導入
サポートとレジスタンスの概念は、金融市場のテクニカル分析に関連する最も基本的なトピックの一部です。これらは、株、外国為替、金、暗号通貨など、基本的にあらゆる市場に当てはまります。
これらは理解するのは簡単な概念ですが、実際に習得するのは非常に困難です。それらを特定することは完全に主観的になる可能性があり、変化する市場状況では動作が異なるため、それらのさまざまなタイプを理解する必要があります。しかし何よりも、多くのチャートを勉強する必要があります。このガイドは、始めるのに役立ちます。
サポートとレジスタンスとは何ですか?
最も基本的なレベルでは、サポートとレジスタンスは単純な概念です。価格は突破できないレベルを見つけ、このレベルは何らかの障壁として機能します。サポートの場合、価格は「底値」を見つけ、レジスタンスの場合、価格は「天井」を見つけます。基本的に、サポートは需要ゾーン、レジスタンスは供給ゾーンと考えることができます。
従来はサポートとレジスタンスは線で示されていましたが、現実のケースではそれほど正確ではありません。覚えておいてください。市場は、特定のレベルを突破することを妨げる物理法則によって動かされているわけではありません。そのため、サポートとレジスタンスをエリアとして考える方が有益です。これらのエリアは、トレーダーの活動を増やす可能性が高い価格チャートの範囲と考えることができます。
サポート レベルの例を見てみましょう。価格が継続的に資産が買われた領域に入っていることに注目してください。その領域が複数回再テストされたため、サポート範囲が形成されました。そして、弱気派 (売り手) が価格をさらに押し下げることができなかったため、最終的に価格は反発し、新たな上昇トレンドが始まる可能性があります。
ブレイクアウト前のサポートエリアで価格が反発。
次に、抵抗レベルを見てみましょう。ご覧のとおり、価格は下降トレンドにあります。しかし、各反発の後、同じエリアを何度も突破できませんでした。抵抗レベルが形成されるのは、強気派 (買い手) が市場を支配して価格を押し上げることができず、下降トレンドが継続したためです。
価格は抵抗領域を突破できなかった。
トレーダーがサポートレベルとレジスタンスレベルをどのように活用するか
テクニカルアナリストは、サポートレベルとレジスタンスレベルを使用して、価格チャート上の注目エリアを特定します。これらは、基になるトレンドの反転または一時停止の可能性が高いレベルです。
市場心理は、サポート レベルとレジスタンス レベルの形成に大きな役割を果たします。トレーダーや投資家は、以前に関心と取引活動が増加した価格レベルを覚えています。多くのトレーダーが同じレベルに注目している可能性があるため、これらの領域は流動性の増加をもたらす可能性があります。これにより、サポート ゾーンとレジスタンス ゾーンは、大規模なトレーダー (またはクジラ) がポジションを開始または終了するのに理想的な場所になることがよくあります。
適切なリスク管理を行うには、サポートとレジスタンスが重要な概念です。これらのゾーンを一貫して特定する能力があれば、有利な取引機会を得ることができます。通常、価格がサポートまたはレジスタンスの領域に到達すると、2 つのことが起こります。その領域から反発するか、それを突破してトレンドの方向に進みます。次のサポートまたはレジスタンス領域に到達する可能性もあります。
サポートまたはレジスタンス エリアのレベル付近で取引を開始するのは、有益な戦略である可能性があります。主な理由は、無効化ポイントが比較的近いためです。無効化ポイントは通常、ここでストップロス オーダーを配置します。このエリアが突破され、取引が無効化された場合、トレーダーは損失を抑えて、小さな損失で終了できます。この意味では、エントリが供給または需要のゾーンから遠いほど、無効化ポイントは遠くなります。
考慮すべきもう 1 つの点は、これらのレベルが状況の変化にどのように反応するかということです。一般的なルールとして、サポート エリアが破られると、レジスタンス エリアに変わる可能性があります。逆に、レジスタンス エリアが破られると、後で再テストされたときにサポート レベルに変わる可能性があります。これらのパターンは、サポート レジスタンス フリップと呼ばれることもあります。
再テスト時にサポートエリアが破られ、レジスタンスに変わります。
以前のサポート ゾーンが現在レジスタンスとして機能している (またはその逆) という事実は、このパターンを裏付けています。したがって、このエリアの再テストは、ポジションに入るのに有利な場所である可能性があります。
考慮すべきもう 1 つの点は、サポート エリアまたはレジスタンス エリアの強さです。通常、価格が下落してサポート エリアを再テストする回数が多いほど、下降に転じる可能性が高くなります。同様に、価格が上昇してレジスタンス エリアを再テストする回数が多いほど、上昇に転じる可能性が高くなります。
ここまで、価格変動に関してサポートとレジスタンスがどのように機能するかについて説明してきました。しかし、他にはどのような種類のサポートとレジスタンスがあるのでしょうか? いくつか見ていきましょう。
心理的サポートと抵抗
最初に説明するタイプは、心理的サポートと抵抗と呼ばれるものです。これらの領域は、必ずしも技術的なパターンと相関しているわけではありませんが、人間の心が世界を理解しようとする方法によって存在します。
気づいていないかもしれませんが、私たちは驚くほど複雑な世界に住んでいます。そのため、私たちは無意識のうちに周囲の世界を単純化して理解しようとします。これには数字を切り上げることも含まれます。リンゴを 0.7648 個食べたいと思ったことはありませんか? あるいは、商人に米を 13,678,254 粒欲しいと頼んだことはありませんか?
金融市場でも同様の効果が働いています。これは、簡単に分割できるデジタル単位を扱う暗号通貨取引に特に当てはまります。資産を 8.0674 ドルで購入して 9.9765 ドルで売却することは、8 ドルで購入して 10 ドルで売却することと同じようには処理されません。これが、端数が価格チャートでサポートまたはレジスタンスとして機能する理由です。
まあ、それがそんなに単純ならいいのですが。この現象は長年にわたってよく知られるようになりました。そのため、一部のトレーダーは明らかな心理的サポートまたはレジスタンス エリアを「フロント ランニング」しようとするかもしれません。この場合のフロント ランニングとは、予想されるサポートまたはレジスタンス エリアのすぐ上または下に注文を出すことを意味します。
以下の例をご覧ください。DXY が 100 に近づくと、一部のトレーダーは、そのレベルのすぐ下で売り注文を出し、注文が確実に約定されるようにします。多くのトレーダーが 100 での反転を予想し、そのレベルを先行して実行するので、市場は 100 に達することなく、その直前で反転します。
米ドル指数（DXY）は100に達する前に反転しました。
トレンドラインのサポートとレジスタンス
弊社の古典的なチャート パターンに関する記事を読んだことがあるなら、パターンが価格の障壁としても機能することをご存知でしょう。以下の例では、上昇三角形がパターンが上向きにブレイクするまで価格を抑えています。
S&P 500 のサポートとレジスタンスとして機能するトレンドライン。
これらのパターンを有利に利用して、トレンド ラインと一致するサポートとレジスタンスの領域を特定できます。パターンが完全に形成される前に、早い段階でこれらを見つけることができれば、特に役立ちます。
移動平均のサポートとレジスタンス
多くの指標は、価格と相互作用するときにサポートまたはレジスタンスを提供することもあります。
最もわかりやすい例の 1 つは移動平均です。移動平均は価格のサポートまたはレジスタンスとして機能するため、多くのトレーダーは移動平均を市場全体の健全性のバロメーターとして使用します。移動平均は、トレンドの反転やピボット ポイントを見つけるときにも役立ちます。
200週移動平均がビットコインの価格のサポートとして機能しています。
暗号通貨を始めませんか? Binance でビットコインを購入しましょう!
フィボナッチのサポートとレジスタンス
フィボナッチ リトレースメント ツールによって示されたレベルは、サポートとレジスタンスとして機能することもあります。
以下の例では、61.8% フィボナッチ レベルが複数回サポートとして機能し、23.6% レベルがレジスタンスとして機能します。
フィボナッチ レベルは、ビットコインの価格のサポートとレジスタンスの両方として機能します。
テクニカル分析における合流とは何ですか?
これまで、サポートとレジスタンスとは何か、またそれらのさまざまなタイプについて説明してきました。しかし、それらに基づいて取引戦略を構築する最も効果的な方法は何でしょうか?
理解すべき重要なことは、コンフルエンスと呼ばれる概念です。コンフルエンスとは、複数の戦略を組み合わせて 1 つの戦略を作成することです。サポート レベルとレジスタンス レベルは、これまでに説明したカテゴリの複数に該当する場合に最も強くなる傾向があります。
これを 2 つの例で考えてみましょう。どの潜在的なサポート ゾーンが実際にサポートとして機能する可能性が高いと思いますか?
サポート 1 は次のものと一致します:
以前の抵抗地域
重要な移動平均
61.8%のフィボナッチレベル
価格の端数
サポート 2 は次のものと一致します:
以前の抵抗地域
価格の端数
注意深く見ていれば、サポート 1 の方が価格を維持する可能性が高いと正しく推測できます。これは事実かもしれませんが、価格がそれを飛び越える可能性もあります。ここでのポイントは、サポートとして機能する可能性がサポート 2 よりも高いということです。そうは言っても、取引に関しては保証はありません。取引パターンは役立ちますが、過去のパフォーマンスが将来のパフォーマンスを意味するわけではないため、起こり得るすべての結果に備える必要があります。
歴史的に、複数の戦略と指標によって確認されたセットアップは、最良の機会を提供する傾向があります。成功したコンフルエンス トレーダーの中には、エントリーするセットアップについて非常に慎重な人もいます。そのため、多くの場合、多くの待ち時間が発生します。ただし、実際にトレードにエントリーすると、セットアップが成功する確率が高くなる傾向があります。
それでも、リスクを管理し、不利な価格変動から資本を保護することは常に重要です。最高のエントリーポイントを備えた最も強力に見えるセットアップでも、逆の方向に進む可能性があります。偽のブレイクアウトや強気と弱気の罠に陥らないように、複数のシナリオの可能性を考慮することが重要です。
最後に
デイトレードでもスイングトレードでも、テクニカル分析においてはサポートとレジスタンスが理解すべき基本的な概念です。サポートは価格の下限として機能し、レジスタンスは上限として機能します。
サポートとレジスタンスにはさまざまな形式があり、価格とテクニカル指標の相互作用に基づくものもあります。最も信頼性の高いサポートとレジスタンスの領域は、複数の戦略によって確認される領域である傾向があります。
チャート分析についてさらに詳しく知りたい場合は、「テクニカル分析で使用される 12 の一般的なローソク足パターン」をご覧ください。
