移動平均収束ダイバージェンス (MACD) は、トレーダーがテクニカル分析 (TA) に広く使用しているオシレータータイプの指標です。 MACD は、移動平均を利用して株式、仮想通貨、またはその他の取引可能な資産の勢いを判断するトレンド追跡ツールです。
1970 年代後半にジェラルド・アペルによって開発された移動平均収束ダイバージェンス指標は、すでに発生した価格設定イベントを追跡するため、遅行指標 (過去の価格行動またはデータに基づいてシグナルを提供する) のカテゴリーに分類されます。 MACD は市場の勢いや起こり得る価格傾向を測定するのに役立つ可能性があり、潜在的なエントリーポイントとエグジットポイントを見つけるために多くのトレーダーによって利用されています。
MACD のメカニズムに入る前に、移動平均の概念を理解することが重要です。移動平均 (MA) は、事前定義された期間内の以前のデータの平均値を表す単純な線です。金融市場の文脈では、移動平均はテクニカル分析 (TA) で最も人気のある指標の 1 つであり、単純移動平均 (SMA) と指数移動平均 (EMA) の 2 つの異なるタイプに分類できます。 SMA はすべてのデータ入力を均等に重み付けしますが、EMA は最新のデータ値 (新しい価格ポイント) により多くの重要性を割り当てます。
MACD の仕組み
MACD インジケーターは、2 つの指数移動平均 (EMA) を減算してメイン ライン (MACD ライン) を作成することによって生成され、その後、シグナル ラインを表す別の EMA を計算するために使用されます。
さらに、これら 2 つのラインの差に基づいて計算される MACD ヒストグラムもあります。ヒストグラムは、他の 2 つの線とともに、ゼロ ラインとも呼ばれる中心線の上下で変動します。
したがって、MACD インジケーターは、ゼロラインの周りを移動する 3 つの要素で構成されます。
MACD ライン (1): 上昇または下降の勢い (市場トレンド) を判断するのに役立ちます。これは、2 つの指数移動平均 (EMA) を減算して計算されます。
シグナルライン (2): MACD ラインの EMA (通常は 9 期間 EMA)。シグナルラインと MACD ラインを組み合わせた分析は、潜在的な反転やエントリーポイントとエグジットポイントを特定するのに役立つ場合があります。
ヒストグラム (3): MACD ラインとシグナル ラインの発散と収束をグラフで表現したもの。つまり、ヒストグラムは 2 つのラインの差に基づいて計算されます。
MACDライン
一般に、指数移動平均は資産の終値に従って測定され、2 つの EMA の計算に使用される期間は、通常 12 期間 (速い) と 26 期間 (遅い) に設定されます。期間はさまざまな方法 (分、時間、日、週、月) で構成できますが、この記事では毎日の設定に焦点を当てます。それでも、MACD インジケーターは、さまざまな取引戦略に対応するようにカスタマイズできます。
標準的な時間範囲を仮定すると、MACD ライン自体は 12 日間の EMA から 26 日間の EMA を差し引くことによって計算されます。
MACD ライン = 12 日 EMA - 26 日 EMA前述のように、MACD ラインはゼロラインの上下に振動しており、これがセンターラインのクロスオーバーの合図となり、トレーダーに 12 日間 EMA と 26 日間 EMA の相対的な位置がいつ変化するかを伝えます。
信号線
デフォルトでは、シグナル ラインはメイン ラインの 9 日間の EMA から計算され、以前の動きに関するさらなる洞察を提供します。
シグナルライン = MACDラインの9日EMA必ずしも正確ではありませんが、MACD ラインとシグナル ラインが交差する場合、特に MACD チャートの両端 (ゼロ ラインよりはるかに上または下) で発生する場合は、通常、これらのイベントはトレンド反転シグナルと見なされます。
MACDヒストグラム
ヒストグラムは、MACD ラインとシグナル ラインの相対的な動きを視覚的に記録したものに過ぎません。単純に一方から他方を減算して計算されます。
MACD ヒストグラム = MACD ライン - シグナルラインただし、3 番目の移動線を追加する代わりに、ヒストグラムは棒グラフで構成されているため、視覚的に読みやすく解釈しやすくなっています。ヒストグラムのバーは資産の取引量とは関係がないことに注意してください。
MACD設定
前述したように、MACD のデフォルト設定は 12、26、9 期間の EMA に基づいています。つまり、MACD (12、26、9) です。ただし、一部のテクニカル アナリストやチャート分析家は、より感度の高い指標を作成するために期間を変更します。たとえば、MACD (5、35、5) は、週次チャートや月次チャートなどのより長い時間枠とともに、従来の金融市場でよく使用されるものです。
仮想通貨市場のボラティリティが高いため、MACD 指標の感度を上げることは、誤ったシグナルや誤解を招く情報が増える可能性が高いため、リスクが伴う可能性があることに注意してください。
MACDチャートの読み方
名前が示すように、移動平均収束発散インジケーターは移動平均間の関係を追跡し、2 つの線間の相関関係は収束または発散として説明できます。線が互いに引き寄せられると収束し、離れると発散します。
それでも、MACD インジケーターの関連シグナルは、MACD ラインがセンターラインの上または下を横切る (センターライン クロスオーバー)、またはシグナル ラインの上または下を横切る (シグナル ライン クロスオーバー) ときに発生する、いわゆるクロスオーバーに関連しています。
特に暗号通貨などの不安定な資産に関しては、センターラインとシグナルラインのクロスオーバーが複数回発生し、多くの誤ったトリッキーなシグナルが生成される可能性があることに留意してください。したがって、MACD インジケーターのみに依存すべきではありません。
センターラインクロスオーバー
中心線のクロスオーバーは、MACD ラインがプラスまたはマイナスの領域で移動するときに発生します。中心線を超えると、MACD 値が正になり、12 日間の EMA が 26 日間の EMA よりも大きいことを示します。対照的に、MACD ラインが中心線を下回った場合、負の MACD が示されます。これは、26 日間の平均が 12 日間の平均よりも高いことを意味します。言い換えれば、MACD ラインがプラスであれば上昇の勢いが強いことを示し、マイナスであれば下値への勢いが強いことを示している可能性があります。
信号線のクロスオーバー
MACD ラインがシグナルラインを上回った場合、トレーダーは多くの場合、それを潜在的な購入機会 (エントリーポイント) であると解釈します。一方で、MACDラインがシグナルラインを下回ると、トレーダーはそれを売りの機会（エグジットポイント）と考える傾向があります。
信号のクロスオーバーは役立つ場合もありますが、常に信頼できるとは限りません。リスクを最小限に抑える方法として、チャート内のどこで発生するかを検討する価値もあります。たとえば、クロスオーバーが買いを必要とするが、MACD ライン指標が中心線を下回っている (マイナス) 場合、市場状況はまだ弱気であると考えられる可能性があります。逆に、シグナルラインのクロスオーバーが潜在的な売りポイントを示しているが、MACD ライン指標がプラス (ゼロラインの上) の場合、市場状況はまだ強気である可能性が高くなります。このようなシナリオでは、売りシグナルに従うことはより大きなリスクを伴う可能性があります（より大きなトレンドを考慮すると）。
MACDと価格の乖離
MACD チャートは、センターラインとシグナルラインのクロスオーバーに加えて、MACD チャートと資産の価格変動の間の乖離を通じて洞察を提供することもあります。
たとえば、仮想通貨の価格行動がより高い高値を形成し、MACD がより低い高値を形成する場合、弱気のダイバージェンスが発生し、価格上昇にもかかわらず、上向きの勢い (買い圧力) が以前ほど強くないことを示します。 。弱気の乖離は価格反転に先行する傾向があるため、通常、売りの機会と解釈されます。
逆に、MACD ラインが資産価格の 2 つの下降安値と一致する 2 つの上昇安値を形成している場合、これは強気の発散とみなされ、価格の下落にもかかわらず買い圧力がより強いことを示唆しています。強気の乖離は価格反転に先立つ傾向があり、短期的な底（下降トレンドから上昇トレンドへ）を示す可能性があります。
最後に
テクニカル分析に関して言えば、移動平均コンバージェンス ダイバージェンス オシレーターは、利用できる最も便利なツールの 1 つです。比較的使いやすいだけでなく、市場の傾向と市場の勢いの両方を特定するのに非常に効果的だからです。
ただし、ほとんどの TA インジケーターと同様に、MACD は常に正確であるとは限らず、特に不安定な資産に関連する場合、または弱いトレンドや横ばいの価格変動中に、多数の誤った誤解を招くシグナルを提供する可能性があります。したがって、多くのトレーダーは、リスクを軽減し、シグナルをさらに確認するために、RSI インジケーターなどの他のインジケーターと MACD を併用しています。
