TL;DR
リスク管理は、責任ある投資と取引に不可欠な要素です。リスク管理は、投資を分散したり、金融イベントをヘッジしたり、単純なストップロスとテイクプロフィット注文を実行したりするなど、さまざまな方法でポートフォリオ全体のリスクを軽減できます。
導入
多くの投資家やトレーダーにとって、リスクを最小限に抑えることは優先事項です。リスク許容度が高くても、何らかの形で投資のリスクと利益を比較検討することになります。ただし、リスク管理には、単にリスクの少ない取引や投資を選択する以上の意味があります。リスク管理戦略の包括的なツールセットが用意されており、その多くは初心者にも適しています。
リスク管理とは何ですか?
リスク管理には、投資に伴う財務リスクを予測および特定し、リスクを最小限に抑えることが含まれます。投資家は、リスク管理戦略を採用して、ポートフォリオのリスク エクスポージャーを管理します。重要な最初のステップは、現在のリスク エクスポージャーを評価し、それに基づいて戦略とプランを構築することです。
リスク管理戦略とは、投資リスクを特定した後にトレーダーや投資家が実行する計画と戦略的行動です。これらの戦略はリスクを軽減し、損失保険の加入や資産クラス間のポートフォリオの分散など、幅広い金融活動を伴う場合があります。
積極的なリスク管理の実践に加えて、リスク管理計画の基礎を理解することも重要です。特定のリスク管理戦略に着手する前に検討すべき 4 つの主要な計画方法があります。選択した方法によって、望ましい戦略が決まります。
4つの主要なリスク管理計画方法
受容: 資産に投資するリスクを負うことを決意するが、潜在的な損失がそれほど大きくないため、リスクを回避するためにお金を費やさないこと。
移転: 投資のリスクを費用をかけて第三者に移転すること。
回避: 潜在的なリスクのある資産に投資しない。
削減: ポートフォリオを分散することで、リスクの高い投資による財務的影響を軽減します。これは、同じ資産クラス内、または業界や資産間でも可能です。
暗号通貨においてリスク管理戦略が重要なのはなぜですか?
仮想通貨は、資産クラスとして、平均的な投資家にとってリスクの高い投資の 1 つであることは周知の事実です。価格は変動しやすいことが証明されており、プロジェクトは一夜にして崩壊する可能性があり、ブロックチェーンの背後にあるテクノロジーは初心者にとって理解が難しい場合があります。
暗号通貨は急速に進化しているため、潜在的なリスクにさらされる可能性を減らすために、適切なリスク管理の実践と戦略を採用することが不可欠です。これは、成功し責任あるトレーダーになるための重要なステップでもあります。
暗号通貨ポートフォリオに役立つ 5 つのリスク管理戦略について、ぜひお読みください。
戦略1: 1%ルールを考慮する
1% ルールは、投資や取引で総資本の 1% を超えるリスクを負わないというシンプルなリスク管理戦略です。投資する資金が 10,000 ドルあり、1% ルールを順守したい場合は、いくつかの方法があります。
1 つは、10,000 ドル相当のビットコイン (BTC) を購入し、9,900 ドルで売るストップロスまたはストップリミット注文を設定することです。この場合、損失は総投資資本の 1% (100 ドル) でカットされます。
また、ストップロス注文を設定せずに 100 ドル分のイーサ (ETH) を購入することもできます。ETH の価格が 0 に下がった場合、最大でも総資本の 1% しか失わないからです。1% ルールは投資の規模には影響しませんが、投資でリスクを負う意思のある金額には影響します。
1% ルールは、市場のボラティリティが高いため、暗号通貨ユーザーにとって特に重要です。欲張りになりやすいため、投資家の中には運が向くことを期待して 1 回の投資に多額の資金を投入し、大きな損失を被る人もいます。
戦略2：ストップロスとテイクプロフィットポイントの設定
ストップロス注文は、ポジションをクローズする資産の価格をあらかじめ設定します。ストップ価格は現在の価格より低く設定され、トリガーされると、それ以上の損失を防ぐのに役立ちます。テイクプロフィット注文は逆の働きをし、ポジションをクローズして一定の利益を確定する価格を設定します。
ストップロス注文とテイクプロフィット注文は、2 つの方法でリスク管理に役立ちます。まず、事前に設定しておき、自動的に実行することができます。24 時間 365 日対応する必要はなく、価格が特に変動しやすい場合は、事前に設定した注文が実行されます。これにより、損失と利益の現実的な制限を設定することもできます。
こうした制限は、その場その場で決めるのではなく、事前に設定しておく方がよいでしょう。利益確定注文をリスク管理の一部と考えるのは奇妙に思えるかもしれませんが、利益確定を待つ時間が長くなればなるほど、さらなる上昇を待つ間に市場が再び下落するリスクが高くなることを忘れないでください。
戦略3: 分散投資とヘッジ
ポートフォリオの多様化は、全体的な投資リスクを軽減するための最も一般的で基本的なツールの 1 つです。多様化されたポートフォリオでは、特定の資産または資産クラスに過度に投資されることがないため、特定の資産または資産クラスから多額の損失が発生するリスクが最小限に抑えられます。たとえば、さまざまなコインやトークンを保有したり、流動性やローンを提供したりすることができます。
ヘッジは、別の資産を購入することで利益を守り、損失を最小限に抑える、少し高度な戦略です。通常、これらの資産は逆相関しています。分散化はヘッジの一種ですが、おそらく最もよく知られている例は先物です。
先物契約では、将来のある時点で資産の価格を固定することができます。たとえば、ビットコインの価格が暴落すると考え、このリスクをヘッジするために先物契約を締結し、3 か月後に BTC を 20,000 ドルで売却することにしたとします。3 か月後にビットコインの価格が実際に 15,000 ドルに下落した場合、先物ポジションから利益を得ることができます。
先物契約は金銭的に決済されるため、コインを物理的に渡す必要がないことを覚えておくとよいでしょう。この場合、契約の相手方は 5,000 ドル (スポット価格と先物価格の差額) を支払い、ビットコインの価格下落のリスクをヘッジすることになります。
前述のように、暗号通貨の世界は不安定です。しかし、この資産クラス内で分散化したり、ヘッジの機会を利用したりする機会はまだあります。暗号通貨における分散化は、ボラティリティの低い従来の金融市場よりもはるかに重要です。
戦略4: 出口戦略を用意しておく
出口戦略を持つことは、大きな損失のリスクを最小限に抑えるためのシンプルですが効果的な方法です。計画に忠実に従うことで、事前に決められた時点で利益を確定したり、損失を抑えたりすることができます。
多くの場合、利益が出ているときに取引を続けたいと思ったり、価格が下落しているときでも暗号通貨に過度の信頼を寄せたりすることは簡単です。誇大広告、マキシマリズム、またはトレーディング コミュニティに巻き込まれると、意思決定が曇ることもあります。
出口戦略をうまく実行する 1 つの方法は、指値注文を使用することです。利益を確定したい場合でも、最大損失を設定したい場合でも、指値価格で自動的にトリガーされるように設定できます。
戦略5: 自分で調査する (DYOR)
DYOR は、あらゆる投資家にとって不可欠なリスク軽減戦略です。インターネット時代では、独自の調査を行うことがかつてないほど容易になっています。トークン、コイン、プロジェクト、その他の資産に投資する前に、デューデリジェンスを行う必要があります。プロジェクトのホワイトペーパー、トークノミクス、パートナーシップ、ロードマップ、コミュニティ、その他の基本事項など、プロジェクトに関する重要な情報を確認することが重要です。
しかし、誤った情報はすぐに広まり、誰もが自分の意見を事実としてオンラインで投稿できます。調査を行うときは、情報の入手元とそれが提示される文脈を考慮してください。偽情報は日常茶飯事で、プロジェクトや投資家は虚偽、偏向、宣伝的なニュースをあたかも誠実で事実であるかのように広めることがあります。
最後に
説明した 5 つのリスク管理戦略を活用すれば、ポートフォリオのリスクを軽減する効果的なツールキットを手に入れることができます。ほとんどの分野をカバーするシンプルな方法を採用するだけでも、より責任ある投資が可能になります。一方で、より高度で詳細な戦略でリスク管理プランを作成することもできます。
このトピックについてさらに詳しく知るには、次の記事を参照してください。
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