TL;DR
暗号通貨ポートフォリオのバランスをとることは、従来のポートフォリオのバランスをとることとそれほど変わりません。自分のプロフィールや投資戦略に応じて、全体的なリスクを簡単に減らすことができます。始めるのに必要なのは、さまざまな暗号通貨に投資を分散することだけです。
どの程度分散するかは議論の余地があり、どちらにも長所と短所があります。しかし、ある程度の分散は有益であることは一般的に認められています。さまざまな暗号資産（ステーブルコインを含む）を保有し、定期的に資産配分を再調整することで、投資のリスクを軽減できます。
ポートフォリオの管理を容易にするために、サードパーティのポートフォリオ トラッカーを使用するか、スプレッドシートに手動で取引を記録することができます。一部のトラッカーは個人のウォレットや暗号通貨取引所にリンクできるため、プロセスがさらに便利になります。
導入
暗号通貨投資を始めるのは、最初のビットコイン (BTC)、イーサ (ETH)、またはその他の暗号通貨を購入するのと同じくらい簡単です。一部の投資家は最大の暗号通貨を購入して保有することを好む一方で、他の投資家はアルトコインで実験することを選択します。しかし、これを行うための最良の方法は何でしょうか? 資産配分について慎重に検討し、暗号通貨ポートフォリオを定期的にバランス調整することで、成功する可能性が高くなります。リスク許容度に応じて、これを行う方法はいくつかあります。ポートフォリオのバランス調整は難しくなく、結果は文字通り報われる可能性があります。
暗号通貨ポートフォリオとは何ですか?
暗号通貨ポートフォリオとは、投資家やトレーダーが所有する暗号通貨のコレクションです。ポートフォリオには通常、アルトコインや暗号通貨金融商品など、さまざまな資産が含まれます。1 つの資産クラスに固執する点を除けば、従来の投資ポートフォリオと非常によく似ています。スプレッドシートを使用して暗号通貨ポートフォリオを手動で追跡することも、専用のツールやソフトウェアを使用して保有資産と利益を計算することもできます。優れたポートフォリオ トラッカーが役立ちます。トラッカーはデイ トレーダーやその他の短期トレーダーにとって不可欠ですが、長期投資家や HODLer にも価値があります。
資産配分と分散化とは何ですか?
投資ポートフォリオを作成するときは、資産配分と分散化の概念を理解しておく必要があります。資産配分とは、さまざまな資産クラス (暗号通貨、株式、債券、貴金属、現金など) に投資することです。分散化とは、投資資金をさまざまな資産またはセクターに分配することです。たとえば、農業、テクノロジー、エネルギー、ヘルスケアなどのさまざまな業界に投資することで、株式保有を分散化できます。これらの戦略は両方とも、全体的なリスクを軽減します。
技術的には、暗号通貨は単一の資産クラスです。しかし、暗号通貨ポートフォリオでは、さまざまな目標と使用例を提示する製品、コイン、トークンに分散することができます。たとえば、ポートフォリオを 40% のビットコイン、30% のステーブルコイン、15% の NFT、15% のアルトコインに割り当てることができます。このトピックをさらに詳しく調べるには、「資産配分と分散化の説明」をご覧ください。
集中型と分散型の暗号資産ポートフォリオ
ほとんどのアドバイスでは、暗号通貨ポートフォリオは分散化する必要があるとされています。これは投資家にとって標準ですが、さまざまな資産に資本を分散することには長所と短所があります。すでに述べたように、分散化されたポートフォリオは全体的なリスクとボラティリティを軽減します。損失は利益で相殺され、ポジションを安定させることができます。また、ポートフォリオには、所有するコインごとに利益を得る機会が増えます。すべての投資が成功するわけではありませんが、適切な資産配分と分散化により、長期的には利益を上げる可能性が高くなります。
ただし、ポートフォリオが多様化すればするほど、市場全体との関連性が高まります。ほとんどのトレーダーや投資家は、より大きな利益で市場を上回ることを目指しています。高度に多様化されたポートフォリオは、成功した集中ポートフォリオよりも平均収益率が高くなります。パフォーマンスの悪い資産は、高収益の資産とバランスを取ることができます。
多様化されたポートフォリオを管理するには、より多くの時間と調査も必要です。健全な投資を行うには、何を購入するかを理解する必要があります。ポートフォリオが大きいと、すべてを理解できる可能性は低くなります。ポートフォリオが異なるブロックチェーンにまたがっている場合は、資産にアクセスするために複数のウォレットと取引所を使用する必要がある場合もあります。多様化するかどうかはあなた次第ですが、ある程度の多様化は常に推奨されます。
さまざまな種類の暗号通貨
ビットコインは最も有名な暗号通貨であり、時価総額も最大です。しかし、バランスの取れたポートフォリオには、全体的なリスクを軽減するために、さまざまなコインが選択されます。いくつか見ていきましょう。
支払いコイン
最近では、主に支払いを扱う新しいコインを見つけるのは難しいです。しかし、暗号通貨の誕生まで遡ると、ほとんどのプロジェクトは価値を転送するシステムでした。ビットコインが最もよく知られている例ですが、リップル（XRP）、ビットコインキャッシュ（BCH）、ライトコイン（LTC）などもあります。これらのコインは、イーサリアムやスマートコントラクトの導入以前に存在していた暗号通貨の第一世代です。
ステーブルコイン
ステーブルコインは、法定通貨や貴金属などの原資産を追跡しようとします。たとえば、USDT は米ドルを 1:1 の比率で準備金に固定します。PAX Gold (PAXG) は同じシステムを使用していますが、コインを準備金に保持されている 1 トロイオンスの金の価格に連動させます。ステーブルコインは必ずしも大きなリターンをもたらすわけではありませんが、その名前にふさわしく、安定性をもたらします。
暗号通貨市場は不安定なので、ポートフォリオに価値を維持するものがあれば便利です。ステーブルコインが暗号通貨エコシステム外の何かに固定されている場合、暗号通貨市場の下落はそれに影響を与えません。トークンをプロジェクトから移動したい場合は、利益を保護するために、USDT などのドルに裏付けられたステーブルコインにすばやく転送できます。法定通貨への変換は、ステーブルコインの取引よりもはるかに長いプロセスです。
セキュリティトークン
従来の証券と同様に、セキュリティ トークンはさまざまなものを表すことができます。企業の株式、プロジェクトが発行する債券、さらには議決権などです。証券は事実上デジタル化されてブロックチェーン上に置かれているため、ほとんど同じ規制の対象となります。このため、セキュリティ トークンは現地の規制当局の管轄下にあり、発行前に法的手続きを経る必要があります。
ユーティリティトークン
ユーティリティ トークンは、サービスや製品への鍵として機能します。たとえば、BNB と ETH はどちらもユーティリティ トークンです。特に、分散型アプリケーション (DApps) とやり取りするときに、トランザクション手数料の支払いに使用できます。多くのプロジェクトは、コイン オファリングで資金を調達するために独自のユーティリティ トークンを発行しています。理論的には、トークンの価値はユーティリティの価値に直接リンクしているはずです。
ガバナンストークン
ガバナンス トークンを保有することで、プロジェクトに対する投票権や収益の一部を受け取ることができます。これらのトークンは、PancakeSwap、Uniswap、SushiSwap などの分散型金融 (DeFi) プラットフォームで見つかる可能性が最も高くなります。ユーティリティ トークンと同様に、ガバナンス トークンの価値は、基盤となるプロジェクトの成功に直接関係します。
金融暗号商品
ポートフォリオは、さまざまなコインを保有するだけで構成する必要はありません。金融暗号商品は、ポートフォリオをさらに多様化するのに役立ち、単に株式を保有するのではなく、国債、ETF、または投資信託に投資するのと少し似ています。さまざまなブロックチェーンやDAppsにわたって、投資できる商品が膨大にあります。
バランスの取れた暗号通貨ポートフォリオを構築する方法
バランスの取れた暗号通貨ポートフォリオを構成する要素については、投資家やトレーダーそれぞれに独自の考えがあります。しかし、考慮する価値のある一般的なルールがいくつかあります。
1. ポートフォリオを高リスク、中リスク、低リスクの投資に分割し、適切なウェイトを設定します。高リスク投資を多く含むポートフォリオは、明らかにバランスが取れていません。大きな利益を得られる可能性もありますが、大きな損失を被る可能性もあります。リスク プロファイルによって最適なものが決まりますが、ある程度は組み合わせる必要があります。
2. ポートフォリオの流動性を高めるために、ステーブルコインをいくつか保有することを検討してください。ステーブルコインは多くの DeFi プラットフォームの鍵であり、利益を素早く簡単に確定したり、ポジションを解消したりするのに役立ちます。
3. 必要に応じてポートフォリオのバランスを調整します。暗号通貨市場は非常に不安定なので、現在の状況に応じて決定を変更する必要があります。
4. ポートフォリオの特定の分野に偏らないように、新しい資金を戦略的に配分します。最近、1 つのコインで大きな利益を得た場合、さらに資金を投入したくなるかもしれません。欲に邪魔されず、資金をより効果的に配分できる場所について考えましょう。
5. 自分で調査を行ってください。この古典的なアドバイスに勝るものはありません。自分のお金を投資しているのですから、他人のアドバイスだけに頼らないでください。潜在的な詐欺を見分けるためのヒントについては、「よくある 5 つの暗号通貨詐欺とその回避方法」を参照してください。
6. 失っても大丈夫な金額だけを投資する。ストレスを感じるなら、ポートフォリオは正しくバランスが取れていないことになります。状況がひどく悪化した場合でも、あなたのポジションが深刻な結果を招くようなことはあってはなりません。
暗号通貨ポートフォリオトラッカー
ポートフォリオ トラッカーは、保有資産の動きを追跡できるプログラムまたはサービスです。現在の配分が長期目標とどのように一致しているかを確認し、進捗状況を追跡できます。検討する価値のある例をいくつか示します。
コインマーケットキャップ
CoinMarketCap は、独自のポートフォリオ機能を開発している、非常に人気のある価格トラッカーです。ポートフォリオ トラッカーは、デスクトップとモバイル デバイスで無料で利用できます。ポートフォリオ トラッカーを使用するには、ウォレットや取引所に接続されていないため、手動で保有資産を追加する必要があります。また、利益を正確に追跡するために、購入した価格を追加するオプションもあります。
CoinGecko
CoinGecko は主に暗号通貨の価格追跡で知られていますが、ポートフォリオ オプションもあります。無料で使用でき、ブラウザーまたはモバイル デバイスで利用できます。すでに CoinGecko を頻繁に使用している場合は、このトラッカーも試してみる価値があります。
終わりに
暗号通貨市場の多くはビットコインの健全性に依存しています。しかし、ポートフォリオのバランスを取らない理由にはなりません。さまざまな暗号通貨への投資は、ビットコインの暴落で発生する損失の一部を相殺できるため、分散投資は常に価値があります。ポートフォリオのバランスを取るには、複数のコインを保有する以上のことが必要であることを忘れないでください。少しの戦略で、リスク許容度に適したポートフォリオを作成できます。
参考文献
個人の財務目標を設定し、それを達成する方法
部分準備金とは何ですか?
分散型金融（DeFi）初心者ガイド
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