Kriptovalūtu pasaule pēdējos gados ir ārkārtīgi paplašinājusies. Līdz ar blokķēdes tehnoloģijas attīstību finanšu sektorā ir parādījušās dažādas lietojumprogrammas. Staking, Yield Farming un Liquidity Mining ir trīs šādas lietojumprogrammas, kas kriptovalūtu pasaulē ir kļuvušas arvien populārākas. Šīs trīs metodes tiek izmantotas ienākumu gūšanai no kriptovalūtām, taču tās darbojas dažādos veidos. Šajā rakstā mēs izpētīsim atšķirības starp Staking, Yield Farming un Liquidity Mining.
Staking
Staking ir process, kas ļauj investoriem turēt savas kriptovalūtas un nopelnīt atlīdzību par darījumu apstiprināšanu blokķēdes tīklā. Tas ietver noteikta daudzuma kriptovalūtas bloķēšanu kā nodrošinājumu, lai atbalstītu tīkla drošību un nopelnītu atlīdzību. Likmes jēdziens ir līdzīgs tam, kā nopelnīt procentus par bankas noguldījumu. Tomēr tā vietā, lai nopelnītu procentus, stakeri nopelna kriptovalūtas balvas. Staking parasti tiek izmantots Proof of Stake (PoS) blokķēdes tīklos, kas paļaujas uz stakeriem, lai apstiprinātu darījumus un aizsargātu tīklu.
Lai veiktu ieguldījumus kriptovalūtā, investoriem ir jāsaglabā noteikts kriptovalūtas daudzums un jāatrodas kā nodrošinājums. Investīciju veikšanai nepieciešamās kriptovalūtas apjoms mainās atkarībā no tīkla prasībām. Kad kriptovalūta tiek likta uz likmi, tā tiek bloķēta uz noteiktu laiku, kura laikā investors to nevar izmantot vai pārskaitīt. Apmaiņā dalībnieki saņem atlīdzību par darījumu apstiprināšanu un tīkla atbalstu. Šīs atlīdzības parasti ir procentuālā daļa no iemaksātās kriptovalūtas vai papildu žetoniem, ko ģenerē tīkls.
Ražas lauksaimniecība
Ienesīguma lauksaimniecība, kas pazīstama arī kā Liquidity Farming, ir process, kas ļauj investoriem nopelnīt atlīdzību, aizdodot savus kriptovalūtas krājumus likviditātes fondiem. Likviditātes pūli ir kriptovalūtu fondu kopumi, kas tiek izmantoti, lai atvieglotu tirdzniecību decentralizētās biržās. Ienesīguma lauksaimniecība ietver ieguldītājus, kas nogulda savu kriptovalūtu likviditātes fondā, kas pēc tam nopelna procentus vai atlīdzību no pūla tirdzniecības maksām. Šīs atlīdzības var būt kriptovalūtas žetonu veidā, ko var tirgot vai pārdot, lai gūtu peļņu.
Ienesīguma audzēšana parasti tiek izmantota decentralizētās finansēšanas (DeFi) lietojumprogrammās, kas ļauj lietotājiem piekļūt finanšu pakalpojumiem, neizmantojot starpniekus, piemēram, bankas vai finanšu iestādes. Ienesīguma lauksaimniecība ir veids, kā investori var gūt pasīvus ienākumus no kriptovalūtas turējumiem, vienlaikus veicinot DeFi ekosistēmas likviditāti un stabilitāti.
Likviditātes ieguve
Likviditātes ieguve ir process, kas ļauj investoriem nopelnīt atlīdzību, nodrošinot likviditāti kriptovalūtas biržai. Tas nozīmē, ka investori nogulda savu kriptovalūtu biržas likviditātes fondā, ko izmanto, lai atvieglotu tirdzniecību biržā. Likviditātes nodrošinātāji nopelna atlīdzību, pamatojoties uz likviditātes apjomu, ko tie nodrošina pūlam. Šīs atlīdzības parasti ir biržas vietējās kriptovalūtas vai tīkla ģenerētu papildu marķieru veidā.
Likviditātes ieguve ir līdzīga ienesīguma lauksaimniecībai, jo tajā ieguldītāji nogulda savu kriptovalūtu likviditātes fondā, lai nopelnītu atlīdzību. Tomēr Liquidity Mining ir raksturīgs kriptovalūtu biržām, savukārt ienesīguma lauksaimniecību var izmantot dažādās DeFi lietojumprogrammās.
Galvenās atšķirības
Staking ietver marķieru bloķēšanu, lai piedalītos tīkla validācijā, savukārt ienesīguma audzēšana un likviditātes ieguve ietver likviditātes nodrošināšanu decentralizētām platformām.
Ienesīguma iegūšana ietver aktīvu aizdošanu vai aizņemšanos AMM, savukārt likviditātes ieguve ietver ieguldījumu likviditātes fondos noteiktās DeFi platformās.
Staking parasti tiek uzskatīts par zema riska un zemu atdevi, savukārt ražas lauksaimniecība un likviditātes ieguve var piedāvāt lielāku atlīdzību, bet ar lielāku risku.
Atlīdzības, kas iegūtas, veicot likmes, parasti tiek izmaksātas tajā pašā kriptovalūtā, kurā tiek liktas likmes, savukārt peļņas lauksaimniecības un likviditātes ieguves atlīdzības bieži tiek izmaksātas jaunos marķieros, kas izveidoti īpaši programmai.
Secinājums
Rezumējot, likviditātes ieguve ir ienesīguma audzēšanas blakusprodukts, kas savukārt ir likmju veidošanas blakusprodukts. Šīs pieejas ir visi veidi, kā izmantot neaktīvos kriptovalūtas aktīvus. Staking mērķis ir saglabāt blokķēdes tīkla drošību, ražas lauksaimniecības mērķis ir maksimāli palielināt atdevi, un likviditātes ieguves mērķis ir nodrošināt DeFi protokolu likviditāti.
Iespējamās gada procentuālās peļņas (APY) var būt diezgan pievilcīgas ar daudzām iespējām izvēlēties. Tomēr ir svarīgi ievērot piesardzību, izmeklējot iespējamos riskus, izprotot, kāpēc ir nepieciešami jūsu marķieri, un izprotot, kā tiek ģenerēta peļņa.