主な要点
テクニカル分析（TA）は、価格履歴とボリュームに依存して市場のトレンドを予測する方法です。
テクニカル分析（TA）は、シンプルなサポートとレジスタンスレベルを使用するか、移動平均、RSI、MACD、ボリンジャーバンドなどのチャート指標の組み合わせを使用して行うことができます。
トレーディングシグナルは、買いと売りの機会を特定するのに役立ちますが、TA インジケーターは短期的な時間枠や流動性の低い市場では偽のシグナルを生成することもあります。
リスクを軽減するために、リスク管理と他の方法との交差確認を行うことが重要です。
はじめに
テクニカル分析（TA）は、歴史的な価格データと取引量を分析することによって資産の価格変動を予測するために使用されるチャート手法です。ファンダメンタル分析（FA）が資産の価格の周りの複数の要因を考慮するのに対し、TA は歴史的な価格動作とチャートパターンに厳密に焦点を当てています。トレーダーは TA を使用して、トレンド、サポートとレジスタンスレベル、取引のエントリーおよびエグジットポイントを特定します。
テクニカル分析はいつ作成されましたか？
テクニカル分析の原始的な形態は 17 世紀のアムステルダムや 18 世紀の日本に現れましたが、現代の TA はチャールズ・ダウの業績に遡ることがよくあります。
財務ジャーナリストであり『ウォールストリートジャーナル』の創設者であるダウは、個々の資産や市場がしばしばトレンドで動き、セグメント化して分析できることを最初に観察した人物の一人でした。彼の業績は後にダウ理論を生み出し、テクニカル分析のさらなる発展を促しました。
初期段階では、テクニカル分析の基本的なアプローチは手作りのシートと手動計算に基づいていましたが、技術と現代のコンピューティングの進歩により、TA は広く普及し、現在では多くの投資家やトレーダーにとって重要なツールとなっています。
テクニカル分析はどのように機能しますか？
TA は、すべての既知の情報がすでに資産の価格に反映されているという前提で運営されています。したがって、価格パターンと取引量を研究することで、トレーダーは将来の価格動向を予測できます。
TA の本質は、供給と需要の市場力の分析であり、これは全体的な市場のセンチメントを表しています。別の言い方をすれば、資産の価格は、対立する売りと買いの力の反映であり、これらの力はトレーダーや投資家の感情（本質的には恐れと貪欲）に密接に関連しています。
特に、TA は通常の条件下で運営される市場、つまり高いボリュームと流動性でより信頼性が高く、効果的であると考えられています。高ボリューム市場は、偽のシグナルを作成し、TA を無効にする可能性のある価格操作や異常な外部影響に対してあまり影響を受けません。
一般的な TA インジケーター
トレーダーは、価格の動き分析や潜在的な取引機会の特定のために、さまざまなテクニカルインジケーターを使用します。最も一般的に使用されるインジケーターのいくつかは次のとおりです。
1. 移動平均 (MAs)
単純移動平均 (SMA): 特定の期間の平均価格を計算し、短期的な変動を平滑化します。
指数移動平均 (EMA): 最近の価格により重みを与え、新しい情報に対してより反応しやすくします。
移動平均は、トレンドの方向や潜在的なサポートまたはレジスタンスレベルを特定するのに役立ちます。たとえば、一般的な戦略には、短期および長期の移動平均のクロスオーバーを観察して、潜在的な買いまたは売りの機会を示すことが含まれます。
2. 相対力指数 (RSI)
RSI は、価格の動きの速度と変化を 0 から 100 のスケールで測定するモメンタムオシレーターです。従来、RSI が 70 を超えると買われ過ぎの状態を示し、RSI が 30 未満になると売られ過ぎの状態を示唆します。
3. ボリンジャーバンド (BB)
ボリンジャーバンド (BB) インジケーターは、移動平均線の周りを流れる 2 つの横バンドで構成されています。これらのバンドは、市場のボラティリティを測定し、潜在的な買われ過ぎまたは売られ過ぎの状況を特定するために使用されます。
4. 移動平均収束発散 (MACD)
MACD は、2 つの EMA の関係を示すトレンドフォロー型モメンタムインジケーターです。MACD ライン、シグナルライン、ヒストグラムで構成されており、潜在的な買いまたは売りのシグナルを特定するのに役立ちます。
トレーディングシグナル
インジケーターは一般的なトレンドを特定するのに役立ちますが、潜在的なエントリーポイントやエグジットポイントを示唆するトレーディングシグナルを生成するためにも使用できます。
買われ過ぎ/売られ過ぎの状況: RSI のようなインジケーターは、資産が買われ過ぎ（潜在的な売りシグナル）または売られ過ぎ（潜在的な買いシグナル）である時をシグナルします。
移動平均のクロスオーバー: 短期移動平均が長期移動平均を上回るとブルシグナルが発生し（ゴールデンクロス）、下回るとベアシグナルが発生します（デスクロス）。
MACD シグナル: MACD ラインがシグナルラインを上回ると、ブルトレンドを示す場合があります。下回るとベアトレンドを示唆することがあります。
テクニカル分析によって提供されるトレーディングシグナルが常に正確であるわけではないことに注意することが重要です。特に短期取引において、TA インジケーターはかなりの量のノイズ（偽のシグナル）を生成します。損失を減らすために、TA インジケーターを他の分析方法やリスク管理戦略と組み合わせて使用することが重要です。
批判
TA は、多くの人々によって物議を醸し、信頼できない方法と見なされており、「自己実現的予言」としてしばしば言及されます。これは、多くの人々がそれが起こると仮定したためにのみ発生するイベントを指します。
したがって、TA は広く使用されていますが、いくつかの制限があります。
自己実現的予言: 一部の批評家は、TA が機能するのは、多くのトレーダーが同じインジケーターを使用するため、予測可能な結果につながると主張しています。
主観性: チャートやパターンの解釈は主観的であり、トレーダーの間で異なる結論を導く可能性があります。
市場の異常: TA は、高いボラティリティの期間や予期しないイベントに影響を受けている市場では効果が薄い場合があります。
これらの批判にもかかわらず、多くのトレーダーは TA を価値あるものと考えており、特に他の分析形式と組み合わせた場合にその価値が増します。TA の支持者は、各チャート分析者がチャートを分析し、利用可能なインジケーターを使用する独自の方法を持っていると主張しています。これは、多くのトレーダーが同じ特定の戦略を使用することがほぼ不可能であることを意味します。
テクニカル分析とファンダメンタル分析
TA が歴史的価格データとパターンに焦点を当てる一方で、ファンダメンタル分析（FA）は、財務諸表、経済指標、その他の定性的要因に基づいて資産の内在的価値を評価します。
テクニカル分析: 短期取引戦略に最適で、最適なエントリーポイントとエグジットポイントを特定するのに役立ちます。
ファンダメンタル分析: 長期的な投資判断により適しており、資産の全体的な健康と可能性を評価します。
多くの投資家は、情報に基づいた意思決定を行うために、両方のアプローチの組み合わせを使用し、それぞれの方法の強みを活用します。
結論
批判やどちらの方法が優れているかに関する長年の議論にもかかわらず、多くの人々は TA と FA の両方の組み合わせを使用することを好みます。FA は通常、長期投資戦略に関連していますが、TA は短期市場の状況に関する洞察を提供する可能性があり、すべての種類のトレーダーや投資家にとって有用です。
さらなる読み物
5つのトレーダーのためのエグジット戦略
テクニカル分析で使用される5つの必須インジケーター
テクニカル分析 (TA) における 7 つの一般的な誤り
免責事項: このコンテンツは、一般的な情報および教育目的のために「現状のまま」で提供されており、いかなる種類の表明または保証もありません。これは、金融、法的、またはその他の専門的なアドバイスとして解釈されるべきではなく、特定の製品またはサービスの購入を推奨することを目的としたものではありません。適切な専門アドバイザーからのアドバイスを求めるべきです。この記事で言及されている製品は、あなたの地域で利用できない場合があります。記事が第三者の寄稿者によって寄稿されている場合、その表現された見解は第三者の寄稿者に属し、必ずしもバイナンスアカデミーの見解を反映するものではありません。詳細については、私たちの完全な免責事項をお読みください。デジタル資産の価格は変動する可能性があります。投資の価値は上下する可能性があり、投資額を回収できない場合があります。あなたは自分の投資判断に完全に責任を負い、バイナンスアカデミーはあなたが被る可能性のある損失に対して責任を負いません。この資料は金融、法的、またはその他の専門的なアドバイスとして解釈されるべきではありません。詳細については、利用規約およびリスク警告をご覧ください。
