概要

Zunamiプロトコルはステーブルコインと連携するDAOで、DeFiとのやり取りを簡素化することで現在の利回りプロトコルの大きな問題を解決し、ユーザーの資金を差別化してリバランスすることで収益性を高めながら、DeFiをより簡単かつ安価にします。自動収益生成メカニズムがあり、トランザクションのバッチ処理と自動複利メカニズムを通じてエントリーしきい値とガスコストを削減します。 Zunami プロトコルは現在イーサリアム ブロックチェーンに基づいており、BSC と Polygon もサポートしています。 Zunamiは将来、Avalancheやその他の人気のある代替チェーンをサポートする予定です。

本来の意図

従来の銀行業務は、煩雑で非効率的なプロセスになる可能性があります。お金とのやり取りはシンプルかつ自律的であり、すべての人に経済的自由の権利が与えられるべきです。ステーブルコインとDeFiの台頭により、金融情勢は急速に変化しています。流動性マイニングの人気は高まっていますが、まだ広く採用されていません。そこでZunamiのチームは、仮想通貨の世界で新規ユーザーと経験豊富なユーザーの両方を妨げている既存のソリューションの問題点を特定した。チームの目標は、従来の金融と DeFi の間のギャップを埋め、Zunami プロトコルを通じてステーブルコイン保有者向けの究極のソリューションを作成することです。

応用

既存の流動性マイニング インターフェイスの主な問題:

  • 現在の既存の DeFi インターフェースは専門家向けに設計されており、初心者にとってはフレンドリーではありません。

  • 大規模な機能プールが存在します。

  • 操作を完了するには、複数のアプリケーションとの継続的な対話が必要です。

    Zunamiは、上記の問題に基づいて、スムーズで使いやすいUIソリューションを設計しました。単一のプールシステムと新しいユーザーインターフェイスにより、すべての操作をワンステップで実行することで、DeFiアプリケーションとの対話がシンプルかつ簡単になります。

収益アグリゲーター

Zunami グローバル プールを使用すると、ユーザーはステーブルコイン (DAI、USDC、USDT) を直接または最適化された方法で送信し、プロトコルに投資して獲得した資金に応じて ZLP (Zunami LP トークン) を受け取ることができます。その後、Zunami はステーブルコインを一連の戦略 (通常は 2 ～ 3 つの実行戦略) に賭け、それらを流動性プロバイダー (LP) として Curve プールに入れ、その後転送される Curve LP トークンを受け取ります。その担保は Convex または StakeDAO 報酬契約にあります (ゲージ）。直接入金または引き出しはすぐに実行できますが、ユーザーは多額のガス料金を支払う必要があります。一方、入金または出金を最適化することで、ユーザーはプロトコルによって 1 日 1 回実行される集計された入金または出金を委任することでガス料金を節約できます。

プロトコル オペレーターは、Zunami の自動複合メソッドを定期的に呼び出します。このメソッドは、すべての戦略コントラクトから獲得した報酬を収集し、報酬管理コントラクトに送信します。報酬の一部は売却され、利益は Curve プールと対応する報酬契約に再投資されます。これにより、ユーザーの ZLP トークンの価値が増加し、ユーザーは複利に完全にアクセスできるようになります。同時に、Curve プールに保管されている UZD に対して獲得した成功報酬や報酬など、報酬の 2 番目の部分が国庫に送金されます。分散型ガバナンスを実現するために、Zunami DAO は、新しい戦略の追加、資金のリバランス、管理手数料の設定など、すべての重要な決定を行う責任を負います。

Zunami プロトコルは、分散型収益アグリゲーターを利用して、最も収益性の高いステーブルコイン プールを選択し、それらの間で最適な資金バランスを実行するため、継続的な市場調査や手動送金の必要性を排除します。

コミュニティとZunamiチームは、ステーブルコインのポジションのリスク/利益率を継続的に分析し、DAOの投票決定を通じて戦略と資産のリバランスを開発し、信頼できるプールとdAPPに資金を分散しながらユーザーが可能な限り最高のリターンを確実に受け取れるようにします。

オムニプール

Zunamiは、ユーザーがUSDT、USDC、DAIを入金できる分散型の場所であるOmni Poolを提供します。これらの資金は、一度に 2 ～ 10 の範囲の複数の戦略に割り当てられます。これらの戦略の選択とリバランスは、DAO の投票によって決定されます。

DAO の役割は、新しい戦略を特定し、投票に提出し、資金のタイムリーなリバランスと分散を確保することです。どの戦略資金に割り当てられるかに関係なく、Zunami のすべての預金者は、プロトコルへの貢献に比例した ZLP トークンを受け取ります。 Zunamiプロトコルによって生み出されたすべての利益は、財務省に寄付される成功報酬を除き、ZLP保有者に分配されます。

トランザクションのバッチ処理メカニズム

イーサリアムネットワークにおける高い手数料コストは、DeFiの進歩と将来にとって重要な問題です。この問題を解決するために、Zunami プロトコル チームはコストを最適化するトランザクション バッチ メカニズム (TBM) を開発しました。

この多層スマート コントラクトにより、ユーザーは delegateDeposit() 関数を使用して最初のコントラクトに資金を入金することができます。その後、1 日に 1 回、completeDeposit() 関数が追加コストを発生させることなく、自動的にユーザー資金を戦略に割り当てます。

これにより、Curve と Convex を直接使用する場合と比較して、手数料を最大 10 倍削減できます。出金と入金は、アプリ内のボックスにチェックを入れることで委任できます。代替ネットワークのユーザーは、BSC チェーンおよび Polygon 上のゲートウェイを介して Zunami を使用でき、スマート コントラクトとのやり取りにかかる費用は 1 ドル未満です。

戦略と自動複利

DeFiエコシステムはますます複雑になっており、収益を最大化するには、ユーザーはCurveに資金を入金してLPトークンを取得し、LPトークンをStakeDAOまたはConvexに入金する必要があります。 Zunami プロトコルは、複数の戦略を作成し、1 つのトランザクションでプロセス全体を自動化することで、このプロセスを簡素化し、ユーザーの利便性を高めます。

StakeDAO または Convex では、ユーザーはトークンの形で報酬を受け取りますが、入金額が少ないユーザーの場合、これらの報酬を販売するのは、手数料が高かったり時間がなかったりするため、費用対効果が低い可能性があります。ユーザー向けの特典販売はZunamiが担当し、ユーザーは複利のメリットを最大限に享受できる。

ナイフ

Zunami は、プロトコルの開発においてユーザーやコミュニティの意見やフィードバックを非常に重視しているため、プロジェクトの初期参加者がプロジェクトの方向性について意見を表明できるように、DAO 投票システムを立ち上げました。 Zunamiに資金を預けることで、ユーザーは寄付に比例してZLPトークンを受け取ります。これらのトークンは、Zunami DAO での投票に使用でき、新しい戦略の選択と追加、資金のリバランスなど、すべての重要な決定が行われます。 GZLPを保有するユーザー（Zunami BSCゲートウェイユーザー）も議決権を持ちます。提案が投票に移される前に、Discord コミュニティでディスカッションが行われ、全員が提案について意見を表明する機会が与えられます。

財務省

Zunamiプロトコルは、緊急時の損失に対応し、プロトコルの開発と拡張をサポートするための資金を蓄積するための財務システムを確立しました。

財務省の資金源には次のものが含まれます。

  • 自動複利を使用して預金者から集めた収益に対して 15% の成功報酬。

  • 自動複利を使用して APS 預金者から集めた収益に対して 15% の成功報酬。

  • リベースからの追加の蓄積トークン (CRV、CVX、FXS) は、Curve に保存されている UZD ステーブルコインから FRAXBP プールで停止します。

DAO トークンはロックされ、UZDFRAXBP プールの収益性を高めるために使用されます。ステーブルコインの収益により、Zunami は市場の先を行くことができ、変動期間中のリスクを軽減できると同時に、開発費や運営費に資金を提供することができます。全体として、財務省はリスクを軽減し、開発に資金を提供し、Zunamiプロトコルの長期的な運用を確保するために運営費をカバーするように設計されています。

トークノミクス

UZD は、Curve プールに保管されているステーブルコインによって担保されており、そこから収益が生じます。 UZD はリベースされたトークンでもあり、その価値は Zunami プロトコルの APY に比例して増加します。 Curve Financeプールに割り当てられ、ZLPを使用して鋳造されたステーブルコインで過剰担保されています。 UZD は、いつでも USDT、USDC、または DAI で引き換えることができるため、ペッグが解除されません。ユーザーは、Zunami インターフェースを通じて UZD を鋳造するか、Curve で交換することで UZD を入手できます。

Curve プールでは、UZD のリベース機能が無効になっており、CRV、CVX、FXS の報酬は、UZD の量を増やすために販売されるのではなく、Zunami の財務省に送られます。 UZD 経済は次のように設計されており、次の賄賂を支払ってプールのインセンティブを維持するのに十分な報酬を生成し、賄賂が本質的に自分自身で支払われる自立的なサイクルを作り出します。

まとめ

Zunami プロトコルは、ステーブルコインをユーザーに配布するプラットフォームであり、その背後にある主なアイデアは、銀行預金に代わるシンプルで収益性が高く、絶対に安全な代替手段を作成することです。同時に、Zunami プロトコルはユーザーが自分の資産を管理するという課題を排除し、ユーザーが分散型金融エコシステムで富を増やすことに集中しやすくします。開発の過程で、Zunamiは従来の金融とDeFiの間のギャップを埋めようとしており、ステーブルコイン保有者にとってより有益なソリューションを作成しようとしています。