Infinity biļetens, RUNZ un#FastCrypto[01.27.–02.03.]
Ja nepastāvība būtu “spice”, kur mēs tagad atrodamies Scoville skalā? TradFi un Crypto tirgi atbildēja ar “Tikai augšup”, jo abi tirgi saglabāja savu spēcīgo augšupejošo impulsu (vai īsu segumu/pārbalansēšanu?). Kripto tirgi +4%, DEX apjomi +2%, BTC un ETH pārsniedzot 24 000 $ (jauns 5 mēnešu rekords!) un 1,7 000 (pirmo reizi kopš 22. septembra!), un to CME fjūčeri kontango.
Mūsu viedoklis: lai gan visapkārt pozitīvas ziņas, kā to saprot daudzas sporta zvaigznes ar stulbi "Shaqtin-a fool", var būt pāragri sākt piezemējuma svinības 25 jardu attālumā no vārtu līnijas...
Runājot par likmēm, tirgus beidzot ieguva to, pēc kā tas ir raudājis (kā mēdz teikt, vēstures atskaņas), jo eksperti mudināja Fed mainīt savu “neseno” vanagu gājienu (50/75 bps FFR kāpumi). Ja vien nav riepu čīkstēšanas, u-pagrieziens parasti ietver vairākus manevrus.
Pauela Augstākā valoda presē balstītās jautājumu un atbilžu sesijas laikā atšķīrās no FOMC paziņojuma, kas saglabāja "vanagu" valodu par "mērķa diapazona pastāvīgu pieaugumu", jo Pauels lietoja tādus vārdus kā "dezinflācijas mazinošs" un "atbilstoši ierobežojošs". Daži varētu redzēt, ka tas izspēlē kā beigu ainu filmā Daži labi cilvēki, tikai Toms Krūzs = tirgus un Džeks Nikolsons = Fed vai otrādi?
Tā kā 2023. gada pirmā FOMC sanāksme noslēdzās ar +25 bps kāpumu, pārceļot FFR līdz 4,50–4,75%, Fed tā smalkāko likmju kontroles mehānismu (repo un rezerves) piemērošana paliek nemainīga. Tomēr, kā mēs uzsvērām pagājušajā nedēļā, Fed varētu turpināt stingrākus finansiālos nosacījumus, saskaroties ar FFR likmju samazināšanu, kas ir brīdinošs stāsts par jebkuru uztvertu u-pagriezienu, kas ir līdzvērtīgs “tikai uz augšu”.
Tā kā Fed o/n rrp mehānismā atrodas 2 triljoni dolāru liekas skaidras naudas (lasiet “plaša likviditāte”), šīs nedēļas retoriskie jautājumi ir šādi: a) ko 2 T USD skaidras naudas pārpalikuma līmenis norāda uz bezriska brīvā tirgus novērtēšanu. aktīvi un (b) vai jūsu portfeļa ekspozīcijas ilgums atbilst tirgus ekspertu retorikai (padoms: vairāk/viss runāt, mazāk/nav $).
#BUIDLER SPOTLIGHT
Kā BUIDL dalībnieki šajā telpā mēs sekojam līdzi jauniem, aizraujošiem projektiem. Šodien mēs izceļam Ondo|Flux Finance izstrādātās darbības un uzdodam dažus jautājumus. Pirmkārt, ievads.
Ondo nodrošina atļautajiem lietotājiem (“kvalificētajam pircējam”) iespēju iegādāties žetonus, kas apzīmē fondu apliecības (ar vismaz 100 000 USDC par abonementu) Delavēras komandītsabiedrībai, kurā ir trīs veidu ETF aktīvi:
(a) OUSG = ASV valdības īstermiņa obligāciju ETF (SHV US Equity)
(b) OSTB = īstermiņa ieguldījumu kategorijas korporatīvo obligāciju ETF (MINT US Equity)
(c) OHYG = High Yield Corporate Bonds ETF (HYG US Equity)
Flux ir aizdošanas/aizņemšanās protokols (Compound V2 fork), kas ļauj atļautajiem aizņēmējiem noguldīt Ondo a/b/c marķierus kā nodrošinājumu pret neatļautiem USDC aizdevējiem. Tādējādi Ondo žetonu turētāji varētu (teorētiski) izmantot savu Ondo pozīciju(-as):
(i) Ondo a/b/c marķieru iegāde, izmantojot USDC
(ii) Ondo a/b/c marķieru pārsūtīšana uz Flux (un fTokenu kalšana)
(iii) USDC aizņemšanās pret Ondo a/b/c marķieriem (fTokens)
(iv) Aizņemto USDC marķieru pārsūtīšana uz Ondo
(v) Iegādājieties Ondo a/b/c marķierus, izmantojot aizņemto USDC
(iv) izpildiet soļus (ii) => (v), iespējams, vairāk nekā viens "pagrieziens"
Shēmas no ceļa, divas lietas:
1. Ondo izmanto automatizētu reinvestēšanas politiku, iegādājoties papildu ETF daļas, kad dividendes tiek izmaksātas pret ETF pamatā esošajiem ieguldījumiem. Tas teorētiski rada cenu noteikšanas mehānismu Ondo a/b/c marķieriem, jo NAV uzkrājas, izmantojot (pozitīvo) attiecinājumu.
2. Ondo|Flux nodrošina platformu atļautajiem ieguldītājiem, lai iegūtu (i) piesaistītos līdzekļus un (ii) tirgotu trīs ETF aktīvus no relatīvās vērtības pozicionēšanas, piem. iegādājieties OUSG no Ondo, aizņemieties USDC no Flux, atkārtoti investējiet OHYG, pieņemot, ka USDC aizņēmums pret OUSG ir mazāks par OHYG.
Lai gan Ondo|Flux strukturāli pakļauj ķēdes (USDC) aizdevējus ārpusķēdes ienesīgumam (izmantojot ETF), mēs izceļam divus trūkumus: (i) procentu likmju modeļi un (ii) kredītriska pārvaldība. Pieņemot (maz ticams) pieņēmumu, ka fTokens tiek kalts par 100% LTV uz Ondo a/b/c marķieriem, pašreizējā USDC aizņēmuma maksa Aave / Compound 3,1% nodrošina OUSG, OSTB un OHYG marķieru ienesīguma pieaugumu - izņemot Ondo/Flux izmaksas/nodevas — 120 bps, 150 bps un 430 bps, kas aprēķinātas no ETF “SEC Yield”, atskaitot USDC aizņēmuma izmaksas.
(i) procentu likmes modelis. Flux pārvalda uz izmantošanu balstītu aizdošanas/aizņemšanās platformu ar dakšu Compound V2 kodu, kurā aizņēmēji maksā procentu likmi, kas ir augstāka par to, ko saņem aizdevēji. Mēs aplūkojam kapitāla deficīta problēmas, izmantojot uz izmantošanu balstītus protokolus šeit un šeit, un iepazīstinām ar to, kā Infinity Two Market Model būtiski palielinās kapitāla efektivitāti un nosacīto TVL, kas saistīta ar kriptovalūtu aizdošanas/aizņēmuma darbību. Programmā Flux aizņēmēji ar Ondo nodrošinājumu (kā fTokens) neizbēgami maksā “augstāku” likmi, izmantojot uz izmantošanu balstītu aizdevumu/aizņemšanos, tādējādi samazinot iespējamo ienesīguma pieaugumu.
(ii) kredītriska pārvaldība. Uzņēmums Compound paļaujas tikai uz Gauntlet Network, lai ietekmētu tā procentu likmju un riska pārvaldības sistēmas, jo īpaši LTV (nodrošinājuma faktora) koeficientu un kriptovalūtu aktīvu mainīgās likmes slīpuma noteikšanu. Izmantojot Flux, pamatā esošie ETF aktīvi, kas nodrošina Ondo marķieri, netirgojas sinhroni ar kriptovalūtām, jo ETF tiek kotēti ASV akciju tirgū, kas tirgojas 6,5 stundas dienā, 5 dienas nedēļā (izņemot valsts svētku dienas), savukārt kriptovalūtu tirdzniecība notiek 24 stundas diennaktī vairumā ceļu, tādējādi paļaujoties uz trešo pušu likvidatoru interesi veikt tirgu ārpus tirgus darba laika.
Abonējiet ikdienas Infinity RUNZ pakalpojumā TG šeit.
FastCrypto 01.30.2023
Gains iekaro Arbitrum atvasināto instrumentu nišu. Gains ir reģistrējis 1,6 miljardu dolāru tirdzniecības apjomu Arbitrum vienu mēnesi pēc palaišanas. Gains platforma ļauj lietotājiem tirgot dažādu aktīvu atvasinātos finanšu instrumentus, tostarp kriptogrāfijas marķierus, ASV akcijas un indeksus, izmantojot viedos līgumus.
Dienvidkoreja 2023. gadā ieviesīs kriptovalūtas izsekošanas sistēmu Dienvidkorejas Tieslietu ministrija plāno ieviest kriptovalūtu izsekošanas sistēmu, lai apkarotu nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas iniciatīvas un atgūtu līdzekļus. “Virtuālās valūtas izsekošanas sistēma” tiks izmantota, lai uzraudzītu darījumu vēsturi, iegūtu informāciju par darījumiem un pārbaudītu līdzekļu avotu pirms un pēc pārskaitījuma.
Panamas Augstākā tiesa pieņems lēmumu par kriptovalūtas tiesību aktiem. Panamas prezidents Kortizo nosūtīja kriptovalūtu tiesību aktus augstākajai tiesai pārskatīšanai, apgalvojot, ka “kriptorēķins” pārkāpj konstitūcijas pamatprincipus un ir neizpildāms. Augstākajai tiesai tagad ir jāizlemj, vai likumprojektu Nr.697 atzīt par neizpildāmu vai apstiprināt to ar grozījumiem.
FastCrypto 01.31.2023
Binance, Mastercard izsniedz priekšapmaksas karti Brazīlijā — pieaugot reģionālajai interesei par kriptovalūtu. Karte ļaus Binance lietotājiem ar derīgu valsts identifikāciju veikt pirkumus un apmaksāt rēķinus, izmantojot kriptovalūtu.
1. slāņa blokķēdes Canto tirdzniecības aktivitātes pieaugums janvārī TVL dubultojās (no 66 miljoniem līdz 137 miljoniem USD). Šis 107% TVL pieaugums radās pēc Variant Fund ieguldījuma. Tīkls nodrošina subsīdijas, lai stimulētu likviditātes nodrošinātājus un aizdevējus, kuri atbalsta tā decentralizēto biržu un aizdevumu tirgu.
Haun Ventures atbalsta ZK startup Sovereign Labs 7,4 miljonu dolāru palielinājumu, ko vadīja Haun Ventures, kurā piedalās 1kx, Robot Ventures un Maven 11. Soveriegn Labs cer, ka izstrādātāji varēs viegli izvietot nulles zināšanu (ZK) apkopojumus.
Pantera atgriežas pie altkoiniem pēc tam, kad bija meklējis patvērumu bitkoinos, ēterā. Uzņēmums pagājušajā gadā pārgāja no altkoiniem uz ēteri, “lai mēģinātu izvairīties no turpmākas naudas izņemšanas”, taču sāka atgriezties pie dažiem altkoiniem, kas, pēc tās domām, “nākamajā ciklā pārsniegs ETH”. Pantera Liquid Token Fund 2022. gadā samazinājās par 80%.
LayerZero izpilddirektors noliedz apsūdzības par divām kritiskām uzticamām trešo pušu ievainojamībām. Pirmā ievainojamība ļautu nosūtīt krāpnieciskus ziņojumus no LayerZero multisig. Otrā ievainojamība ļautu modificēt ziņojumus pēc tam, kad orākuls un multisig ir pierakstījušies ziņojumos vai transakcijās. LayerZero apsūdzības noraidīja.
FastCrypto 02.01.2023
Honkonga nepieļaus algoritmiskās stabilās monētas saskaņā ar jauno regulējumu. Normatīvajos pasākumos, kas gaidāmi 2023./2024. gadā. “Stabilās monētas, kuru vērtība ir noteikta, pamatojoties uz arbitrāžu vai algoritmu, netiks pieņemtas. Stabilu monētu īpašniekiem vajadzētu būt iespējai saprātīgā laika posmā izpirkt stabilās monētas norādītajā fiat valūtā par nominālvērtību.
Cardano decentralizētā stabilā monēta Djed tiek publicēta galvenajā tīklā. Katrs Djed tiks nodrošināts par 400–800% ar Cardano vietējo īpašumu ADA, vienlaikus izmantojot SHEN kā rezerves monētu.
Intain ievieš Avalanche apakštīklu ar aktīviem nodrošinātiem vērtspapīriem. Platforma apvieno visas puses savā platformā un atvieglo aktīvu marķēšanu un ieguldījumus bez trešo pušu uzticības pieņēmumiem. "Tokenizācija pati par sevi neapmierina ne pārredzamības, ne efektivitātes nepieciešamību."
dYdX lietotāji 2022. gadā tirgoja kriptovalūtu atvasinātos instrumentus par 466 miljardiem ASV dolāru. 466,3 miljardu dolāru kumulatīvais darījumu apjoms 2022. gadā radīja 137,8 miljonu dolāru ieņēmumus no maksām.
CME kriptovalūtu atvasinājumi sasniedz jaunus maksimumus, jo tirgotāji meklē drošu portfeli vētras laikā Bitcoin opciju apjomi CME sasniedza 1,1 miljardu ASV dolāru un vairāk nekā 736 miljonus ASV dolāru. Institucionālo tirdzniecības firmu piesardzība varētu būt viens no CME aktivitātes pieauguma iemesliem.
Ethereum ir iestatīta izmēģinājuma likmes izņemšana vietnē Shanghai Testnet Publiskais testtīkls tiks publicēts trešdien. Testnet, kas nodēvēts par Zhejiang, ļaus jebkuram Ethereum lietotājam simulēt ETH izņemšanas procesu.
Apvienotās Karalistes Valsts kase izklāsta plānus kriptovalūtu biržu un aizdevēju regulēšanai. Apspriešanās ir pieejama komentēšanai līdz 30. aprīlim, lai sniegtu "patērētājiem un uzņēmumiem pārliecību un skaidrību", šī pieeja cer mazināt nopietnākos nepastāvības un strukturālo ievainojamību riskus.
FastCrypto 02.02.2023
DeFi aizdošanas un aizņemšanās protokols Archimedes piesaista 4,9 miljonus USD sākuma finansējumam Hack VC led w Uncorrelated, Truffle, Haven VC un Shima Capital. Protokols ļaus aizdevējiem vai likviditātes nodrošinātājiem nopelnīt "ilgtspējīgi lielāku" atdevi, bet aizņēmējiem vai aizņemto līdzekļu piesaistītājiem - nopelnīt līdz pat 10 reizēm lielāku ienesīgumu nekā citas stabilās monētas ar ienesīgumu. Arhimēda vietējā stabilā monēta tiek saukta par lvUSD.
Tether noliedz, ka būtu aizņēmies no Celsija USD 2 miljardus, kā aprakstīts tiesas ziņojumā. Saskaņā ar 700 lappušu garo ziņojumu Celsius aizdeva Tether 2 miljardus USD. Taču Teters noliedz, ka kādreiz būtu aizņēmies līdzekļus no neveiksmīgā uzņēmuma.
Federālo rezervju sistēma paaugstina procentu likmes par 25 bāzes punktiem, kā paredzēts. Kā jau tika minēts iepriekš, Fed mērķis ir sasniegt maksimālo nodarbinātību un inflāciju 2% apmērā. "Pāreja uz lēnāku tempu," sacīja Pauels, "labāk ļaus komitejai novērtēt ekonomikas virzību uz mūsu mērķiem."
BonqDAO izmantoti par 88 miljoniem $, ekspluatācijas laikā nozagti Allianceblock marķieri Sakarā ar ļaunprātīgu izmantošanu vienā no BonqDAO viedajiem līgumiem. Hakeris no viena BonqDAO krājuma izņēma 114 miljonus walbt, AllianceBlock iesaiņoto oriģinālo marķieru un 98 miljonus beur žetonu.
MakerDAO izveido 5 miljonu dolāru juridiskās aizsardzības fondu. Aizsardzības fonds kalpos kā dalībnieku pašapdrošināšanas rīks. Kritiķi saka, ka kopienas locekļi dažkārt var izdarīt spiedienu uz izstrādātājiem, lai tie veiktu nelikumīgus uzdevumus, kas lielākajā daļā tiesu nederētu kā likumīga aizsardzība.
Banking Startup LevelField mērķis ir kļūt par pirmo FDIC apdrošināto iestādi, kas piedāvā kriptopakalpojumus. Lai gan LevelField var kļūt par pirmo FDIC apdrošināto banku, kas piedāvā kriptovalūtu pakalpojumus, tas nenozīmē, ka banka piedāvās drošāku veidu, kā ieguldīt digitālajos aktīvos. FDIC apdrošināšana aizsargā banku noguldītājus pret zaudējumiem, bet kriptovalūtas ir aktīvu klase, kas paliek neapdrošināta.
Kriptouzņēmums Copper Ziemassvētkos brīdināts par drošības "incidentu" Viens pārdevējs "konstatēja zināmu uzvedību savā izstrādes vidē" un ka "tika aktivizēts ar mašīnu ģenerēts brīdinājums". Neskatoties uz Copper apgalvojumiem, ka nav noticis tā koda pārkāpums, cilvēki, kas zināja situāciju, teica, ka uzņēmuma kodu bāze ir pārkāpta un nokopēta.
FastCrypto 02.03.2023
DeFi aizdevējs Everlend Finance slēdz savu lietotni, atsaucoties uz likviditātes trūkumu, Everlend skaidroja, ka lēmums slēgt DeFi aizdevēju dalībniekus saskārās ar likviditātes trūkumu, un turpināt darboties šādos apstākļos būtu azartiska spēle.
Nomura Laser Digital pielāgo institucionālo tirdzniecības platformu, kas nodrošina galveno tirgus veidošanu. Laser jaunā tirdzniecības platforma un tirgus veidošanas pakalpojums vispirms tiks palaists ar patentētiem fondiem. "Es teiktu tirgum, ka būsim gatavi līdz 1. ceturkšņa beigām, bet pēc tam atkal noteiktās jurisdikcijās mēs piesakām regulatīvās licences, pamatojoties uz to, kā mēs varam piedāvāt savu produktu klientiem," sacīja Mohideen. "Mēs esam Šveicē mēs atrodamies arī Dubaijā, tāpēc tur sadarbojamies ar regulatoriem, tāpēc tikai tajā brīdī esam pilnībā regulēti, kad varam piedāvāt produktus mūsu klientu bāzei.
Kraken slēdz Abū Dabī biroju Abū Dabī globālā tirgus reģistrā vairs nebija redzama aktīva vienība uz Kraken vārda. Birža saņēma kriptogrāfijas licenci 2022. gada aprīlī. Kraken nesen atlaida aptuveni 30% sava globālā darbaspēka.
State Street pārņem 9,32% Silvergate Bank akciju. Bostonas uzņēmums atzīmē, ka līdzdalība ir pasīva, kas nozīmē, ka tā neplāno mainīt vai ietekmēt uzņēmumu.
HSBC meklē kādu, kas vadītu tās marķieru izveides centienus. “Tokenizācijas direktors būtu atbildīgs par globāla marķiera piedāvājuma “izstrādāšanu un ieviešanu” un bankas pārstāvību regulatoru un digitālo aktīvu ekosistēmas priekšā.
Somijā laists klajā eiro stabilā monēta, kas, kā tiek apgalvots, pirmo reizi apstiprināta ES. Membrānas finanses ir izlaidušas pilnībā rezervētu stabilu monētu, kas nodrošināta ar eiro. Katrs EUROe marķieris ir nodrošināts ar "vismaz vienu fiat eiro [...] Eiropas finanšu iestādē vai bankā, kas ir norobežota no Membrane Finance".
86% no Stablecoin emitenta saitēm 2018. gadā kontrolēja 4 personas. NYAG un federālās CFTC 2021. gada izmeklējumos iegūtie dokumenti atklāj Džankarlo Devasīni vadīto īpašnieku struktūru, kuram piederēja 43%, Žans Luiss van Der Velde un galvenais padomnieks Stjuarts H. katram piederēja 15%, Kristoferam Hārbornam Apvienotajā Karalistē un Čakritam Sakunkritam piederēja aptuveni 13%.
Orion Protocol zaudē 3 miljonus dolāru kriptovalūtas tirdzniecības baseina ekspluatācijā Orion kļuva par upuri atkārtotas uzbrukuma uzbrukumam, kurā uzbrucējs atkārtoti izņem līdzekļus no viedā līguma, uzbrucējs izvietoja viltotu marķieri ar nosaukumu ATK, kas tika izmantots, lai manipulētu ar Orion pūliem. Tas izmantoja pašiznīcinošu viedo līgumu.
Abonējiet bezgalības biļetenu tūlīt!
Savienojamies!
Vietne: www.infinity.exchange
Twitter: https://twitter.com/infinitymaxima
Discord: https://discord.com/invite/cb3DW9zMtB
Telegramma: https://t.me/infinityexchangechat
Sazinieties: community@infinity.exchange