TL;DR

ストップロスとテイクプロフィットのレベルは、多くのトレーダーがどの程度のリスクを取るかに応じてトレード出口戦略を決定する際に依存する 2 つの基本的な概念です。これらのしきい値は従来の市場と仮想通貨市場の両方で使用されており、テクニカル分析を好むトレーダーの間で特に人気があります。

導入

市場のタイミングを測ることは、投資家やトレーダーが将来の市場価格を予測し、資産を売買する最適な価格レベルを見つけようとする戦略です。このアプローチでは、いつ市場から撤退するかを見極めることが重要です。そこでストップロスとテイクプロフィットのレベルが登場します。

ストップロスとテイクプロフィットのレベルは、トレーダーが事前に設定しておく価格目標です。規律あるトレーダーの出口戦略の一部としてよく使用されるこれらの事前に決められたレベルは、感情的な取引を最小限に抑えるように設計されており、リスク管理に不可欠です。

ストップロスとテイクプロフィットレベル

ストップロス（SL）レベルは、現在の価格より低く設定された資産の事前設定された価格であり、その価格でポジションがクローズされ、投資家のこのポジションでの損失が制限されます。逆に、テイクプロフィット（TP）レベルは、トレーダーが利益のあるポジションをクローズする事前設定された価格です。

トレーダーは、リアルタイムで成行注文を使用する代わりに、これらのレベルを設定して、市場を24時間365日監視することなく、自動売りをトリガーすることができます。たとえば、Binance Futuresには、ストップロス注文とテイクプロフィット注文を組み合わせたストップ注文機能があります。システムは、注文が出されたときのトリガー価格レベルと最終価格またはマーク価格に基づいて、注文がストップロスかテイクプロフィットかを決定します。

ストップロスとテイクプロフィットのレベルを使用するのはなぜですか?

リスク管理を実践する

SL レベルと TP レベルは市場の現在の動向を反映しており、最適な値を適切に特定する方法を知っている人は、本質的に有利な取引機会と許容できるリスク レベルを特定しています。SL レベルと TP レベルを使用してリスクを評価することは、ポートフォリオの維持と成長に重要な役割を果たします。リスクの低い取引を優先することで保有資産を体系的に保護するだけでなく、ポートフォリオが完全に消滅するのを防ぐこともできます。そのため、多くのトレーダーがリスク管理戦略で SL レベルと TP レベルを使用しています。

感情的な取引を防ぐ

ある瞬間の感情状態は意思決定に大きく影響するため、一部のトレーダーはストレス、恐怖、貪欲、その他の強い感情の下での取引を避けるために、事前に設定された戦略に頼ります。ポジションをクローズするタイミングを見極める方法を学ぶと、衝動的な取引を避け、気まぐれではなく戦略的に取引を管理できるようになります。

リスクと報酬の比率を計算する

ストップロスとテイクプロフィットのレベルは、取引のリスクと報酬の比率を計算するために使用されます。

リスク対報酬は、潜在的な報酬と引き換えに取られるリスクの尺度です。一般的に、リスク対報酬比率が低い取引に参加する方が得策です。これは、潜在的な利益が潜在的なリスクを上回ることを意味します。

リスクと報酬の比率は次の式で計算できます。

リスクと報酬の比率 = (エントリー価格 - ストップロス価格) / (テイクプロフィット価格 - エントリー価格)

ストップロスとテイクプロフィットレベルの計算方法

トレーダーが最適なストップロスとテイクプロフィットのレベルを決定するために利用できる方法はさまざまです。これらのアプローチは、単独で使用することも、他の方法と組み合わせて使用​​することもできますが、最終目標は同じです。つまり、既存のデータを使用して、ポジションをクローズするタイミングについてより情報に基づいた決定を下すことです。

サポートレベルとレジスタンスレベル

サポートとレジスタンスは、従来の市場と暗号通貨市場の両方において、あらゆるテクニカルトレーダーにとって馴染みのある中核的な概念です。

サポート レベルとレジスタンス レベルは、価格チャート上で、買いまたは売りの取引活動が活発になる可能性が高い領域です。サポート レベルでは、買い活動の増加により下降トレンドが一時停止すると予想されます。レジスタンス レベルでは、売り活動の増加により上昇トレンドが一時停止すると予想されます。

この方法を使用するトレーダーは通常、利益確定レベルをサポート レベルのすぐ上に設定し、ストップロス レベルを特定したレジスタンス レベルのすぐ下に設定します。

ここではサポートとレジスタンスの基本について詳しく説明します。

移動平均

このテクニカル指標は市場のノイズをフィルタリングし、価格変動データを平滑化してトレンドの方向を提示します。

移動平均 (MA) は、個々のトレーダーの好みに応じて、より短い期間またはより長い期間にわたって計算できます。トレーダーは移動平均を注意深く監視し、チャート上で 2 つの異なる MA が交差するクロスオーバー シグナルで示される売買の機会を探します。移動平均の詳細については、こちらをご覧ください。

通常、MA を使用するトレーダーは、長期移動平均を下回るストップロス レベルを特定します。

パーセンテージ法

テクニカル指標を使用して計算された事前指定されたレベルの代わりに、一部のトレーダーは固定パーセンテージを使用して SL レベルと TP レベルを決定します。たとえば、資産の価格が入力した価格より 5% 上または下になったら、ポジションをクローズすることを選択できます。これは、テクニカル指標にあまり精通していないトレーダーに適した単純なアプローチです。

その他の指標

SL レベルと TP レベルを確立するために使用される一般的な TA ツールをいくつか説明しましたが、トレーダーは他の多くのインジケーターを使用します。これには、資産が買われすぎているか売られすぎているかを示すモメンタム インジケーターである相対力指数 (RSI)、市場のボラティリティを測定するボリンジャー バンド (BB)、および指数移動平均をデータ ポイントとして使用する移動平均収束拡散 (MACD) が含まれます。

最後に

多くのトレーダーや投資家は、ストップロスレベルとテイクプロフィットレベルを計算するために、上記のアプローチの 1 つまたは組み合わせを使用しています。これらのレベルは、損失ポジションを放棄するか、潜在的な利益を実現するかにかかわらず、取引を終了するための技術的な動機として機能します。これらのレベルは各トレーダーに固有のものであり、成功したパフォーマンスを保証するものではないことに注意してください。代わりに、意思決定を導き、より体系的で堅牢なものにします。したがって、ストップロスレベルとテイクプロフィットレベルを特定してリスクを評価するか、他のリスク管理戦略を使用することは、良い取引習慣です。