Kas ir augstfrekvences tirdzniecība (HFT)?

Augstas frekvences tirdzniecība (HFT) ir algoritmiskās tirdzniecības veids, kas ietver liela skaita pasūtījumu transakciju sekundes daļās. HFT izmanto augstas frekvences finanšu datus un izsmalcinātus elektroniskās tirdzniecības rīkus, lai analizētu tirgus un izpildītu lielu skaitu pasūtījumu īsā laika posmā.

Augstas frekvences tirgotāji ātri veic darījumus un iziet no tiem, cenšoties katru reizi gūt nelielu peļņas apjomu, kas laika gaitā tiek apkopots ievērojamā peļņas summā. Parasti algoritmiem ar ātrāku izpildes ātrumu ir priekšrocības salīdzinājumā ar algoritmiem ar lēnāku izpildes ātrumu.

HFT var uzlabot tirgus apstākļus, jo nodrošina pastāvīgu likviditātes plūsmu un, iespējams, novērš augstās bid-ask starpības. Šīs pozitīvās ietekmes uz tirgiem dēļ dažas biržas stimulē HFT, piedāvājot atlaides vai samazinātas maksas HFT pakalpojumu sniedzējiem.

No otras puses, HFT var ievērojami palielināt tirgu nepastāvību, jo algoritmi var pieņemt lēmumus milisekundēs bez cilvēka mijiedarbības.

HFT ir arī pretrunīga tirdzniecības metode, jo tās nodrošinātā likviditāte var parādīties un pazust ārkārtīgi ātri, neļaujot citiem tirgotājiem to izmantot.

Tiek lēsts, ka HFT algoritmi ir atbildīgi par ievērojamu tirdzniecības apjomu pasaules tirgos. Šo algoritmu sarežģītības dēļ šai tirdzniecības metodei parasti ir piekļuve tikai lielām finanšu iestādēm.