テクニカル分析 (TA) は、トレーディングや投資の世界では目新しいものではありません。従来のポートフォリオからビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨まで、TA インジケーターの使用にはシンプルな目標があります。既存のデータを使用して、より情報に基づいた決定を下し、望ましい結果につながる可能性の高い決定を下すことです。市場がますます複雑になるにつれて、過去数十年間に何百もの異なるタイプの TA インジケーターが生み出されましたが、移動平均 (MA) ほど人気があり、一貫して使用されているものはほとんどありません。
移動平均にはさまざまなバリエーションがありますが、その基本的な目的は、取引チャートの明瞭性を高めることです。これは、グラフを平滑化して、簡単に判読できるトレンド指標を作成することによって行われます。これらの移動平均は過去のデータに依存しているため、遅行指標またはトレンド追随指標と見なされます。いずれにしても、移動平均にはノイズを排除し、市場がどこに向かうのかを判断するのに役立つ大きな力があります。
移動平均線のさまざまな種類
移動平均にはさまざまな種類があり、デイトレードやスイングトレードだけでなく、長期的なセットアップでもトレーダーが利用できます。さまざまな種類がありますが、MA は一般的に単純移動平均 (SMA) と指数移動平均 (EMA) の 2 つのカテゴリに分類されます。市場と希望する結果に応じて、トレーダーはセットアップに最も役立つ指標を選択できます。
単純移動平均
SMA は、一定期間のデータを取得し、そのデータ セットの証券の平均価格を算出します。SMA と過去の価格の基本平均の違いは、SMA では新しいデータ セットが入力されるとすぐに、最も古いデータ セットが無視されることです。したがって、単純移動平均が 10 日分のデータに基づいて平均を計算する場合、データ セット全体は常に更新され、過去 10 日間のみが含まれるようになります。
SMA に入力されたすべてのデータは、入力された時期に関係なく、均等に重み付けされることに注意してください。最新のデータの方が関連性が高いと考えるトレーダーは、SMA の均等重み付けがテクニカル分析に悪影響を与えるとよく言います。この問題に対処するために、指数移動平均 (EMA) が作成されました。
指数移動平均
EMA は、過去の価格変動に基づいたテクニカル分析を提供するという点で SMA に似ています。ただし、EMA は最新の価格入力に高い重みと価値を割り当てるため、方程式は少し複雑です。どちらの平均も価値があり、広く使用されていますが、EMA は突然の価格変動や反転に対してより敏感です。
EMA は SMA よりも価格の反転を早く予測する可能性が高いため、短期取引を行うトレーダーに特に好まれることが多いです。トレーダーや投資家にとって、個人の戦略や目標に応じて移動平均の種類を選択し、それに応じて設定を調整することが重要です。
移動平均線の使い方
MA は現在の価格ではなく過去の価格を利用するため、一定の遅延期間があります。データ セットが広範囲になるほど、遅延は大きくなります。たとえば、過去 100 日間を分析する移動平均は、過去 10 日間のみを考慮する MA よりも新しい情報に反応するのが遅くなります。これは、大規模なデータ セットへの新しいエントリが全体の数値に与える影響が小さくなるためです。
取引の設定によっては、どちらも有利になる可能性があります。データセットが大きいほど、1 つまたは 2 つの大きな変動によって大きく変更される可能性が低くなるため、長期投資家に有利です。短期トレーダーは、より反応的な取引を可能にする小さなデータセットを好むことが多いです。
従来の市場では、50 日、100 日、200 日の移動平均線が最も一般的に使用されています。50 日と 200 日の移動平均線は株式トレーダーによって注意深く監視されており、これらの線の上または下のブレイクは、特にクロスオーバーが続く場合は、通常、重要な取引シグナルと見なされます。同じことが暗号通貨取引にも当てはまりますが、市場は 24 時間 365 日変動するため、MA 設定と取引戦略はトレーダーのプロファイルに応じて異なる場合があります。
クロスオーバー信号
当然、上昇する移動平均線は上昇傾向を示し、下降する移動平均線は下降傾向を示します。しかし、移動平均線だけでは、本当に信頼できる強力な指標にはなりません。そのため、移動平均線は常に組み合わせて使用され、強気と弱気のクロスオーバー シグナルを見つけます。
クロスオーバー シグナルは、チャート内で 2 つの異なる MA がクロスオーバーしたときに生成されます。強気クロスオーバー (ゴールデン クロスとも呼ばれます) は、短期 MA が長期 MA を上回ったときに発生し、上昇トレンドの開始を示します。対照的に、弱気クロスオーバー (またはデッド クロス) は、短期 MA が長期移動平均を下回ったときに発生し、下降トレンドの開始を示します。
考慮すべきその他の要素
これまでの例はすべて日数に関するものでしたが、MA を分析する際には必ずしもそうである必要はありません。デイトレードに従事している人は、2 か月や 3 か月ではなく、過去 2 時間や 3 時間で資産がどのように推移したかにもっと興味があるかもしれません。移動平均を計算するために使用される方程式には、さまざまな時間枠をすべて入力できます。これらの時間枠が取引戦略と一致している限り、データは役に立ちます。
MA の大きな欠点の 1 つは、遅延時間です。MA は過去の価格変動を考慮する遅行指標であるため、シグナルが遅れることがよくあります。たとえば、強気のクロスオーバーは買いを示唆する場合がありますが、価格が大幅に上昇した後にのみ発生する可能性があります。
これは、上昇トレンドが継続したとしても、価格上昇とクロスオーバー シグナルの間の期間に潜在的な利益が失われている可能性があることを意味します。さらに悪いことに、偽のゴールデン クロス シグナルによって、トレーダーは価格下落の直前にローカル トップで買いをしてしまう可能性があります。このような偽の買いシグナルは、通常、ブル トラップと呼ばれます。
終わりに
移動平均は強力な TA インジケーターであり、最も広く使用されているインジケーターの 1 つです。データに基づいて市場のトレンドを分析する機能は、市場のパフォーマンスに関する優れた洞察を提供します。ただし、MA とクロスオーバー シグナルは単独で使用すべきではなく、偽のシグナルを回避するために、異なる TA インジケーターを組み合わせる方が常に安全であることに留意してください。
