt 2026. gadā
1. Morpho Blue ar Bitwise institucionālo kurāciju
Morpho ir kļuvis par septīto lielāko DeFi protokolu ar $9.97 miljardiem kopējā bloķētā vērtībā, taču tā nesenā partnerība ar Bitwise pārstāv pagrieziena punktu institucionālajā pieņemšanā.
Sadarbība nes tradicionālās aktīvu pārvaldības pieredzi uz blokķēdes ienākumu radīšanu. Bitwise darbojas kā "kurators" Morpho, izstrādājot vērtspapīru stratēģijas, kas mērķē uz 6% APY caur pārapdrošināšanas aizdevumu baseiniem. Šī struktūra ļauj Bitwise definēt riska parametrus un sadalīšanas stratēģijas, neņemot lietotāju aktīvus, risinot galveno institucionālo jautājumu.
Kas padara Morpho īpaši pievilcīgu, ir tā minimālistiskā arhitektūra. Atšķirībā no sarežģītākām protokola, Morpho Blue izmanto vienkāršāku, efektīvāku dizainu, kas samazina viedlīguma risku, saglabājot konkurētspējīgus ienākumus. Bitwise vērtspapīri pārstāv pirmo vilni no tā, ko firma sauc par "ETF 2.0" – blokķēdē ieguldījumu fondi, kas apvieno DeFi caurredzamību ar profesionālu stratēģiju kurāciju.
2. Sky Protocol (iepriekšējais MakerDAO) USDS vērtspapīri
Pārdēvētais MakerDAO ekosistēma tagad darbojas kā Sky Protocol un pozicionē sevi kā ienākumu jaudu, nevis tikai stabilās monētas emisijas izdevēju.
Sky prognozē $611.5 miljonus bruto protokola ieņēmumu 2026. gadā, ar USDS piedāvājumu, kas gaidāms, ka gandrīz divkāršosies līdz $20.6 miljardiem. Atšķirībā no tradicionālajām stabilajām monētām, kas uztur statisku 1:1 piesaisti, USDS ir projektēta kā ienākumus nesoša aktīvs, automātiski radot atdevi turētājiem, izmantojot diversificētas uz blokķēdes un reālās pasaules aktīvu stratēģijas.
Protokols plāno uzsākt līdz 10 jauniem "Sky aģentiem" 2026. gadā, sākot ar strukturētiem kredītu risinājumiem, ko atbalsta stabilo monētu likviditāte. Šī paplašināšanās pārstāv nozīmīgu attīstību no vienkāršas stabilo monētu emisijas uz visaptverošu ienākumu radīšanas ekosistēmu, kas tieši konkurē ar tradicionālajiem naudas tirgus fondiem.
3. Aave V3 un GHO ekosistēma
Aave joprojām ir trešais lielākais DeFi protokols ar $45 miljardiem TVL, taču tā nesenās inovācijas pozicionē to turpmākā dominēšanai vērtspapīru telpā.
Protokola V3 ieviešana piedāvāja krusta ķēdes likviditātes iespējas un uzlabotas riska pārvaldības funkcijas. Vēl svarīgāk, Aave vietējā stabilā monēta GHO ir radījusi jaunas ienākumu iespējas ekosistēmā. GHO ir dabiski ienākumus nesoša caur savu izsniegšanas mehānismu, kur procentu maksājumi no aizņēmējiem plūst pie GHO izsniedzējiem.
Aave vērtspapīra stratēģija koncentrējas uz sinerģisku attiecību veidošanu starp aizņemšanos, aizdošanu un stabilo monētu izsniegšanu. Protokola milzīgā likviditātes dziļums ļauj piedāvāt konkurētspējīgas likmes ar minimālu slīdēšanu, padarot to par stūrakmeni sarežģītākām automatizētām stratēģijām, kas veidotas uz tās infrastruktūras.
4. Chaos Vaults uz Kraken DeFi Earn
Chaos Labs ir ieviesusi institucionāla līmeņa riska pārvaldību galvenajiem lietotājiem caur tās integrāciju ar Kraken DeFi Earn platformu.
Kas izceļ Chaos Vaults, ir to AI vadītā riska pārvaldības sistēma, kas nepārtraukti uzrauga ekspozīciju un dinamiski sadala aktīvus pa vietām, kamēr tirgus apstākļi mainās. Platforma gūst labumu no Chaos Labs pieredzes, nodrošinot vairāk nekā $5 triljonus darījumu apjoma lielajos protokolos, piemēram, Aave un Ethena.
Kraken integrācija ir īpaši nozīmīga, jo tā novērš tehniskos šķēršļus ne-DeFi lietotājiem. Klienti var piekļūt sarežģītām ienākumu stratēģijām ar vienu klikšķi, neuztraucoties par gāzes maksām, maka uzstādīšanu vai viedlīgumu mijiedarbību. Tas pārstāv DeFi ienākumu patērētāju veidošanu – visa sarežģītība bez grūtībām.
5. Pasaules brīvības finanšu institucionālā struktūra
Pasaules brīvības finansiālajai struktūrai ir izveidojusies unikāla pozīcija tradicionālās finanses un DeFi krustojumā, koncentrējoties uz regulatīvo atbilstību un institucionāla līmeņa infrastruktūru.
Protokols izdod gan pārvaldības tokenu (WLFI), gan stabilo monētu (USD1), kas ir nodrošināta 1:1 ar ASV dolāriem un valdības naudas tirgus fondiem, ko tur BitGo. Šī struktūra nodrošina regulatīvo skaidrību, ko institūcijas prasa, vienlaikus piedāvājot DeFi dzimtās ienākumu iespējas.
WLFI pieeja demonstrē, kā DeFi nobriest, lai apmierinātu institucionālās prasības, nevis gaidīt, ka institūcijas pielāgojas DeFi. Izveidojot tiltus uz tradicionālo finansēm, izmantojot atbilstošas struktūras un pārbaudītas rezerves, protokoli, piemēram, WLFI, veido ceļu plašākai pieņemšanai ārpus kripto-natīviem lietotājiem.
V. Kas ir automatizētās ienākumu stratēģijas?
Automatizētās ienākumu stratēģijas ir sarežģīti algoritmi, kas dinamiskā veidā sadala kapitālu pa vairākiem DeFi protokoliem, lai maksimizētu atdevi, vienlaikus pārvaldot risku. Atšķirībā no statiskās ienākumu lauks, kur lietotāji manuāli nogulda vienā protokolā, automatizētās stratēģijas nepārtraukti uzrauga tirgus apstākļus un pārdala sadalījumus, lai iegūtu labākās riska pielāgotās iespējas visā DeFi ainā.
Šīs stratēģijas pārstāv attīstību no pirmās paaudzes ienākumu lauks, kur lietotājiem bija jāveic manuāli jāapvieno atlīdzības, jāpārrauga nepastāvīgais zaudējums un jāpārsteidz visaugstākais APY. Automatizācija novērš aktīvās pārvaldības nepieciešamību, vienlaikus nodrošinot labākus rezultātus, izmantojot matemātisko optimizāciju un 24/7 tirgus uzraudzību.
Automatizēto stratēģiju galvenā inovācija ir to spēja reaģēt uz reāllaika tirgus apstākļiem. Tās var atklāt, kad protokola likmes samazinās un pārdalīt uz labākām iespējām, kad svārstības palielinās un samazināt riska ekspozīciju, vai kad parādās arbitrāžas iespējas un izpildīt sarežģītus daudzu soļu darījumus vienā blokā.
2026. gadā mēs redzam, kā šīs stratēģijas attīstās no vienkāršām automatizētām lauksaimniecībām uz nodomu balstītām arhitektūrām, kur lietotāji norāda vēlamās iznākumus (piemēram, "nopelnīt 10% APY ar mazāk nekā 5% zaudējumu risku") un sarežģīti risinātāji sacenšas, lai optimāli izpildītu šos pieprasījumus. Tas pārstāv pamatīgu pāreju no protokola centrētas uz lietotāja centrētu DeFi.
VI. Kā darbojas automatizētās ienākumu stratēģijas
Tehniskā arhitektūra: Nodomu balstītas sistēmas un risinātāji
Vismodernākās automatizētās ienākumu stratēģijas 2026. gadā darbojas uz nodomu balstītām arhitektūrām, nevis tradicionāliem darījumu modeļiem. Šeit ir, kā tās darbojas tehniskā līmenī:
Lietotāja nodomu deklarācija: Tā vietā, lai norādītu precīzas darījumu operācijas, lietotāji deklarē savu vēlamo iznākumu caur standartizētu nodomu shēmu. Attiecībā uz ienākumu stratēģijām tas var ietvert parametrus, piemēram, mērķa APY, riska toleranci, pieņemamus protokolus un aktīvu preferences. Nodoms tiek parakstīts kriptogrāfiski, bet nenosaka, kā sasniegt iznākumu.
Risinātāju konkurence: Specializēti dalībnieki, ko sauc par "risinātājiem", sacenšas, lai optimāli izpildītu lietotāja nodomus. Risinātāji izmanto sarežģītus algoritmus, lai analizētu pašreizējos tirgus apstākļus pa vairākiem protokoliem un ķēdēm, lai atrastu labāko izpildes ceļu. Viņi iesniedz savus ieteikumus kopā ar gaidāmo iznākumu un maksu.
Izpilde un verifikācija: Kad lietotājs pieņem risinātāja priekšlikumu, izpilde notiek caur drošu norēķinu slāni. Risinātāja sniegums tiek pārbaudīts pret viņu apņemšanos, un viņi saņem samaksu tikai tad, ja piegādā solītos rezultātus. Tas rada spēcīgus stimulus risinātājiem nepārtraukti optimizēt izpildi.
Krusta ķēdes orķestrācija: Uzlabotas stratēģijas darbojas vienlaikus vairākās blokķēdēs. Tās izmanto krusta ķēdes ziņojumu protokolus un likviditātes tiltus, lai pārvietotu aktīvus, kur tie var nopelnīt vislabākos ienākumus, bieži izpildot sarežģītas arbitrāžas un carry tirdzniecības, kas nebūtu iespējamas uz viena ķēdes.
AI vadīta optimizācija: Vismodernākās sistēmas izmanto mašīnmācīšanos, lai prognozētu ienākumu iespējas pirms tās parādās. Tās analizē vēsturiskos datus, tirgus noskaņojumu, protokola attīstību un makroekonomiskos apstākļus, lai prognozētu likmes izmaiņas un attiecīgi pozicionētu aktīvus.
Iedomājieties, ka jūs mēģināt nokļūt pāri aizņemtai pilsētai sastrēgumu laikā. Senajos laikos (rokas ienākumu lauks), jums bija jāstudē kartes, jāpārbauda satiksmes ziņojumi un jāveic katrs pagrieziens pašiem. Ar automatizētām stratēģijām jūs vienkārši sakāt savam GPS "noved mani uz lidostu pēc iespējas ātrāk" un tas parūpējas par pārējo.
GPS (risinātājs) aplūko visus iespējamos maršrutus, pašreizējās satiksmes apstākļus, būvniecības atjauninājumus, un pat prognozē, kur satiksme būs liela, kad jūs tur nokļūsiet. Tas var novirzīt jūs caur sānu ielām, par kurām jūs nezinājāt, mainīt maršrutu ceļojuma vidū, kad apstākļi mainās, un pat pateikt, kad jāizmanto cita transporta veida.
DeFi terminos jūs sakāt: "Es gribu nopelnīt 8% ienākumus uz savu USDC ar zemu risku." Automatizētā sistēma aplūko katru aizdevumu platformu, likviditātes baseinu un pieejamo stratēģiju. Tā var likt daļu drošā aizdošanas protokolā, daļu līdzsvarotā likviditātes baseinā un izmantot nelielu daļu izdevīgu stratēģiju. Ja likmes mainās, tā automātiski pārvieto jūsu naudu uz labākajām iespējām, vienmēr strādājot, lai sasniegtu jūsu mērķi, nepaceļot pirkstu.
VII. Top 5 automatizētās ienākumu stratēģijas, uz kurām gaidīt 2026. gadā
1. Nodomu balstītie risinātāji (Echelon/Nado)
Nodomu balstītu arhitektūru parādīšanās ir visnozīmīgākā evolūcija DeFi lietojamībā kopš AMM izgudrošanas. Platformas, piemēram, Echelon un Nado, izstrādā infrastruktūru, kas ļauj lietotājiem norādīt, ko viņi vēlas sasniegt, nevis kā to izdarīt.
Šīs sistēmas darbojas caur konkurētspējīgu risinātāju tirgu, kur specializēti algoritmi piedalās, lai optimāli izpildītu lietotāja nodomus. Attiecībā uz ienākumu stratēģijām tas nozīmē, ka lietotāji var norādīt vēlamās atdeves profilus, riska parametrus un ierobežojumus, pēc tam ļaujot risinātājiem sacensties, lai atrastu labāko izpildi visos pieejamos DeFi protokolos.
Šī pieeja ir skaista, jo tā izmanto tirgus konkurenci, lai veicinātu inovācijas un efektivitāti. Risinātāji nepārtraukti izstrādā labākus algoritmus un piekļuvi vairākām likviditātes avotiem, kamēr lietotāji gūst labumu no arvien sarežģītākas izpildes, neizprotot pamata sarežģītību.
2. AI pārvaldīta portfeļa riska pārvaldība (Chaos Labs)
Chaos Labs ir ieviesusi mākslīgā intelekta pielietojumu DeFi riska pārvaldībā un ienākumu optimizācijā. To sistēmas izmanto mašīnmācīšanos, lai prognozētu tirgus kustības, atklātu jaunus riskus un optimizētu portfeļa sadalījumu reāllaikā.
Kas izceļ AI pārvaldītās stratēģijas, ir to spēja apstrādāt milzīgu datu apjomu, ko cilvēkiem būtu neiespējami analizēt. Tās uzrauga sociālo noskaņojumu, protokola attīstību, makroekonomiskos rādītājus un blokķēdes analīzi, lai prognozētu likmes izmaiņas un svārstības pirms tās notiek.
Šīs sistēmas var arī veikt sarežģītas stresa pārbaudes, simulējot, kā stratēģijas darbotos dažādos tirgus apstākļos un pielāgojot sadalījumus, lai samazinātu zaudējumus stresa periodos. Tas pārstāv kvantu lēcienu no vienkāršas APY meklēšanas uz patiesi riska apzinātu ienākumu radīšanu.
3. Krusta ķēdes carry tirdzniecības (Upshift/Sentora)
Tā kā DeFi paplašinās pa vairākiem blokķēdēm, krusta ķēdes arbitrāža un carry tirdzniecības ir parādījušās kā sarežģītas ienākumu iespējas. Platformas, piemēram, Upshift un Sentora, specializējas, lai automātiski identificētu un izpildītu šīs stratēģijas.
Krusta ķēdes stratēģijas darbojas, izmantojot likmju atšķirības starp identiskiem aktīviem uz dažādām blokķēdēm. Piemēram, ja USDC aizdošanas likmes ir 5% uz Ethereum, bet 8% uz Solana, sistēma var pārvietot aktīvus uz Solana, lai iegūtu augstāku ienākumu, vienlaikus hedžojot ar pārvietošanas risku.
Šīs stratēģijas prasa sarežģītu riska pārvaldību, ņemot vērā papildu sarežģījumus krusta ķēdes operācijās, tostarp tiltu riskus, mainīgas darījuma izmaksas un norēķinu aizkavējumus. Vismodernākās sistēmas izmanto probabilistisko modelēšanu un reāllaika uzraudzību, lai nodrošinātu, ka papildu ienākumi attaisno papildu riskus.
4. Leverage Staking (Bonzo Finance)
Leverage staking stratēģijas ir guvušas ievērojamu popularitāti, it īpaši ekosistēmās ar likvīdiem staking tokeniem. Bonzo Finance nesenais uzsākums Hedera demonstrē, kā automatizētas sistēmas var droši pārvaldīt sviras, lai palielinātu ienākumus.
Šīs stratēģijas darbojas, liekot aktīvus, aizņemoties pret tiem un atkārtoti liekot aizņemto aktīvu rūpīgi kontrolētā aplī. Automatizācija nepārtraukti uzrauga nodrošinājuma attiecības, aizņemšanās izmaksas un likmju atlīdzības, lai nodrošinātu, ka stratēģija paliek izdevīga un droša.
Automatizēto sviras staking galvenā inovācija ir riska pārvaldības sistēmas, kas var ātri samazināt pozīcijas tirgus lejupslīdēs, lai novērstu likvidāciju. Tas ļauj lietotājiem izmantot sviras priekšrocības, vienlaikus minimizējot parastās riskus, kas saistīti ar manuālu sviras pārvaldību.
5. RWA atbalstīti strukturēti kredīti (Sky aģenti/Rain)
Reālās pasaules aktīvu (RWA) integrācija ar DeFi ienākumu stratēģijām pārstāv varbūt visnozīmīgāko tiltu starp tradicionālo finansēm un decentralizētajiem protokoliem. Sky Protocol plānotie "Sky aģenti" un Rain $250 miljonu finansējuma kārta izceļ šo tendenci.
RWA stratēģijas darbojas, tokenizējot reālās pasaules parādu instrumentus, piemēram, korporatīvās aizdevumus, rēķinus vai valsts obligācijas, un padarot tos pieejamus kā ienākumus nesošus aktīvus DeFi. Automatizācija notiek riska novērtēšanas, nodrošinājuma pārvaldības un likvidācijas sistēmu formā, kas darbojas līdzīgi tradicionālajiem kredītu fondiem, bet ar blokķēdes caurredzamību.
Šīs stratēģijas piedāvā potenciālu stabiliem, nekorelētiem ienākumiem, kas iegūti no tradicionālās ekonomikas, vienlaikus saglabājot DeFi pieejamību un kompozīciju. Kad regulatīvie ietvaru attīstās, R-atbalstītās stratēģijas gaidāmas kļūt par arvien svarīgākām diversificētu ienākumu portfeļu sastāvdaļām.
Pāreja no manuālā ienākumu lauks uz automatizētajiem vērtspapīriem un nodomu balstītām stratēģijām pārstāv pamatīgu DeFi nobriešanu. Mēs pārejam no laikmeta, kad bija nepieciešama tehniskā kompetence, lai nopelnītu ienākumus, uz laiku, kad sarežģīta bagātības pārvaldība ir pieejama ikvienam, kam ir interneta pieslēgums.
Atcerieties, jo augstāka atdeve, jo augstāks risks, tādēļ, ja vēlaties spēlēt automatizētajā vērtspapīrā vai jebkurā augstā APY vērtspapīrā, lūdzu, esiet uzmanīgi par riskiem zem virsmas.
Nekad nesekojiet augstākajai atdevei akli, rūpīgi novērojiet protokolu, atbalstītājus un stratēģijas aiz ienākumiem.