パート1: 経済
経済は複雑に見えますが、実際には単純かつ機械的に機能します。経済は部分的に「取引」で構成されています。これらの取引は何よりも人間の社会性によって推進されます。したがって、経済は単に人間社会を定義する取引の合計です。
たとえば、何かを購入するたびに、取引が発生します。各取引は、買い手が売り手と通貨またはクレジットを交換し、商品やサービス、さらには金融資産を受け取るというものです。クレジットはお金のように機能するため、使用した通貨と使用したクレジットの金額を加算すると、合計支出額がわかります。支出総額によって経済が動き続けます。
それは経済の仕組みの構成要素です。経済におけるすべてのサイクルと力は取引によって決まります。したがって、取引を理解できれば、経済全体を理解できます。
市場は、同じものを取引するすべての買い手とすべての売り手から構成されます。たとえば、小麦市場、自動車市場、株式市場など、何百万ものものの市場があります。経済は、これらすべての市場でのすべての取引から構成されます。すべての市場での総支出と総販売量を合計すると、経済を理解するために必要なすべての情報が得られます。
つまり、個人、企業、銀行、政府はすべて、今説明した方法で取引を行っています。彼らは、商品、サービス、金融資産と通貨や信用を交換します。最大の買い手と売り手は政府です。税金を徴収し、お金を使う中央政府と、経済におけるお金と信用を管理するという点で他の買い手や売り手と異なる中央銀行です。中央銀行は、金利に影響を与え、現金を印刷することでこれを行います。
これらの理由から、これから説明するように、中央銀行はこの経済システムにおいて重要な役割を果たしています。中央銀行は信用の流れにおいて重要な役割を果たしています。
私たちは特に「信用」という要素に興味を持っています。信用は経済の最も重要な部分ですが、おそらく最も理解されていない部分です。最も重要なのは、それが最大の部分だからです。買い手と売り手が取引するために市場に来るのと同じように、貸し手と借り手というだけでなく、経済の主体にもなります。
貸し手は通常、自分のお金を余剰金に変えて、より効果的に増やしたいと考えており、借り手は通常、家や車などの資産など、自分では買えないものを購入したり、事業の創出などに投資したりしたいと考えています。
信用は、貸し手と借り手がプロジェクトを遂行する上で役立ちます。借り手は、「元金」と呼ばれる借り入れ額に「利息」と呼ばれる少額の追加額を加えた金額を返済することを約束します。中央銀行がインフレ抑制政策を通じて金利を上げると、家計にとってコストがかかるため借り入れは減少します (これは多くの場合、企業による従業員の解雇につながり、世界の GDP を低下させ、それが失業につながり、景気後退や不況にさえつながります)。これらの金利が低いと、借り入れは増加します。これは、より安価で企業にとって有利なためです (世界経済の成長)。