Digitālo aktīvu tirgus komentārs — septembris
LTP pētījums
Satura rādītājs
2023. gada septembra kopsavilkums
Tirgus komentārs
News Highlights
Oktobra nepastāvība
Pielikums
2023. gada septembra kopsavilkums
Septembrī notika plaša tirgus korekcija, ASV dolāra indeksam sasniedzot 2023. gada augstāko līmeni. S&P500 vērtība samazinājās par 5,3%, bet Nasdaq samazinājās par 6,4%. Zelts atkāpās par 4,7%. Tomēr Bitcoin izcēlās ar labu sniegumu, septembrī reģistrējot 4% pieaugumu. Dekorelācija starp Bitcoin veiktspēju un šiem galvenajiem finanšu instrumentiem garantē nepārtrauktu uzraudzību. Vispārīgi runājot, ASV dolāra nostiprināšanās rada tirgus vidi bez riska, kas bieži noved pie akciju un riskantu aktīvu, tostarp kriptovalūtu, nepietiekamas darbības.
Tirgus korekciju pavadīja ilgtermiņa valsts kases ienesīguma kāpums, 10 gadu, 20 gadu un 30 gadu obligācijām sasniedzot augstāko līmeni kopš 2008. gada. FOMC septembrī Federālo rezervju sistēma saglabāja procentu likmes no 5,25% līdz 5,5%, savukārt tirgus ir sācis cenu noteikšanas potenciālajiem likmju samazinājumiem jau 2024. gada otrajā pusē. Patēriņa cenu indeksa (PCI) kāpums līdz 3,7% augustā kopā ar enerģijas cenu kāpumu izraisīja bažas par cīņu pret likmēm efektivitāti. inflācija.
Šajā makroekonomiskajā kontekstā CME komerciālie tirgotāji uzturēja agresīvas neto īsās pozīcijas ar Bitcoin. Kolektīvajos kriptovalūtu tirgos bija vērojams samazināts tirdzniecības apjoms un aktivitāte. Kopējā atklātā procentu likme ar Bitcoin Perpetual Futures neatguvās kopš pēdējās pārdošanas. Turklāt pēc FDUSD ieviešanas viņu biržā tirdzniecības apjoms mainījās no BTCTUSD uz BTCFDUSD vietnē Binance, kas varētu piedāvāt jaunas tirdzniecības iespējas tirgus dalībniekiem.
Runājot par kriptovalūtu veiktspēju, Layer 1 un Layer 2 marķieri kopumā septembrī pārspēja GameFi/Metaverse marķierus. Starp 1. līmeņa kriptovalūtām LINK uzrādīja visaugstāko veiktspēju ar iespaidīgu cenu kāpumu par 40% visa mēneša garumā.
Runājot par regulējuma attīstību, ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) nesen ir atlikusi savu lēmumu par Spot Bitcoin ETF lietojumprogrammām, kas ietver tādus ievērojamus pretendentus kā BlackRock un Fidelity. Vienlaikus SEC brīdināja, ka papildu kriptovalūtu biržām, tirgotājiem un brokeriem var tikt izvirzītas apsūdzības par neatbilstošu informācijas izpaušanu vai nereģistrēšanos aģentūrā.
Tirgus komentārs
1. Makroekonomikas perspektīva
1.1. Ilgstošu obligāciju ienesīgums turpināja pieaugt, jo septembrī pieauga inflācija
Augusta Patēriņa cenu indeksa (PCI) gada inflācijas līmenis pārsteidza augšupvērstos rādītājus, pieaugot līdz 3,7%, pārsniedzot gaidīto un vairojot bažas par iespējamu noturīgu inflācijas spiedienu. Šo attīstību pastiprināja pastāvīgā ilgtermiņa Valsts kases vērtspapīru ienesīguma kāpums, tostarp 10, 20 un 30 gadu, kas sasniedza visu laiku augstāko līmeni kopš 2008. gada. Valsts kases ienesīguma kāpums liecina, ka investori arvien vairāk satraukumu par augstāku procentu likmju un inflācijas izredzēm vidējā termiņā un ilgtermiņā. Tikmēr Federālo rezervju sistēma septembrī saglabāja procentu likmes 5,25%-5,5% līmenī.
1.2. septembrī notika plaša tirgus korekcija
Septembrī ASV dolāra spēcīgās darbības rezultātā notika plaši izplatīta tirgus korekcija, kas izraisīja ievērojamu atkāpšanos starp galvenajām aktīvu kategorijām. S&P 500 indekss, Nasdaq Composite un zelts piedzīvoja kritumu, kas sakrita ar ASV dolāra indeksa atjaunošanos. S&P 500 mēneša laikā samazinājās par 5,3%, bet Nasdaq saruka par 6,4%. Zelts arī saskārās ar izaicinājumiem, kā rezultātā tika zaudēts 4,7%. Tomēr Bitcoin izcēlās — septembrī — kāpums — par 4%. Korelācija starp Bitcoin un S&P 500, Nasdaq un zeltu samazinājās, norādot, ka Bitcoin pārvietojās neatkarīgi. Tas rada jautājumu par to, vai Bitcoin novērtējums septembrī būs noturīgs oktobrī.
2. Kriptovalūtas tirgus komentārs
2.1. Komerciālie tirgotāji uztur agresīvu tīklu short bitcoin CME futures
Ņemot vērā nostiprinošos dolāru, makrovidē makrovidē mainošos riska apetīti pret akcijām un riskantiem aktīviem, komerciālie tirgotāji Čikāgas tirdzniecības biržā (CME) agresīvajā tīklā. saskaņā ar jaunākajām tirgotāju saistībām (COT ) pārskati.
2.2. Bitcoin cena atkārtoti pārbauda īstermiņa turētāja izmaksu bāzi un 200 nedēļu MA
Septembrī Bitcoin cena bija konsolidēta gan zem 200 nedēļu mainīgā vidējā, gan īstermiņa turētāja izmaksu bāzes. 200 nedēļu mainīgais vidējais rādītājs, plaši izmantots tendences rādītājs, tiek uzskatīts par nozīmīgu, jo cena, kas ir zemāka par to, var norādīt uz iespējamu pāreju uz lejupslīdi. Šobrīd cena tiek atkārtoti pārbaudīta šajā līmenī. Turklāt bija konverģence starp realizēto cenu un ilgtermiņa turētāja izmaksu bāzi 20 600 USD apmērā.
2.3 4 populārākie stabilo monētu kopējais cirkulējošais piegādes, kopējā statītā ETH skaits un stabilo monētu piegādes attiecības oscilators
Bitcoin tirgus kapitalizācija septembrī saglabājās stabila, jo cena visu mēnesi palika nemainīga. Tikmēr turpināja pieaugt Ethereum likmju skaits, sasniedzot 30,5 miljonus, vairāk Ethereum īpašnieku ieguldot savas līdzdalības, lai nopelnītu likmju atlīdzības. Saskaņā ar StakingRewards pašreizējā likmes ienesīgums ir 3,5%. Turklāt kopējā bloķētā vērtība (TVL) DeFi palika zema, mēnesi beidzot — 21,2 miljardus $. Četru labāko stabilo monētu apgrozības apjoms turpināja samazināties, sasniedzot 114 miljardus USD.
2.4 Spot un atvasinātie lielāko CEX un DEXE apjoms
Septembrī centralizēto biržu tūlītējās tirdzniecības apjoms saglabājās salīdzinoši stabils, salīdzinot ar augustu. Tomēr Upbit reģistrēja būtisku tirdzniecības apjoma kāpumu. No otras puses, decentralizēto biržu apjoms septembrī samazinājās. Izmantojot atvasinātos instrumentus, tirdzniecības apjoms lielākajās centralizētajās biržās saglabājās relatīvi nemainīgs salīdzinājumā ar augustu.
2.5 Binance 20 populārākie FUTURES pāri
Septembra sākumā bija ievērojams CYBER un PERP tirdzniecības apjoma pieaugums. Līdzīgi — septembra vidū TRB piedzīvo būtisku tirdzniecības apjoma kāpumu.
Tiek novērots, ka nedēļas nogales Bitcoin un Ethereum tirdzniecības apjoms parasti bija neliels. Tomēr noteikti altkoīni, piemēram, PERP, TRB un WLD, nedēļas nogalēs tika aktīvi tirgoti.
2.6. Binance 20 populārākie pāri ar MONĒTĀM
BTCUSD_PERP un ETHUSD_PERP veidoja gandrīz 80% no kopējā monētu maržinālā tirdzniecības apjoma. Nedēļas nogales tirdzniecības apjoms bija salīdzinoši salīdzinoši mazs. Neskaitot Bitcoin un Ethereum, visaktīvāk tirgotie pāri ar monētu nodrošinājumu ietvēra SOL, LTC, LINK un BNB.
2.7 Bitcoin/Ethereum SPOT un Perpetual FUTURES tirdzniecības apjoms pakalpojumā Binance
Septembrī Bitcoin SPOT tirdzniecības apjoms vietnē Binance sasniedza gada zemāko līmeni, — atpaliekot no iepriekšējā mēneša līmeņa. Konkrēti tirdzniecības aktivitātēs bija novirzes no BTCTUSD uz BTCFDUSD — kā parādīts diagrammā, BTCTUSD piedzīvo būtisku apjoma samazināšanos, bet BTCFDUSD pieauga pieaugums. Tikmēr Bitcoin un Ethereum perpetual futures apjoms saglabājās salīdzinoši stabils, lai gan ar nedaudz lejupejošu tendenci.
2.8 BTCUSDT/ETHUDT SPOT un perpetual FUTURES tirdzniecības apjoms vietnē Bybit
Septembrī Bybit novēroja Bitcoin un Ethereum tūlītējo tirdzniecības apjomu pieaugumu. Tomēr bitcoin un Ethereum perpetual fjūčeru tirdzniecības apjoms saglabājās salīdzinoši stabils, salīdzinot ar augustu.
2.9. BTCUSDT/ETHUDT SPOT un perpetual FUTURES tirdzniecības apjoms vietnē OKX
Septembrī OKX piedzīvoja pieaugtu tirdzniecības apjomu Bitcoin un Ethereum tūlītējos tirgos. Turklāt tirdzniecības apjoms Bitcoin un Ethereum perpetual futures tirgos reģistrēja nedaudz pieaugumu salīdzinot ar augustu.
2.10. Cenu blīvums — atlasīti perpetual FUTURES pāri pakalpojumā Binance
Septembrī XEMUSDT bija augstākā cenu blīvuma vērtība, tuvojoties gandrīz 6. No otras puses, AMBUSDT un ETHBTC bija zemākās cenu blīvuma vērtības, un tās tika mērītas 4,3. Šie mērījumi norāda, ka XEMUSDT parādīja netrauksmīgāku un nepastāvīgāku cenu darbību, savukārt AMBUSDT un ETHBTC — vienmērīgākas tendences īpašības.
Ir svarīgi atzīmēt, ka minētie mērījumi tika veikti, izmantojot 20 stundu ritināšanas metodi. Analizējot cenu blīvumu, dažādi laika periodi patiešām var dot atšķirīgus rezultātus. Laika perioda izvēle var ietekmēt konkrēta aktīva uztverto nestabilitāti vai tendences raksturlielumus.
2.11. Svarīgo kriptovalstu gada svārstīgums, samazināts septembrī
Septembrī tika samazināts gada svārstīgums galvenajām kriptovalūtām, tostarp bitcoin, Ethereum, Litecoin un bitcoin Cash. Konkrētāk, bitcoin gada svārstīgums augusta sākumā sasniedza 0,18, pēc tam septembra sākumā tas ievērojami palielinājās līdz 0,42. Tomēr tas pakāpeniski samazinājās un vienmērīgi saruka mēnesim attīstoties, norādot nepastāvības samazināšanos septembra beigās.
2.12. Bitcoin tirdzniecības datplūsma (UTC) sasniedza maksimumu Londonas tuvumā — Ņujorkas atklāšanas laikā
Periodā, kad Ņujorkas tirdzniecības sesija pārklājas ar Londonas tirdzniecības sesiju (13:00–16:00 UTC), tika novērots P.BTCUSDT tirdzniecības aktivitāšu pieaugums.
2.13 BTCUSDT.P (Binance) 3% Tirgus dziļums (septembris)
BTCUSDT.P (Binance) tirgus dziļums piedzīvoja kritumu izpārdošanas laikā, kas notika 2023. gada 16. augustā. Tomēr kopš tā laika likviditāte ir pakāpeniski atjaunojusies.
2.14. Bitcoin kopējā atvērtā procents saglabājās mazāks pēc pēdējās likvidācijas
Pēc pēdējā likvidācijas notikuma 2023. gada 16. augustā kopējā atvērtā interese par Bitcoin palika zema, reģistrējot 16 miljardus USD. Turklāt 11. septembrī notika īpaša stop medība, kas notika, kā rezultātā tika dzēsti $0,4 miljardi vērtu kriptovalūtu margined Open Interest. Apstāšanās medības ir vizualizētas 2.16. sadaļā.
2.15 Bitcoin Perpetual FUTURES likvidācijas vizualizācija 2023. gada 29. augusts
29. augustā Bitcoin piedzīvo pēkšņu cenu kāpumu, kas izraisīja 2 miljardu $ pieaugumu kopējā atvērtā interesē, tirgotājiem virzoties uz augšupejošu kustību. Tomēr sūknis netika uzturēts, par ko liecina tirdzniecības apjoma trūkums tūlīt pēc pieauguma. Pēc tam 2023. gada 31. augustā notika izpārdošana, izraisot likvidācijas kaskādi. Tirdzniecības darbība un apjoms palika mazs ārpus likvidācijas.
2.16. Bitcoin perpetual futures likvidācijas vizualizācija 2023. gada 11. septembris
2023. gada 11. septembrī notika īpaša apturēšanas medības, kā rezultātā tika likvidēti kriptovalūtu maržinālie atklātie procenti USD 0,4 miljarda vērtībā. Diagramma parāda pārņēmēja pārdošanas pasūtījumu kaskādi, kas pazemināja cenu zem visa augusta zemākā diapazona, kur, iespējams, tika veikti stop-loss pasūtījumi. Nākamajā dienā pēc tam, kad pārņēmēja pārdošanas orderi bija izsmelti un cena noslīdēja zem augusta zemākā diapazona, tirgū ienāca agresīvi pirkšanas orderi, kas palielināja cenu virs 25 800 USD. Tas izraisīja vēlu īsu atveseļošanos.
2.17. BTCFDUSD pieņemšanas apjoms, tirdzniecība par premiju, kas pārsniedz BTCUSDT
Binance palaida FDUSD 4. augustā, piedāvājot 0% Maker un Taker maksas. BTCFDUSD tirdzniecības apjoms sāka pieaugt no 5. septembra. Tā kā 5. septembrī tirdzniecības apjoms pieauga, BTCFDUSD sāka tirdzniecību par premiju, salīdzinājumā ar BTCUSDT. Pašlaik BTCFDUSD veido pusi no bitcoin tūlītējā tirgus apjoma pakalpojumā Binance.
2.18. Neskatoties uz BTCTUSD zaudēto nozīmīgo apjomu, BTCTUSD saglabā Premium statusu
BTCTUSD tirdzniecības apjoms sākot ar 5. septembri ir ievērojami samazinājies, tomēr ir vērts atzīmēt, ka, neskatoties uz šo apjoma samazināšanos, tas turpina tirgoties par premiju, kas pārsniedz BTCUSDT.
2.19. Neskatoties uz tirdzniecības apjomu migrāciju no BTCTUSD uz BTCFDUSD, BTCTUSD saglabā Premium statusu
Tirdzniecības apjoms BTCFDUSD sāka kāpt sākot no 5. septembra, bet bTCTUSD apjoms vienlaikus samazinājās. Tas norāda tīru tirdzniecības darbību migrāciju uz BTCFDUSD pāri. Neskatoties uz šo maiņu, BTCTUSD turpina tirdzniecību par premiju, kas pārsniedz BTCFDUSD.
2.20 LINK Pārspējis Starp L1
Starp 1. līmeņa kriptovalūtām LINK uzrādīja augstāko veiktspēju — ar iespaidīgu 40% cenas pieaugumu visā septembrī. Tam sekoja TRX ar 15,5% pieaugumu, BCH ar 12,7% pieaugumu un SOL ar 8,3% pieaugumu. Arī Bitcoin cena pieauga par 4% tajā pašā periodā.
2,21 IMX pārspējams starp L2
Starp 2. slāņa kriptovalūtām — IMX uzrādīja lielāko atdevi septembrī — ar 5,3 % pieaugumu. Tam sekoja ARB ar 0,9 % pieaugumu. Tomēr Matic un OP piedzīvoja cenas samazināšanos, Matic samazinoties par 3% un OP par 3,45% tajā pašā laikā.
2,22 MKR, RUNE un AAVE pārspējams starp DeFi žetoniem
Starp DeFi žetoniem MKR uzrādīja augstāko veiktspēju, septembrī nodrošinot iespaidīgu 32,8 % cenas pieaugumu. Tam sekoja RUNE ar 28,25% pieaugumu un AAVE ar 21,58% pieaugumu. Tomēr JOE veiktspēja bija zemāka, cenas nolietojums tajā pašā periodā — par 20%.
2.23 MAGIC pārspējams starp GameFi/Metavese žetoniem
Starp GameFi/Metaverse marķieriem MAGIC uzrādīja spēcīgāko veiktspēju — septembrī cenas pieaugums — par 8,46%. Tomēr kopumā GameFi/Metaverse sektoru darbība bija vāja, salīdzinot ar DeFi sektoru tajā pašā periodā.
2,24 KCS un FLOKI pārspēja CEX un MEME žetonu vidū
Starp CEX marķieriem KCS uzrādīja spēcīgu veiktspēju ar 18% cenas pieaugumu. No otras puses, starp memecoiniem FLOKI bija labāki, nodrošinot cenas pieaugumu par 11,56%.
2.25. S&P 500, Nasdaq, zelta un bitcoin sezonalitāte
Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes rezultātus. Sezonalitātes ziņā oktobris vēsturiski ir bijis pazīstams kā pagrieziena punkts tirgus korekcijām.
Jaunumi Svarīgākie
Šoks Indijā: negaidīts globāls aicinājums par kriptovalūtu regulēšanu
Coinbase palaiž kriptoaizdevumu platformu ASV institūcijām
Coinbase, Aave un Circle Form Coalition tokenized aktīvu reklamēšanai: ziņojums
ASV PCI inflācija augustā pieauga līdz 3,7%, vairāk nekā gaidīts
Honkongas izmeklēšana saistībā ar kriptovalūtu apmaiņu JPEX rezultāti ir arests
9 ASV senatori publiski atbalsta Elizabetes Vorenas kriptofondu
Dienvidkoreja koncentrējas uz ārpusbiržas kriptovalūtu noteikumiem, jo nelikumīgie darījumi sasniedz 4 miljardus USD
Indija strādā pie 5 punktu kriptovalūtu tiesību aktiem, jo aizliegums ir izslēgts
ES parlaments pārsvarā balso par DAC8 šifrēšanas nodokļu ziņošanas noteikumu
Binance.US nesadarbojas ar izmeklēšanu, iesniegumā norāda US SEC
Pelēktoņu faili jaunajam Ether futures ETF — oficiāls
Paredzams, ka uzņēmums Bybit izstāsies no Apvienotās Karalistes tirgus, kad parādīsies jauni noteikumi
SEC aizkavē Spot Bitcoin ETF lēmumu visiem pieteicējiem, tostarp BlackRock, Fidelity
OKX plāno Web3 foray Into Into — saka galvenais mārketings
Robinhood atpirks Sema Bankmena-Fraida likmi par 605,7 miljoniem USD
Bitcoin izmantošana kā maržas nodrošinājums kriptovalūtu fjūčeru tirdzniecībā pieaug
Kriptofondu līdzekļi sasnieguši 342 miljonu $ aizplūdes sēriju, jo bitcoin buki ir tendence
Genesis to Shutter Crypto Trading Desk ASV tirgum
Solana lietotāji nokrīt līdz zemākajam līmenim vairāk nekā 2 gadu laikā
Pēc SEC aizkavēšanās, ARK Invest un 21Shares fails spot Ether ETF
Vitalika Buterina X konts ir uzlauzts, lai veiktu pikšķerēšanas uzbrukumu, kas nozaga 700 000 $ kriptovalūtu, NFT.
Ziņojumapmaiņas lietotne Telegram sniedz atbalstu TON projektam; Token Surges
Tiesnesis atļauj bankrotējošo FTX pārdot savu kriptogrāfijas holdingu, tostarp BTC un SOL
Gadu pēc Ethereum apvienošanas, neto piegādes samazinājums — gandrīz 300 tūkst.
Paredzams, ka uzņēmums Bybit izstāsies no Apvienotās Karalistes tirgus, kad parādīsies jauni noteikumi
JPEX birža aptur noteiktas operācijas, paaugstina maksas likviditātes krīzes laikā
Marks Kubans pikšķerēšanas uzbrukuma dēļ zaudē 860 000 $ kriptovalūtu
Honkongas regulators: kriptogrāfijas uzņēmumi nevar apgalvot, ka ir bankas
Pelēktoņu ieguldījumu faili jauniem ether futures ETF
Honkonga plāno atbrīvot stabilo monētu noteikumus līdz 2024. gada vidum, saka likumdevējs
Tiek ziņots, ka piesaiste dažiem Singapūras klientiem izslēdz USD DT izpirkšanu
Palielinās spriedze starp Coinbase un SEC, pārsniedzot Celsija bankrota plānu
SEC pagarina Ark, Global X ETF deadlines kā valdības shutdown stelles
Binance pārdod krievu vienību dienu vecajam CommEX, izceļo no valsts
ASV Valsts kases sankcijas Ethereum maciņam, kas saistīts ar karteli par “nelikumīgu fentanila tirgošanu”
Coinbase ievieš mūžīgo nākotnes līgumu mazumtirdzniecības lietotājiem ārpus ASV
oktobra nepastāvība
Pielikums
Att. A. Fed bilance, ASV kases vispārējais konts (TGA), reversie atpirkšanas līgumi (RRP) un eiro centrālo banku aktīvu kopsumma
Tika novērots, ka līdzekļi turpinās iziet no Reversās atpirkšanas līgumiem (RRP) ar Federālo rezervju sistēmu un pāriet uz valsts parādzīmēm. Šo rotāciju veicina valsts parādzīmju augstākais ienesīgums, salīdzinot ar RRP.
B att. CPI GG % izmaiņas, jēlnaftas cenas un gāzes cenas
Naftas un gāzes cenas ir sasniegušas gada augstāko līmeni, kas attiecas uz to, ka enerģijas cenas būtiski veicina inflāciju. Enerģijas cenu pieaugums palielina vispārējās bažas cīņā pret inflāciju.
C attēls. Bitcoin likvidācijas siltuma karte (Hyblockcapital)
Likvidācijas zona virs tirgus cenas:
32 000–34 000 ASV dolāru.
Likvidācijas zona zem tirgus cenas:
22 000–24 000 ASV dolāru.
Atruna
Informāciju, viedokļus, aplēses un prognozes, kas ietvertas šajā kriptovalūtu tirgus komentārā (kopā — "Informācija"), nodrošina LIQUIDITY TECHNOLOGIES INC. ("Uzņēmums"). Šī informācija ir paredzēta tikai informatīviem nolūkiem, un tā nav paredzēta kā ieguldījumu padoms vai jebkāda veida apstiprinājums vai ieteikums. Uzņēmums ir veicis saprātīgus pasākumus, lai nodrošinātu sniegtās informācijas precizitāti un derīgumu, taču tas negarantē par tās precizitāti vai pilnīgumu. Paustie viedokļi atspoguļo autoru spriedumu publicēšanas datumā, un tie var tikt mainīti bez iepriekšēja brīdinājuma. Informāciju nedrīkst uztvert kā piedāvājumu vai krāpšanas pieprasījumu vai lūgumu nodrošinājumu vai finanšu instrumentu. Tas neņem vērā individuālos investīciju mērķus vai neviena lasītāja finansiālo situāciju. Kriptovalūtas ir nepastāvīgi un sarežģīti produkti, un tie ir pakļauti ievērojamiem riskiem, tostarp pēkšņu un būtisku cenu izmaiņu riskam. Ieguldījumus kriptovalūtās neaizsargā nekādi kategoriju finanšu noteikumi. neveiksme. Kriptovalūtu vērtību var ietekmēt valūtas kursu izmaiņas, regulatīvas iejaukšanās vai citas politiskas un ekonomiskas norises. Investoriem ir jāapzinās, ka arī viņu vērtība un vērtība var pieaugt. jūs nesaņemat atpakaļ sākotnējo summu viņi ieguldīja. Ja jums ir šaubas par šī dokumenta saturu, jums ir jāmeklē neatkarīga profesionāļa padoms. Jebkura šajā informācijā ietvertā vēsturiskā informācija ir balstīta uz mūsu pašu veikto analīzi, un tā ir sniegta tikai ilustratīviem nolūkiem. Iepriekšējie rezultāti neliecina par nākotnes rezultātiem, kas var atšķirties.Nekādā gadījumā uzņēmums, ne tā direktori, darbinieki, aģenti, partneri, piegādātāji vai saistītie uzņēmumi nav atbildīgi par jebkādiem netiešiem, nejaušiem, īpašiem, izrietošiem vai sodošiem zaudējumiem, zaudējumiem, zaudējumiem, tostarp ierobežojumiem. nemateriālā vērtība vai citi nemateriālie zaudējumi, kas radušies šīs informācijas izmantošanas rezultātā. Uzņēmums patur tiesības jebkura iemesla dēļ jebkurā laikā bez brīdinājuma mainīt, pārveidot, pievienot vai noņemt šīs informācijas daļu.