部分準備金制度とは、商業銀行が顧客の預金の一部を貸し出すことで利益を得る一方で、これらの預金のごく一部を実際の現金として保管し、引き出し可能にする銀行制度です。実際には、この銀行制度は顧客の銀行預金の一定割合を使用して、無からお金を生み出します。
言い換えれば、これらの銀行は、金融口座に預けられたお金の最小割合（一部）を保有することが義務付けられており、残りのお金を貸し出すことができます。銀行が融資を行うと、銀行とお金を借りる人の両方が資金を資産としてカウントし、経済的に元の金額を2倍にします。この通貨はその後、何度も再利用、再投資、再融資され、乗数効果につながり、これが部分準備銀行制度が「新しいお金を生み出す」方法です。
貸付と負債は部分準備銀行制度に不可欠であり、商業銀行が引き出しを提供できるように、中央銀行が新しい通貨を流通させる必要があることがよくあります。ほとんどの中央銀行は、とりわけ最低準備金要件を決定する規制機関としての機能も果たしています。このような銀行制度は、ほとんどの国の金融機関が使用しているもので、米国および他の多くの自由貿易国で普及しています。
部分準備銀行制度の創設
部分準備銀行制度は、スウェーデン国立銀行が世界初の中央銀行として設立された 1668 年頃に考案されましたが、他の原始的な部分準備銀行制度はすでに使用されていました。預金金が増えて拡大し、融資を通じて経済を刺激できるという考えは、すぐに人気を博しました。利用可能なリソースを金庫に蓄えるのではなく、支出を促進するために使用することは理にかなっています。
スウェーデンがこれをより公式に実施する措置を講じた後、部分準備金制度は定着し、急速に広まりました。米国では 1791 年と 1816 年に 2 つの中央銀行が設立されましたが、どちらも存続しませんでした。1913 年、連邦準備法によって米国連邦準備銀行が設立され、これが現在の米国中央銀行となりました。この金融機関の目標は、価格、雇用、金利に関して経済を安定させ、最大化し、監視することです。
どのように機能しますか?
顧客が銀行口座にお金を預けると、少なくとも直接的には、そのお金はもはや預金者の所有物ではなくなります。銀行がそのお金を所有する代わりに、銀行は顧客に引き出し可能な預金口座を提供します。つまり、銀行の顧客は、定められた銀行の規則と手順に従い、要求に応じて預金額全額にアクセスできる必要があります。
ただし、銀行が預金を受け取った場合、全額を保有するわけではありません。代わりに、預金のわずかな割合が留保されます (部分準備金)。この準備金の額は通常 3% から 10% の範囲で、残りのお金は他の顧客への融資に使用されます。
次の単純化した例で、これらのローンがどのように新しいお金を生み出すかを考えてみましょう。
顧客Aは銀行1に5万ドルを預ける。銀行1は顧客Bに4万5千ドルを貸し付ける。
顧客Bは銀行2に45,000ドルを預ける。銀行2は顧客Cに40,500ドルを貸し付ける。
顧客Cは銀行3に40,500ドルを預ける。銀行3は顧客Dに36,450ドルを貸し付ける。
顧客Dは銀行4に36,450ドルを預ける。銀行4は顧客Eに32,805ドルを貸し出す。
顧客Eは銀行5に32,805ドルを預ける。銀行5は顧客Fに29,525ドルを貸し出す。
部分準備金要件が 10% の場合、当初の 50,000 ドルの預金は、利用可能な通貨の合計が 234,280 ドルに増加します。これは、すべての顧客の預金の合計に 29,525 ドルを加えたものです。これは、部分準備金銀行が乗数効果によってお金を生み出す方法の非常に単純化された例ですが、基本的な考え方を示しています。
このプロセスは負債の元本に基づいていることに注意してください。預金口座は銀行が顧客に負っているお金（負債）を表し、利子の付くローンは銀行にとって最も収益をもたらすものであり、銀行の資産です。簡単に言えば、銀行は預金口座の負債よりも多くのローン口座の資産を生み出すことで収益を上げています。
銀行の取り付け騒ぎはどうですか?
ある銀行に預金している全員が出向いて預金を全額引き出すとしたらどうなるでしょうか。これは取り付け騒ぎと呼ばれ、銀行は顧客の預金のごく一部を差し押さえるだけでよいため、金融義務を果たせなくなり銀行が破綻する可能性が高くなります。
部分準備銀行制度が機能するには、預金者が銀行に殺到して預金額の全額を同時に引き出したり利用したりしないことが不可欠です。過去には銀行取り付け騒ぎが起こりましたが、顧客は通常そのような行動をとりません。通常、顧客は銀行が深刻な問題を抱えていると判断した場合にのみ、預金額の全額を引き出そうとします。
米国では、大恐慌は、大規模な引き出しが引き起こす壊滅的な被害の悪名高い例の 1 つです。今日、銀行が保有する準備金は、このような事態が再び起こる可能性を最小限に抑えるための方法の 1 つです。一部の銀行は、顧客の需要に応え、預金口座の資金へのアクセスを提供するために、義務付けられた最低額を超える準備金を保有しています。
部分準備銀行制度の利点と欠点
銀行は、この非常に利益率の高い制度の恩恵をほとんど享受しているが、預金口座で利息が付くことで、その恩恵のほんの一部が銀行の顧客に還元される。政府もこの制度に加わっており、部分準備銀行制度は支出を促し、経済の安定と成長をもたらすと擁護することが多い。
一方、多くの経済学者は、部分準備金制度は持続不可能で非常に危険だと考えています。特に、ほとんどの国で導入されている現在の通貨制度が、実際のお金ではなく信用/負債に基づいていることを考慮すると、その考えは強くなります。私たちの経済制度は、人々が銀行と、政府によって法定通貨として制定された不換紙幣の両方を信頼するという前提に基づいています。
部分準備銀行制度と暗号通貨
従来の法定通貨システムとは対照的に、ビットコインは分散型デジタル通貨として作成され、まったく異なる方法で機能する代替経済フレームワークを生み出しました。
ほとんどの暗号通貨と同様に、ビットコインはノードの分散ネットワークによって維持されています。すべてのデータは暗号化された証明によって保護され、ブロックチェーンと呼ばれる公開分散型台帳に記録されます。つまり、中央銀行は必要なく、管理する権限もありません。
また、ビットコインの発行量は有限であり、最大供給量の2100万ユニットに達すると、それ以上のコインは生成されません。したがって、状況はまったく異なり、ビットコインや暗号通貨の世界では部分準備金というものは存在しません。
