Kāpēc kriptovalūtas kļuva sarkanas: PPI šoks, vairāk nekā 1 miljardu dolāru likvidācijas un kas notiks tālāk
ASV ražotāju cenu indeksa (PPI) drukāšana, kas bija siltāka nekā gaidīts, izsita tirgus no līdzsvara, izraisot ātras likvidācijas, kas nogāza Bitcoin no tās jaunā augstuma un iznīcināja vairāk nekā 1 miljardu dolāru pozīciju ar sviru.
Jūlija PPI izrādījās daudz karstāka nekā prognozēts, kas samazināja cerības, ka Fed drīz samazinās procentu likmes. Šis pārsteigums izraisīja šoku riska aktīvos — tirgotāji steidzās gūt peļņu un, kas ir svarīgi, daudzas sviras garās pozīcijas tika piespiedu kārtā slēgtas (likvidētas). Pusstundas laikā simtiem miljonu tika iznīcināti, un sesijas beigās likvidācijas pārsniedza aptuveni miljardu dolāru — palīdzot nospiest BTC no ~124 tūkstošiem dolāru līdz $116–$119 tūkstošu zonai, kamēr Ether arī kritās.
Kāpēc PPI drukāšana tik ātri ietekmē kriptovalūtas (vienkārši):
PPI mēra vairumtirdzniecības/ražotāju inflāciju; liels pieaugums norāda, ka inflācija varētu nebūt atvieglota. Tas samazina izredzes, ka Fed drīz samazinās procentu likmes.
Kad procentu samazināšanas cerības krīt, “riska” aktīvi bieži tiek pārdoti vispirms, jo to nākotnes ieguvumi izskatās mazāk pievilcīgi salīdzinājumā ar skaidru naudu/obligācijām.
Kriptovalūtu atvasinājumi pastiprina to: daudzi tirgotāji izmanto aizņemtos līdzekļus. Kad cena krīt, biržas automātiski likvidē margu pozīcijas, lai aizsargātu aizdevējus — kaskāde, kas pastiprina pārdošanu.
Kas vēl notika:
Agregatori un uz ķēdes izsekošanas rīki reģistrēja aptuveni 1 miljardu dolāru likvidāciju kriptovalūtās 24 stundu logā ap drukāšanu; garās pozīcijas bija lielākā daļa no sitieniem.
Bitcoin sasniedza maksimumu tuvu 124 tūkstošiem dolāru, pēc tam atguvās — šāda veida strauja reakcija ir klasika, kad riska pieaugums sastopas ar negaidītām makro ziņām.
Cilvēku piezīme — nesatraucieties, bet neslīktiet bezrūpībā. Tomēr tirgi vienmēr pārmērīgi reaģē uz pārsteidzošām makro izdrukām, pēc tam stabilizējas jaunā skatījumā. Izmantojiet to kā atgādinājumu: laika plānošana ir svarīga, pozīciju lielums ir svarīgs, un svārstīgums var būt gan bīstamība, gan iespēja, ja jūs to cienāt.
Avoti: Reuters, CoinDesk, CoinStats, CoinDesk, The defiant.
#HotJulyPPI #CryptoLiquidations #MarketVolatility #MacroPulse #MarketTurbulence