導入
ポートフォリオがどれほど大きくても、適切なリスク管理を行う必要があります。そうしないと、すぐにアカウントがパンクし、多額の損失を被る可能性があります。たった一度の取引の管理がまずければ、数週間、場合によっては数か月の進歩が台無しになる可能性があります。
トレーディングや投資における基本的な目標は、感情的な決定を避けることです。経済的なリスクが伴うため、感情が大きく影響します。取引や投資の意思決定に影響を与えないように、それらを抑制できる必要があります。このため、投資や取引活動中に従うことができる一連のルールを考え出すことが有益です。
これらのルールをトレーディング システムと呼びましょう。このシステムの目的はリスクを管理することですが、同様に重要なことは、不必要な決定を排除することです。こうすることで、いざというときにトレーディング システムによって性急で衝動的な決定を下すことがなくなります。
これらのシステムを構築する際には、いくつかの点を考慮する必要があります。投資期間はどのくらいですか? リスク許容度はどのくらいですか? リスクを負える資本はどれくらいですか? 他にも多くの点が考えられますが、この記事では、個々の取引のポジションのサイズをどのように決めるかという特定の側面に焦点を当てます。
そのためには、まず、取引口座の規模と、1 回の取引でリスクを負う意思のある金額を決定する必要があります。
アカウントサイズの決定方法
これは単純な、あるいは冗長なステップのように思えるかもしれませんが、有効な検討事項です。特に初心者の場合、ポートフォリオの特定の部分をさまざまな戦略に割り当てると役立つ場合があります。こうすることで、さまざまな戦略で進めている進捗をより正確に追跡でき、リスクが大きすぎる可能性も減ります。
たとえば、ビットコインの将来を信じて、ハードウェア ウォレットに長期ポジションを保管しているとします。これを取引資金の一部としてカウントしない方がよいでしょう。
このように、口座サイズを決定するには、特定の取引戦略に割り当てることができる利用可能な資本を確認するだけです。
アカウントリスクを判断する方法
2 番目のステップは、アカウントのリスクを決定することです。これには、利用可能な資本の何パーセントを 1 回の取引でリスクにさらしてもよいかを決定することが含まれます。
2%ルール
伝統的な金融の世界には、2% ルールと呼ばれる投資戦略があります。このルールによると、トレーダーは 1 回の取引でアカウントの 2% を超えるリスクを負うべきではありません。それが具体的に何を意味するのかについては後で説明しますが、まずは、変動の激しい暗号通貨市場に適したものに調整してみましょう。
2% ルールは、通常、少数の長期ポジションのみにエントリーする投資スタイルに適した戦略です。また、通常、暗号通貨よりもボラティリティの低い商品に合わせて調整されます。よりアクティブなトレーダーの場合、特に始めたばかりの場合は、これよりもさらに保守的になることが命取りになる可能性があります。この場合、これを 1% ルールに変更しましょう。
このルールは、1 回の取引でアカウントの 1% を超えるリスクを負うべきではないと定めています。これは、利用可能な資本の 1% のみで取引に参加するという意味でしょうか? いいえ、違います! これは、取引のアイデアが間違っていて、ストップロスがヒットした場合でも、アカウントの 1% のみを失うという意味です。
貿易リスクを判断する方法
ここまでで、口座サイズと口座リスクを決定しました。では、1 回の取引のポジション サイズをどのように決定するのでしょうか。
私たちのトレードアイデアが無効になる場所を調べます。
これは非常に重要な考慮事項であり、ほぼすべての戦略に当てはまります。取引や投資では、損失は常にゲームの一部です。実際、損失は確実です。これらは確率のゲームです。最高のトレーダーでさえ常に正しいとは限りません。実際、トレーダーの中には、正しいことよりも間違っていることの方がはるかに多く、それでも利益を上げている人もいます。なぜそんなことが可能なのでしょうか。すべては、適切なリスク管理、取引戦略の策定、そしてそれに従うことにかかっています。
そのため、すべての取引アイデアには無効化ポイントが必要です。これは、「最初のアイデアは間違っていたため、さらなる損失を軽減するためにこのポジションから抜け出す必要がある」と言うポイントです。より実用的なレベルでは、これは単にストップロス注文を出す場所を意味します。
このポイントを決定する方法は、完全に個々の取引戦略と特定の設定に基づいています。無効化ポイントは、サポートまたはレジスタンス領域などの技術的なパラメータに基づくことができます。また、指標、市場構造のブレーク、またはまったく別の何かに基づくこともできます。
ストップロスを決定するための万能なアプローチはありません。自分のスタイルに最も適した戦略を自分で決定し、それに基づいて無効化ポイントを決定する必要があります。
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ポジションサイズの計算方法
これで、ポジション サイズを計算するために必要なすべての要素が揃いました。5,000 ドルの口座があるとします。1 回の取引で 1% を超えるリスクを負わないことが確定しました。つまり、1 回の取引で 50 ドルを超える損失を被ることはありません。
市場分析を終えて、トレードアイデアが最初のエントリーから 5% 無効になったと判断したとします。実際には、市場が 5% 不利な方向に動いた場合、トレードを終了して 50 ドルの損失を被ります。言い換えると、ポジションの 5% は口座の 1% になるはずです。
口座サイズ – $5000
アカウントリスク – 1%
無効化ポイント（ストップロスまでの距離） – 5%
ポジションサイズを計算する式は次のとおりです。
ポジションサイズ = アカウントサイズ x アカウントリスク / 無効化ポイントポジションサイズ = $5000 x 0.01 / 0.051000ドル = 5000ドル x 0.01 / 0.05この取引のポジション サイズは 1,000 ドルになります。この戦略に従い、無効化ポイントで終了することで、はるかに大きな潜在的損失を軽減できます。このモデルを適切に実行するには、支払う手数料も考慮する必要があります。また、特に流動性の低い商品を取引する場合は、潜在的なスリッページについても考慮する必要があります。
これがどのように機能するかを説明するために、他のすべてを同じにして、無効化ポイントを 10% に増やしてみましょう。
ポジションサイズ = $5000 x 0.01 / 0.1500ドル = 5000ドル x 0.01 / 0.1ストップロスは、最初のエントリーから 2 倍の距離になりました。したがって、アカウントの同じ金額をリスクにさらしたい場合、取ることができるポジション サイズは半分になります。
最後に
ポジションサイズの計算は、何らかの恣意的な戦略に基づいて行われるものではありません。取引を開始する前に、アカウントのリスクを判断し、取引のアイデアが無効になる場所を調べる必要があります。
この戦略の同様に重要な側面は実行です。ポジション サイズと無効化ポイントを決定したら、取引が開始されたらそれらを上書きしないでください。
このようなリスク管理の原則を学ぶ最良の方法は、実践することです。Binance にアクセスして、新しく得た知識を試してみましょう。
