テクニカル分析（TA）における7つのよくある間違い

TL;DR

速報です。TA は難しいです。少しでもトレードをしてきた人なら、ミスをするのもトレードの一部だと知っているでしょう。実際、どんなトレーダーにとっても、ミスの少ない経験豊富なトレーダーであっても、損失は避けられません。

そうは言っても、ほとんどの初心者が始めるときに犯す些細なミスがいくつかあります。最高のトレーダーは常にオープンマインドで、合理的で、冷静です。彼らは自分のゲームプランを理解しており、市場が何を伝えているのかを読み続けます。

成功したいなら、これもまた必要なことです。これらの資質を身に付ければ、リスクを管理し、間違いを分析し、自分の強みを生かし、常に改善し続けることができます。特に状況が厳しいときは、部屋の中で最も冷静な人になるよう努めてください。

最も明らかな間違いを避ける方法を見てみましょう。

導入

テクニカル分析（TA）は、金融市場を分析するために最もよく使用される方法の 1 つです。TA は、株式、外国為替、金、暗号通貨など、基本的にあらゆる金融市場に適用できます。

テクニカル分析の基本概念は比較的簡単に理解できますが、習得するのは難しい技術です。新しいスキルを学んでいるときは、途中で多くの間違いを犯すのは当然です。これは、取引や投資に関しては特に有害です。注意を払わず、間違いから学ばなければ、資本のかなりの部分を失うリスクがあります。間違いから学ぶことは素晴らしいことですが、できるだけ間違いを避けることはさらに良いことです。

この記事では、テクニカル分析で最もよくある間違いをいくつか紹介します。トレード初心者の方は、まずテクニカル分析の基本を学んでみてはいかがでしょうか。テクニカル分析とは何か？とテクニカル分析で使用される5つの必須指標に関する記事をご覧ください。

では、テクニカル分析を使って取引をするときに初心者が犯す最も一般的な間違いは何でしょうか?

1. 損失を切り捨てない

まずは商品トレーダーのエド・セイコータ氏の言葉から始めましょう。

「良い取引の要素は、（1）損切り、（2）損切り、（3）損切りです。この3つのルールに従うことができれば、チャンスがあるかもしれません。」

これは単純なステップのように思えますが、その重要性を強調することは常に良いことです。取引と投資に関しては、資本を保護することが常に最優先事項であるべきです。

トレードを始めるのは大変な作業です。始めるときに考慮すべき確実なアプローチは次のとおりです。最初のステップは勝つことではなく、負けないことです。これが、ポジションのサイズを小さくしたり、実際の資金をリスクにさらさないことを好む理由です。たとえば、Binance Futuresには、苦労して稼いだ資金を危険にさらす前に戦略を試すことができるテストネットがあります。このようにして、資本を保護し、一貫して良い結果を出せるようになったらリスクを負うことができます。

ストップロスを設定するのは単純な合理性です。トレードには無効化ポイントが必要です。これは、トレードのアイデアが間違っていたと認める「覚悟」をすることです。この考え方をトレードに適用しないと、長期的にはうまくいかないでしょう。1回の悪いトレードでもポートフォリオに大きな損害を与える可能性があり、市場の回復を期待して損失を抱えたままになるかもしれません。

2. 過剰取引

アクティブトレーダーの場合、常に取引をする必要があると考えるのはよくある間違いです。取引には多くの分析と、じっと座って辛抱強く待つことが含まれます。一部の取引戦略では、取引を開始するための信頼できるシグナルを得るのに長い時間待つ必要がある場合があります。トレーダーの中には、年間 3 回未満の取引でも優れた収益を生み出す人もいます。

デイトレードの先駆者の一人であるトレーダー、ジェシー・リバモアの次の言葉をご覧ください。

「お金は取引ではなく、座っていることによって稼げる。」

ただ単に取引に参加することは避けてください。常に取引に参加する必要はありません。実際、市場状況によっては、何もせずに機会が訪れるのを待つ方が利益が出ることもあります。このようにして、資本を節約し、良い取引機会が再び現れたときにすぐに投資できるように準備します。機会は必ず戻ってくるので、それを待つだけでよいということを覚えておく価値があります。

同様の取引ミスは、短い時間枠を過度に重視することです。通常、長い時間枠で行われた分析は、短い時間枠で行われた分析よりも信頼性が高くなります。そのため、短い時間枠では多くの市場ノイズが発生し、より頻繁に取引を開始したくなる可能性があります。成功したスキャルパーや短期的に利益を上げるトレーダーはたくさんいますが、短い時間枠での取引は通常、リスクと報酬の比率が悪くなります。リスクの高い取引戦略であるため、初心者には絶対にお勧めできません。

3. リベンジトレード

トレーダーが大きな損失をすぐに取り戻そうとするのはよくあることです。これはリベンジトレードと呼ばれるものです。テクニカルアナリスト、デイトレーダー、スイングトレーダーのいずれになりたいかは関係ありません。感情的な決断を避けることが重要です。

物事が順調に進んでいるとき、あるいは小さなミスを犯したときでも、冷静でいるのは簡単です。しかし、物事が完全にうまくいかなくなったとき、冷静でいられますか? 誰もがパニックに陥っているときでも、自分の取引計画を貫くことができますか?

テクニカル分析の「分析」という言葉に注目してください。当然、これは市場に対する分析的なアプローチを意味しますよね？では、なぜそのような枠組みの中で性急で感情的な決断を下したいのでしょうか？最高のトレーダーになりたいのであれば、大きなミスを犯した後でも冷静でいられる必要があります。感情的な決断を避け、論理的で分析的な考え方を維持することに集中してください。

大きな損失を被った直後に取引を行うと、損失がさらに拡大する傾向があります。そのため、大きな損失を受けた後、しばらくの間、まったく取引を行わないトレーダーもいます。こうすることで、新たなスタートを切って、すっきりした気持ちで取引を再開することができます。

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4. 考えを変えることができないほど頑固であること

成功したトレーダーになりたいなら、考えを変えることを恐れないでください。たくさんです。市場の状況は急速に変化することがあり、一つ確かなことは、市場は変化し続けるということです。トレーダーとしてのあなたの仕事は、それらの変化を認識し、それに適応することです。特定の市場環境で非常にうまく機能する戦略が、別の環境ではまったく機能しない可能性があります。

伝説のトレーダー、ポール・チューダー・ジョーンズが自身のポジションについて何と言っていたか読んでみましょう。

「私は毎日、自分の立場はすべて間違っていると思い込んでいます。」

自分の主張の反対側の立場に立って、その潜在的な弱点を探ってみるのは良い習慣です。こうすることで、投資の理論（および決定）がより包括的なものになります。

これによって、認知バイアスという別の問題も浮上します。バイアスは意思決定に大きく影響し、判断を曇らせ、検討できる可能性の範囲を狭めます。少なくとも、トレーディング プランに影響を及ぼす可能性のある認知バイアスを理解し、その結果をより効果的に軽減できるようにしてください。

5. 極端な市場状況を無視する

TA の予測品質の信頼性が低下する場合があります。これは、ブラックスワン イベントや、感情や集団心理に大きく左右されるその他の極端な市場状況である可能性があります。結局のところ、市場は需要と供給によって動かされており、一方に極端に不均衡になる場合があります。

勢いの指標である相対力指数（RSI）を例に挙げてみましょう。一般的に、数値が30を下回ると、チャート上の資産は売られ過ぎとみなされます。これは、RSIが30を下回るとすぐに取引の合図になるという意味でしょうか？そんなことはありません！これは単に、市場の勢いが現在売り手側によって決定されていることを意味します。言い換えれば、売り手が買い手よりも強いことを示しているだけです。

RSI は、異常な市場状況では極端なレベルに達することがあります。最低値 (ゼロ) に近い 1 桁まで下がることもあります。このような極端な売られ過ぎの数値であっても、必ずしも反転が差し迫っていることを意味するわけではありません。

極端な数値を示すテクニカルツールに基づいて盲目的に意思決定を行うと、多額の損失を被る可能性があります。これは、価格変動が非常に読みにくいブラックスワンイベントの際に特に当てはまります。このような場合、市場はどちらかの方向に動き続ける可能性があり、それを止める分析ツールはありません。そのため、常に他の要因も考慮し、単一のツールに頼らないことが重要です。

6. TA が確率のゲームであることを忘れる

テクニカル分析は絶対的なものではなく、確率を扱います。つまり、戦略のベースとなるテクニカルなアプローチが何であれ、市場が期待どおりに動くという保証は決してありません。分析の結果、市場が上昇または下降する確率が非常に高いことが示されたとしても、それはまだ確実ではありません。

取引戦略を立てる際には、この点を考慮する必要があります。どれだけ経験豊富であっても、市場が自分の分析に従うと考えるのは得策ではありません。そうすると、1 つの結果に賭けすぎてしまい、大きな損失を被るリスクを負うことになります。

7. 他のトレーダーを盲目的に追随する

何らかのスキルを習得したいなら、自分の技術を絶えず向上させることが不可欠です。これは特に金融市場での取引に当てはまります。実際、市場状況は変化しているため、これは必須です。最も効果的な学習方法の 1 つは、経験豊富なテクニカル アナリストやトレーダーに従うことです。

しかし、一貫して優れたトレーダーになりたいのであれば、自分自身の強みを見つけて、それを基に構築する必要もあります。これをあなたの強み、つまりトレーダーとして他の人と異なる点と呼ぶことができます。

成功したトレーダーのインタビューをたくさん読めば、彼らがかなり異なる戦略を持っていることにきっと気づくでしょう。実際、あるトレーダーにとって完璧に機能する戦略が、別のトレーダーにとってはまったく実行不可能であると考えられることもあります。市場から利益を得る方法は無数にあります。自分の性格や取引スタイルに最も合うものを見つける必要があります。

他人の分析に基づいて取引を開始すると、何度かはうまくいくかもしれません。しかし、背景にある状況を理解せずに他のトレーダーに盲目的に従うだけでは、長期的には間違いなくうまくいきません。もちろん、これは他の人をフォローして学ぶべきではないという意味ではありません。重要なのは、その取引アイデアに同意するかどうか、そしてそれが自分の取引システムに適合するかどうかです。たとえ経験豊富で評判の良いトレーダーであっても、他のトレーダーに盲目的に従うべきではありません。

最後に

テクニカル分析を使用する際に避けるべき最も基本的な間違いをいくつか説明しました。トレードは簡単ではないことを忘れないでください。一般的に、長期的な考え方でアプローチする方が実現可能です。

トレーディングで一貫して優れた成績を収めるには、時間がかかります。トレーディング戦略を洗練し、独自のトレードアイデアを考案する方法を学ぶには、多くの練習が必要です。こうすることで、自分の強みを見つけ、弱点を特定し、投資とトレーディングの決定をコントロールできるようになります。

チャート分析についてさらに詳しく知りたい場合は、「テクニカル分析で使用される 12 の一般的なローソク足パターン」をご覧ください。