「最高のトレーダーとは、リスクを健全に尊重する人であり、リスクが存在しないふりをする人ではない。」 - マイケル・マーティン

目次

導入

基本的なリスク

リスク管理戦略

結論

導入

暗号通貨の人気は高まり続けており、より多くの人々が暗号通貨取引の刺激的な世界に惹きつけられています。しかし、暗号通貨の取引にはトレーダーが認識しておかなければならない重大なリスクが伴います。

この記事では、価格変動、セキュリティ上の脅威、規制の不確実性など、暗号通貨の取引に関連する最も基本的なリスクのいくつかについて説明します。さらに、これらのリスクを最小限に抑え、安全で収益性の高い暗号通貨取引体験を実現するためのヒントと戦略も提供します。

経験レベルに関係なく、これらのリスクを理解することは、暗号通貨取引の世界で成功するために不可欠です。

基本的なリスク

市場のボラティリティ

暗号通貨取引に伴う最も重大なリスクの 1 つは、市場のボラティリティです。暗号通貨は不安定で、価格が突然予測不能に変動することが知られています。このため、トレーダーが市場の動向を正確に予測し、収益性の高い取引を行うことが困難になる可能性があります。

ビットコインの価値は、極端な市場変動の代表的な例です。2017 年 12 月、この暗号通貨は史上最高値の 2 万ドル近くに達しましたが、わずか数か月で 4,000 ドル未満にまで下落しました。このような極端な変動は、準備ができていなかったり、過度に楽観的なトレーダーに多大な経済的損失をもたらす可能性があります。

セキュリティリスク

暗号通貨取引に伴うもう 1 つの大きなリスクはセキュリティです。暗号通貨はデジタルであるため、ハッキング、フィッシング、盗難の被害を受けやすいです。実際、CipherTrace のレポートによると、暗号通貨の盗難や詐欺による損失は、2018 年の最初の 10 か月だけで 19 億ドルを超えています。

ハッカーは、デジタルウォレットや取引所の脆弱性を悪用して暗号通貨を盗むことができます。ユーザーを騙してログイン認証情報を渡させるフィッシング攻撃も、犯罪者が暗号通貨の資金にアクセスするための一般的な方法です。ハッカーがユーザーの暗号通貨の資金にアクセスすると、それを別のウォレットに移して跡形もなく姿を消すことができます。

これらのリスクから身を守るために、トレーダーは強力なセキュリティ対策が施された評判の良い取引所やウォレットを利用する必要があります。また、2 要素認証を使用し、可能な場合は資金をコールド ストレージに保管することも重要です。

規制リスク

暗号通貨は規制のグレーゾーンにあり、国や管轄区域によってルールや規制が異なります。政府が市場に介入して規制し、暗号通貨の価格に悪影響を与える可能性があるため、トレーダーにとって不確実性とリスクが生じる可能性があります。

例えば、2017年9月、中国政府はイニシャル・コイン・オファリング（ICO）の使用を禁止し、ビットコインなどの暗号通貨の価値が大幅に下落しました。同様に、インド政府は2018年に、民間所有のデジタル通貨をすべて禁止し、国家デジタル通貨のガイドラインを確立することを目的とした法案を提出しました。

政府が将来何をするかを予測することは不可能ですが、トレーダーは規制リスクを認識し、規制環境の動向を注意深く監視する必要があります。

流動性リスク

流動性とは、市場価値に著しい影響を与えることなく、資産をどれだけ簡単に売買できるかを測る指標です。暗号通貨の世界では、一部の通貨ではほとんど取引が行われていないため、流動性が低いことはリスクがあります。つまり、トレーダーが取引を行うのが難しくなり、通貨の価値に影響を与える可能性があります。買い手と売り手が十分にいないと、大きな問題になります。トレーダーは取引に参加したり、取引を終えたりするのに苦労する可能性があり、通貨の価値が予期せず変化する可能性もあります。

たとえば、2018 年 1 月、リップル (XRP) が人気の仮想通貨取引所 Coinbase に追加されるという噂が広まり、その価格が急騰しました。しかし、Coinbase がすぐに XRP をプラットフォームに追加する予定はないことを明らかにすると、XRP の価格は急落しました。これは、流動性が仮想通貨の価格に与える影響を浮き彫りにしています。

流動性リスクを軽減するために、トレーダーは取引したい暗号通貨の取引量と流動性を調査する必要があります。また、流動性が突然変化した場合には、取引戦略を調整する準備もしておく必要があります。

カウンターパーティリスク

カウンターパーティ リスクとは、サードパーティの取引所やブローカーに関連するリスクを指します。暗号通貨は分散化されており、規制されていないため、トレーダーは取引を円滑に進めるために取引所やブローカーに頼らなければなりません。ただし、すべての取引所やブローカーが同じように作られているわけではなく、セキュリティが不十分なものや、完全に詐欺的なものもあります。

2014年、かつて世界最大のビットコイン取引所だったマウントゴックスは、当時の価値で約4億7,300万ドルに相当する85万ビットコインをハッキングで失った後、破産を申請した。この事件は、仮想通貨資金を預ける前に取引所やブローカーを精査することの重要性を浮き彫りにした。

取引相手のリスクから身を守るために、トレーダーは強力なセキュリティ対策を講じた評判の良い取引所やブローカーのみを利用するべきです。また、資金を預ける前に取引所やブローカーの履歴や評判を調べるべきです。最後に、トレーダーは取引所やブローカーに限られた資金を預け、資金の大半をコールド ストレージに保管することをお勧めします。

カウンターパーティリスクを軽減するもう 1 つの方法は、分散型取引所 (DEX) を使用することです。DEX を使用すると、トレーダーはウォレットから直接暗号通貨を売買できるため、サードパーティの取引所が不要になります。DEX はまだ比較的新しいため、中央集権型取引所よりも流動性が低い可能性がありますが、中央集権型取引所では実現できないレベルのセキュリティと透明性を提供します。

リスク管理戦略

暗号通貨取引にはリスクが伴うため、トレーダーは堅実なリスク管理戦略を策定する必要があります。

リスク管理によく使用されるアプローチは、ストップロス注文を使用することです。ストップロス注文とは、価格が下落した場合に損失を最小限に抑えるために、指定された価格で暗号通貨を売却するように要求することです。

トレーダーには、特定の暗号通貨へのエクスポージャーを最小限に抑えるためにポートフォリオを多様化するオプションがあります。さまざまな暗号通貨に投資することで、リスクを分散し、利益を生む取引を行う可能性を高めることができます。

最後に、トレーダーは現実的な目標と期待を設定する必要があります。暗号通貨取引は非常に予測不可能な場合があり、トレーダーは損失と利益の両方を経験する準備をする必要があります。トレーダーは、現実的な目標を設定し、取引戦術において自制心を働かせることで、リスクを軽減し、暗号通貨市場で成功する可能性を高めることができます。

結論

まとめると、暗号通貨への投資は大きな利益をもたらす可能性がありますが、決定を下す前に潜在的なリスクを明確に理解することが重要です。

トレーダーは、包括的な調査を実施し、信頼できるウォレットと取引所を活用し、潜在的なリスクへの露出を最小限に抑えるのに役立つ効果的なリスク管理戦術を考案することで、暗号通貨市場で成功する可能性を高めることができます。

暗号通貨の取引に伴うリスクは恐ろしく見えるかもしれませんが、利益を得る大きなチャンスもあることを念頭に置くことが重要です。

慎重な調査と計画により、トレーダーは暗号通貨市場のリスクを回避し、大きな利益を獲得できる可能性があります。

ただし、他の投資と同様に、暗号通貨取引には注意して取り組み、損失と利益の両方に備えることが重要です。